Bitcoin bereitet sich auf Inflationsschock vor, während CPI die Bullen nervös macht

Bitcoin-Trader bereiten sich auf eine Reihe von US-Inflationsberichten in dieser Woche vor, die darüber entscheiden könnten, ob der Krypto-Asset seine jüngste Erholung aus dem Bereich von 60.000 $ halten oder einer neuen Verkaufswelle ausgesetzt sein wird.

Laut Prognosen von Trading Economics wird der Verbraucherpreisindex-Bericht, der am 10.06. veröffentlicht wird, voraussichtlich einen Anstieg der Gesamtinflation von 0,5 % im Monatsvergleich zeigen, leicht unter dem Anstieg von 0,6 % im April.

Der jährliche Verbraucherpreisindex wird voraussichtlich von 3,8 % auf 4,2 % steigen, während der Kern-Verbraucherpreisindex, der Lebensmittel- und Energiepreise ausschließt, im Monatsvergleich um 0,3 % und auf Jahresbasis um 2,9 % steigen soll.

Einen Tag später richtet sich die Aufmerksamkeit auf die Erzeugerpreise. Trading-Economics-Daten zeigen, dass Ökonomen einen Anstieg der Gesamt-Erzeugerpreisinflation (Producer Price Index) von 0,6 % im Monatsvergleich erwarten, gegenüber zuvor 1,4 %, während der Kern-PPI voraussichtlich von 0,6 % auf 0,4 % sinken wird.

Trotz der monatlichen Verlangsamung deuten von Trading Economics zitierte Wall-Street-Schätzungen darauf hin, dass die jährliche Gesamt-Erzeugerpreisinflation 6,4 % erreichen wird, gegenüber zuvor 6,0 %.

Höher als erwartete Inflationswerte könnten die Erwartungen an eine lockerere Geldpolitik dämpfen und den Druck auf Risikoassets, einschließlich Kryptowährungen, aufrechterhalten. Schwächere Zahlen könnten den gegenteiligen Effekt haben, indem sie die Hoffnung stützen, dass die politischen Entscheidungsträger auf weitere Zinserhöhungen verzichten könnten.

Bitcoin hält wichtige Unterstützung vor den Inflationsdaten

Der stärker als erwartete Arbeitsmarktbericht der letzten Woche hat die Märkte für digitale Vermögenswerte bereits erschüttert. Wie von crypto.news berichtet, fiel Bitcoin nach der Veröffentlichung kurzzeitig in Richtung 59.000 $, da die Trader ihre Zinserwartungen neu bewerteten.

Neue Prognosen von BNP Paribas haben eine weitere Unsicherheitsebene hinzugefügt. crypto.news berichtete letzte Woche, dass die französische Bank nun erwartet, dass die Federal Reserve ab Dezember 2026 drei Zinserhöhungen vornehmen wird, und damit die drei Zinssenkungen aus dem Jahr 2025 rückgängig macht.

BNP Paribas führte die Änderung auf anhaltende Inflationsrisiken, einen robusten Arbeitsmarkt und wirtschaftliche Belastungen zurück, die teilweise mit dem anhaltenden US-Iran-Konflikt zusammenhängen.

Die Bank erwartet außerdem, dass die Arbeitslosenquote bis Ende des Jahres auf 4 % sinken wird, eine Entwicklung, die den politischen Entscheidungsträgern ihrer Einschätzung nach mehr Spielraum geben könnte, sich auf die Inflation zu konzentrieren.

Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung wurde Bitcoin (BTC) bei rund 63.800 $ gehandelt und blieb damit oberhalb der wichtigen Unterstützungszone von 59.000 $–60.000 $, nachdem er vom Fibonacci retracement-Niveau bei 0 nahe 59.383 $ abgeprallt war.

Trotz der Erholung handelt die Kryptowährung weiterhin unterhalb einer absteigenden Trendlinie, die jeden Erholungsversuch seit dem Zyklusgipfel begrenzt hat, was die übergeordnete Marktstruktur bärisch hält.

Der Bitcoin-Kurs liegt auch deutlich unter dem Fibonacci retracement-Niveau von 0,236 nahe 75.000 $, was darauf hindeutet, dass die Bullen nach dem jüngsten Ausverkauf noch keine bedeutende Widerstandszone zurückerobert haben.

Momentum-Indikatoren zeigen erste Anzeichen, dass der Verkaufsdruck nachlassen könnte, bestätigen jedoch noch keine Trendwende. Das wöchentliche MACD (Gleitender Durchschnitt Konvergenz/Divergenz)-Histogramm hat begonnen, sich von den jüngsten Tiefstständen zu erholen, was darauf hindeutet, dass die bärische Dynamik nachlässt, obwohl der Indikator unter seiner neutralen Linie bleibt.

Inzwischen zeigt der Aroon-Indikator Aroon Up bei etwa 93 % und Aroon Down bei etwa 64 %, was auf eine erneuerte Kaufaktivität von der Unterstützung hindeutet, gleichzeitig aber auch zeigt, dass Verkäufer weiterhin Einfluss auf den übergeordneten Trend ausüben.

Analysten bleiben gespalten über Bitcoins nächsten Schritt

Das gemischte technische Bild deckt sich mit den geteilten Meinungen unter Marktanalysten. Während einige Trader argumentieren, dass Bitcoins Verteidigung der 60.000-$-Zone zu einer längeren Konsolidierungsphase führen könnte, verweisen andere auf das historische Zyklusverhalten und warnen, dass ein tieferes Kapitulationsereignis möglicherweise noch erforderlich ist, bevor sich ein dauerhafter Boden bildet.

CryptoBullet warnte in einem X-Beitrag vom 08.06., dass Bitcoin möglicherweise noch keine vollständige Bärenmarkt-Kapitulation erlebt hat.

Der Analyst verwies auf Bitcoins realisierten Preis, der derzeit nahe dem mittleren 50.000-$-Bereich liegt, und stellte fest, dass sich frühere Bärenmarkt-Tiefs erst gebildet haben, nachdem der Asset entschieden unter dieses Niveau gefallen war. Die Ansicht legt nahe, dass der jüngste Rückgang in Richtung 59.000 $ möglicherweise nicht ausreicht, um ein Zyklustief zu etablieren, wenn sich historische Muster wiederholen.

Eine andere Sichtweise kam vom Trader Daan Crypto Trades, der sagte, Bitcoin scheine die untere Grenze der 60.000-$-Range zu verteidigen. Laut dem Analysten könnte der Markt für einen längeren Zeitraum zwischen 60.000 $ und 80.000 $ gefangen bleiben, sofern keine der beiden Grenzen entscheidend durchbrochen wird.

Institutionelle Aktivitäten haben dem bullischen Szenario etwas Unterstützung geboten. Strategy hat Bitcoin-Käufe zwischen dem 01.06. und dem 07.06. wieder aufgenommen, 1.550 BTC für 101,3 Millionen $ erworben und seine Bestände auf 845.256 BTC erhöht. Das Unternehmen erhöhte auch seine Dollar-Reserven auf 1 Milliarde $, nachdem Bedenken aufgekommen waren, nachdem es in der Vorwoche 32 BTC verkauft hatte – die erste gemeldete Bitcoin-Veräußerung seit Dezember 2022.