Las fintech continúan liderando el ecosistema de startups filipinas; las oportunidades de crecimiento se encuentran en los pagos P2G y las remesas

A pesar del fuerte crecimiento en los pagos digitales y el continuo dominio de las fintech en el ecosistema de startups de Filipinas, siguen existiendo muchas oportunidades, especialmente en pagos de persona a gobierno (P2G), servicios financieros para micro, pequeñas y medianas empresas (MIPYME), y remesas, según un nuevo informe de Gobi Partners, una empresa de capital de riesgo enfocada en Asia con sede en Kuala Lumpur.

El informe, publicado en noviembre, analiza el ecosistema de startups de Filipinas, explorando desarrollos recientes, tendencias emergentes y áreas de crecimiento. Se basa en ediciones anteriores y utiliza datos públicamente disponibles de fuentes como Pitchbook, Dealroom y CB Insights, anuncios de prensa, así como resultados de una encuesta de 2025 a fundadores de startups que han obtenido subvenciones o financiación de capital, y que han estado operando durante al menos un año.

El informe destaca el aumento en los pagos digitales, que ahora representan la mayoría de las transacciones minoristas por volumen y valor. Según datos del Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP), el banco central del país, los pagos minoristas digitales alcanzaron el 57,4% del volumen de transacciones mensuales y el 59% del valor en 2024, superando los objetivos nacionales.

Aunque los pagos minoristas digitales están aumentando rápidamente, los pagos de empresa a empresa (B2B), por otro lado, están creciendo más modestamente, representando solo el 6,2% de los volúmenes digitales en 2024. Debido a que B2B todavía representa una pequeña parte del total de pagos digitales, existe una gran oportunidad para el crecimiento futuro en esta área.

Según el informe, existe un mercado sustancial sin explotar para la digitalización de tareas que incluyen el envío de facturas, pagos a proveedores y conciliación automatizada. Una vez que estos pagos y facturas se digitalizan, las empresas pueden dar un paso más y ofrecer productos financieros adicionales, incluido el financiamiento de facturas y descuentos dinámicos en datos recién disponibles. Estos productos pueden generar ingresos promedio por usuario (ARPU) superiores y rendimientos ajustados al riesgo al mejorar la visibilidad de los historiales de transacciones y comportamientos de pago.

Otra oportunidad para 2025-2027, según el informe, se encuentra en los pagos P2G. En 2024, solo el 24,6% de los P2G fueron digitalizados. Estos pagos comprenden pagos de impuestos, permisos o tarifas. En comparación, el 97,2% de los desembolsos fueron digitales ese 2024, lo que sugiere un fuerte potencial de crecimiento en las transacciones P2G.

Los proveedores de servicios de pago (PSP) con capacidades avanzadas están posicionados para obtener una ventaja significativa en esta área. En particular, los proveedores que pueden ofrecer pasarelas de pago certificadas, aceptación de QR PH, coincidencia de identidad del pagador y conciliación de nivel de agencia estarán bien posicionados para ganar clientes P2G. Estos pagos tienden a ser persistentes, recurrentes y típicamente vienen con precios más favorables en comparación con la adquisición minorista comercializada.

Los servicios financieros vinculados a remesas son otra categoría fintech preparada para el crecimiento. En 2024, Filipinas recibió un récord de US$34,49 mil millones en remesas en efectivo a través de bancos, para un total de US$38,34 mil millones en remesas personales. Este total comprende remesas no en efectivo, incluidas remesas digitales a través de billeteras electrónicas, operadores de transferencia de dinero y transferencias recibidas en centros de recogida de efectivo.

Debido a que las remesas digitales todavía representan una pequeña parte de las remesas, existe una oportunidad de crecimiento en esta área. En particular, las empresas fintech pueden adjuntar ahorros, pago de facturas y crédito al consumo basado en riesgos a las entradas recurrentes de remesas. Estos servicios pueden vincularse automáticamente al dinero de remesas entrante para deducir automáticamente productos de ahorro y crédito para los hogares receptores, mejorando la retención y reduciendo la morosidad mediante el reembolso alineado con el flujo de caja.

Fintech continúa liderando

Fintech sigue siendo el vertical de startups líder en Filipinas, dominando en escala, crecimiento y financiación. Una encuesta realizada como parte del informe de Gobi Partners en colaboración con la startup local de tecnología educativa (edtech) Eskwelabs revela que la mayoría de los fundadores participantes están construyendo soluciones fintech.

Esto destaca la prominencia de fintech en el ecosistema de startups filipino y enfatiza la posición del sector como columna vertebral del ecosistema.

Otro hallazgo clave es que la mayoría de las startups en Filipinas (54%) operan bajo un modelo de empresa a empresa (B2B), enfocándose en clientes empresariales y soluciones basadas en servicios. En contraste, los modelos de empresa a consumidor (B2C) representan el 19%, mientras que los modelos de consumidor a consumidor (C2C) permanecen limitados al 3%.

Esto sugiere un entorno donde grandes corporaciones o agencias gubernamentales tienen necesidades claras de transformación digital, buscando soluciones basadas en servicios que mejoren la eficiencia y les ayuden a reducir costos, automatizar tareas o mejorar la productividad.

Aunque fintech está entre los principales verticales, el ingreso promedio del sector sigue siendo bajo, menos de US$3 millones. Esto palidece en comparación con el comercio electrónico, con US$45 millones, alimentos y bebidas, con US$9,6 millones, y entretenimiento con US$8,1 millones, lo que subraya la etapa aún incipiente del sector fintech filipino.

El estudio también encontró que las incubadoras y aceleradoras juegan un papel crítico en el ecosistema de startups filipino. El 56,9% de los fundadores encuestados participaron en al menos un programa de incubadora o aceleradora.

Los programas locales, como los organizados por el Departamento de Ciencia y Tecnología (DOST), el Departamento de Tecnología de la Información y Comunicaciones (DICT), y QBO Innovation, una división de Ideaspace, son los más populares, con una tasa de participación del 29,41%. En comparación, el 17,65% se unió a programas internacionales como Techstars, Y Combinator y Antler.

La investigación también encontró que los fundadores filipinos visualizan sus startups como empresas orientadas regional o globalmente. Aproximadamente el 35,4% ya se ha expandido al extranjero, mientras que otro 29,3% planea hacerlo, lo que refleja un fuerte impulso para el crecimiento transfronterizo.

Sin embargo, el 35,4% aún no ha buscado la expansión internacional, a menudo debido a limitaciones de recursos, preparación del mercado o un enfoque estratégico en el fortalecimiento de las operaciones locales. Esto revela que, si bien las ambiciones globales están aumentando, la consolidación doméstica sigue siendo una prioridad para muchas startups

A partir de 2024, estas startups filipinas habían generado aproximadamente 200.000 empleos, siendo los principales contribuyentes a la generación de empleo la tecnología educativa, el entretenimiento, alimentos y bebidas, tecnología de recursos humanos (RRHH) y comercio electrónico. Estos son sectores con modelos de negocio escalables, amplio alcance de mercado y niveles de madurez más altos.

Imagen destacada: Editada por Fintech News Philippines, basada en imágenes de jayali6675 y gerain0812 a través de Freepik

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