El eNaira tuvo dificultades como billetera. Ahora el CBN quiere que impulse los pagos.

Cuando el Banco Central de Nigeria (CBN) lanzó el eNaira en octubre de 2021, presentó el proyecto como un paso histórico en el impulso de Nigeria hacia una economía sin efectivo. Como la primera moneda digital de banco central (CBDC) de África diseñada para uso cotidiano, se esperaba que facilitara los pagos, redujera los costos de remesas, ampliara la inclusión financiera y apoyara el crecimiento económico.

Casi cinco años después, esas ambiciones siguen siendo en gran medida irrealizadas. El eNaira tuvo dificultades para lograr una adopción generalizada porque ofrecía poco que las aplicaciones bancarias existentes, las billeteras fintech y las plataformas de dinero móvil no estuvieran ya proporcionando de manera más conveniente.

En su estrategia de Visión del Sistema de Pagos (PSV) 2028, presentada el 1 de junio, el CBN señala una revisión importante del papel del eNaira. En lugar de posicionarlo como una billetera digital independiente que compite con bancos, fintechs y proveedores de dinero móvil, el banco central quiere que el eNaira se convierta en parte de la infraestructura que sustenta el ecosistema de pagos digitales de Nigeria. 

La estrategia ubica la CBDC junto a iniciativas como la banca abierta, la identidad digital, los pagos transfronterizos y las tecnologías financieras emergentes.

El cambio refleja las lecciones aprendidas de la lenta adopción del eNaira desde su lanzamiento en 2021. Como producto de pago orientado al consumidor, tuvo dificultades para ofrecer una alternativa convincente a las opciones de pago digital existentes. 

Los primeros desafíos del eNaira están bien documentados. El acceso inicialmente requería un Número de Verificación Bancaria (BVN) o un Número de Identificación Nacional (NIN), lo que dificultaba la participación de muchos nigerianos no bancarizados. Como la mayoría de las monedas digitales de bancos centrales, el eNaira fue diseñado con estrictos requisitos de verificación de identidad para ayudar a prevenir el fraude, el lavado de dinero y otras actividades financieras ilícitas.

Sin embargo, esos requisitos también crearon barreras para muchos nigerianos que carecían de identificación formal o no tenían cuentas bancarias, limitando el alcance de la CBDC entre las mismas poblaciones que se pretendía incluir.

Para los usuarios que podían acceder a ella, la plataforma ofrecía pocas ventajas sobre las alternativas existentes, como aplicaciones bancarias, servicios USSD, plataformas de dinero móvil y billeteras fintech que ya eran ampliamente utilizadas y de confianza.

Como resultado, la adopción se mantuvo limitada. A pesar de los esfuerzos posteriores para introducir el acceso USSD, herramientas de pago para comerciantes y proyectos piloto de pagos gubernamentales, el eNaira representó solo una pequeña fracción de las transacciones digitales. Su papel limitado durante la escasez de efectivo de Nigeria en 2023 también generó dudas sobre su valor práctico.

Con el tiempo, el proyecto se convirtió en uno de varios ejemplos frecuentemente citados en las discusiones sobre las CBDCs que luchan por lograr una adopción generalizada.

El CBN reconoce muchas de estas deficiencias en PSV 2028. Según el documento, el eNaira actualmente tiene "millones de billeteras" y ha procesado aproximadamente ₦22 mil millones ($16,02 millones) en transacciones. 

"La adopción ha sido lenta, las barreras incluyen la participación limitada de las partes interesadas y la aceptación en el diseño e implementación, el impulso limitado de adopción e integración, los recursos y capacidades limitados para la implementación de la CBDC minorista, la realización de actividades de concientización, incorporación y desarrollo de casos de uso, que no son funciones básicas del CBN, etc.", declaró el regulador en el documento.

De producto a infraestructura

Una de las señales más claras en PSV 2028 es que el CBN considera cada vez más los sistemas de pago como infraestructura interconectada en lugar de productos independientes. A lo largo del documento, se hace un fuerte énfasis en la interoperabilidad, la identidad digital, la banca abierta, los pagos en tiempo real y la innovación regulatoria.

El documento identifica los pagos transfronterizos y la integración de la CBDC como prioridades estratégicas y pide una colaboración más profunda con las redes de pago regionales y globales. Aunque el documento no proporciona una hoja de ruta integral para llevar el eNaira más allá de Nigeria, indica que el desarrollo futuro de la moneda digital probablemente se centrará en apoyar los pagos regionales, los flujos de remesas y el comercio transfronterizo.

PSV 2028 también reconoce que la tecnología por sí sola no determinará el éxito del eNaira. La confianza del consumidor, la seguridad, la interoperabilidad y la facilidad de uso siguen siendo desafíos críticos.

La estrategia propone mecanismos de protección al consumidor más sólidos, marcos de ciberseguridad mejorados, monitoreo de fraudes reforzado y una mayor coordinación en todo el ecosistema de pagos. Estas iniciativas tienen como objetivo fortalecer la confianza en los pagos digitales de manera más amplia, creando un entorno en el que innovaciones como el eNaira puedan ganar mayor aceptación.

Si la estrategia tendrá éxito sigue siendo incierto. Lo que sí está claro, sin embargo, es que el CBN ya no trata al eNaira como un experimento independiente. Bajo PSV 2028, la moneda digital está siendo reposicionada como un elemento de un esfuerzo mucho mayor para construir un sistema financiero más conectado, seguro e interoperable. Para un proyecto que muchos habían descartado como una oportunidad perdida, ese cambio puede ofrecer al eNaira una segunda oportunidad.