ビットコインは暴落するのか？6000億ドル市場崩壊の専門家分析

ビットコインは90,000ドルを下回り、7ヶ月ぶりの安値を記録し、10月のピークである126,000ドルから約30%の価値を失いました。

暗号通貨市場は6000億ドル以上の価値を失い、投資家たちはさらなる下落が待っているのかと懸念しています。

本記事では、ビットコインがなぜ下落しているのか、50,000ドル以下への暴落の可能性、歴史的パターンが示すもの、そしてこの変動期に投資家が考慮すべき実践的なステップについて考察します。

重要なポイント

• ビットコインは10月のピーク126,000ドルから約30%下落し、6000億ドル以上の時価総額を失い、7ヶ月ぶりの安値を記録しました。
• 4つのAIモデルは、ビットコインが50,000ドルまで暴落する確率をわずか5〜15%と推定しており、ほとんどの予測では70,000ドルから110,000ドルの間で安定すると予想しています。
• 歴史的パターンは、ビットコインが暴落時に通常50%以上を失うことを示していますが、機関投資家によるETF採用は以前のサイクルにはなかった新しいサポートメカニズムを提供しています。
• 85,000ドルから90,000ドルの重要なサポートゾーンが、これが短期的な調整になるのか、長期的な仮想通貨の冬の始まりになるのかを決定します。
• 投資家は、価格変動時に感情的な決定を下すのではなく、ドルコスト平均法を使用し、ビットコインをポートフォリオの5〜10%に制限してボラティリティを管理すべきです。
• ビットコインは現在、従来の市場から独立して動作するのではなく、連邦準備制度の政策と流動性条件に反応するマクロ資産として振る舞っています。

なぜビットコイン価格は100,000ドルを下回るのか？

ビットコインの急激な下落は、連邦準備制度の政策の不確実性と機関投資家の撤退を含む複数の市場要因を反映しています。

連邦準備制度の金利引き下げに対する姿勢の変化は、ビットコインのようなリスク資産を支援するためのより緩和的な金融政策を期待していたトレーダーを失望させました。

連邦準備制度の金利期待の変化は、ビットコインのようなリスク資産への支援を減少させました。

Morningstarのデータによると、機関投資家は10月10日以降、ビットコインETFから37億ドルを引き出しており、プロの資産運用会社が暗号通貨エクスポージャーから撤退していることを示しています。

190億ドルの清算を引き起こした10月の暴落は、長期的な心理的ダメージを残し、トレーダーをより慎重にし、弱さの最初の兆候で迅速に売却するようにしました。

大口保有者「クジラ」間でのビットコインの集中所有権は、市場の流動性が薄い場合、特に1回の大規模な売却が連鎖的な価格下落を引き起こす可能性があることを意味します。

従来の資産とは異なり、暗号通貨市場は24時間365日、サーキットブレーカーやクールダウン期間なしで動作しており、パニック売りが一時停止なしで加速することを可能にしています。

支持者が「デジタルゴールド」と呼んでいた資産は、投資家が期待していた安全な避難場所を提供するのではなく、より広範な市場がストレスの兆候を示すと下落する、ハイリスクのテック株のように振る舞っています。

ビットコインは再び50,000ドル以下に暴落するのか？

50,000ドルまでの下落は現在のレベルから47%の下落を表し、まだ実現していない主要な否定的触媒を必要とするでしょう。

4つの主要なAIチャットボットがこのシナリオを評価し、ChatGPTはビットコインが年末までに50,000ドルに達する確率をわずか5〜15%と推定しました。

ほとんどの予測は、ビットコインが12月に70,000ドルから110,000ドルの間で取引されることを示しており、極端な下落シナリオには、景気後退、主要取引所の崩壊、または厳しい規制取締まりなどの出来事が必要です。

最悪のケースの技術的シナリオは、市場が2018年のような完全な「仮想通貨の冬」に入った場合、ビットコインが40,000ドルから45,000ドルの範囲をテストする可能性があることを示唆していますが、これは依然として低確率の結果です。

ビットコインは火曜日に89,286ドルに短期的に触れた後回復し、アナリストは85,000ドルから90,000ドルのゾーンを重要なサポートレベルとして注視しています。

ビットコインが85,000ドルを決定的に下回った場合、トレーダーは、これが数ヶ月続く可能性のあるより深い調整の始まりを示すと述べています。

ビットコインは暴落するのか？歴史が明らかにすること

ビットコインの歴史は、マイニング報酬が約4年ごとに半分に削減される半減期イベントに結びついた明確な4年サイクルを示しています。

最新の半減期は2024年4月に発生し、価格は6ヶ月後の10月に126,000ドルでピークに達し、以前のサイクルで見られた正確なパターンに従いました。

従来のビットコイン暴落では、資産は通常ピークから50%以上を失い、これは最近の高値から60,000ドル以下に底を置くことになります。

2018年の仮想通貨の冬は、ビットコインが2017年12月のピークである約20,000ドルから2018年12月までに約3,200ドルまで80%以上急落したことを見ました。

一部の市場観察者によるチャート分析は、現在の下落がスケールを調整すると2018年に似たパターンに従う可能性があることを示唆しており、私たちが同様の下落の初期段階にいる可能性があることを示しています。

しかし、このサイクルには、80%の暴落の実現を防ぐ可能性のある根本的な違いがあります。

スポットビットコインETFを通じた機関投資家の採用は、以前のサイクルには存在しなかった数十億ドルの伝統的な投資資本をもたらしました。

主要企業は現在、貸借対照表にビットコインを保有しており、Standard Chartered Bankによると、企業は流通しているすべてのビットコインの4%を集団的に管理しています。

ビットコインは現在、暗号通貨特有のニュースイベントだけでなく、FRBの政策、ドルの強さ、より広範な流動性条件により多く反応しています。

この変化は、ビットコインがすべての市場でリスク選好度と相関するマクロ資産として振る舞うことを意味し、独立して暴落する可能性は低くなりますが、従来の市場が苦戦しているときに上昇する能力も低くなります。

投資家がすべきこと

なぜビットコイン価格のボラティリティは暴落リスクを示すのか

ビットコインの価格変動は偶然ではなく、限られた供給が投機的需要と出会うことによって引き起こされる基本的な特性です。

2100万ビットコインしか存在しないため、集中所有権は、大口保有者が単一の取引で市場を動かすことができることを意味します。

サーキットブレーカーのない24時間365日の取引スケジュールは、従来の株式市場に存在するクールダウン期間なしに価格変動を加速させることを可能にします。

ビットコインは「リスクオン」資産として分類されており、恐怖が金融市場に広がると、投資家が最初に売却することを意味します。

現在のビットコイン保有者向け

価格下落中にパニック決定を下す前に、元の投資論文と時間軸を再検討してください。

価格に関係なく定期的に固定金額を投資するドルコスト平均法戦略は、時間の経過とともにボラティリティを平滑化できます。

ポジションサイズは非常に重要です—ビットコインを総ポートフォリオの5〜10%に制限することで、暴落が全体的な財務状況を壊滅させるのを防ぎます。

ビットコインは歴史的に主要な価格下落から回復していますが、過去のパフォーマンスは将来の結果を保証するものではありません。

監視すべき警告サイン

85,000ドルを下回る突破は、数ヶ月続く可能性のあるより深い調整フェーズの始まりを示す可能性があります。

ビットコインETFからの継続的な流出は、機関投資家が資産への確信を失っていることを示しています。

清算イベントの増加と強制売却は、過度にレバレッジされたポジションが解消されていることを示唆しており、これは通常、さらなる下落に先行します。

ビットコインは現在、金融政策と流動性条件の変化に直接反応するため、FRBの政策発表に注目してください。

潜在的なポジティブ触媒

連邦準備制度による流動性注入は下落を迅速に逆転させる可能性があります。なぜなら、ビットコインは容易な資金が金融市場に流入するときに上昇する傾向があるためです。

ETFを通じた機関投資家の買いの復活は、価格の底を確立できる安定した需要を提供するでしょう。

グローバルな貿易緊張の安定化またはより広範な市場センチメントの改善は、他のリスク資産とともにビットコインを押し上げる可能性があります。

市場の安定化は、ビットコインや他のリスク資産への新たな関心を支援する可能性があります。

よくある質問

ビットコインは暴落するのか？

ビットコインはピークから30%下落しており、さらなる下落の可能性はありますが、主要な否定的触媒なしでは50,000ドルへの完全な暴落は依然として可能性が低いです。

ビットコインはいつ暴落するのか？

ビットコインは現在調整フェーズにあり、テクニカルアナリストは、より深い下落が続くかどうかの指標として85,000ドルレベルを注視しています。

ビットコイン価格は再び暴落するのか？

ビットコインの価格履歴は繰り返されるブーム・バストサイクルを示しているため、将来のボラティリティと調整はほぼ確実ですが、タイミングは予測不可能です。

ビットコインは暴落するのか？

ビットコインはその歴史の中で複数回暴落しており、2018年の仮想通貨の冬では80%以上を失い、ボラティリティは資産に固有の特性のままです。

結論

ビットコインの6000億ドルの市場蒸発は重大な調整を表していますが、歴史的基準ではまだ完全な暴落ではありません。

85,000ドルから90,000ドルの重要なサポートゾーンが、これが短期的な後退になるのか、長期的な仮想通貨の冬の始まりになるのかを決定します。

ETFおよび企業の貸借対照表保有を通じた機関投資家の採用は、以前の暴落には存在しなかった新しいサポートメカニズムを提供しています。

投資家は、変動期間中に感情的な決定を下すのではなく、リスク許容度と時間軸に基づいて明確な戦略を維持すべきです。

ビットコインの短期的な道筋は不確実なままですが、その長期的な軌道は、機関投資家の受け入れの増加とマクロ資産としての進化する役割によって形作られ続けています。