Стоит ли покупать акции Oracle (ORCL) перед выходом отчёта в среду?

TLDR

• Oracle публикует финансовые результаты за Q4 2026 финансового года после закрытия торгов в среду, 10 июня
• BofA повысил целевую цену до $240 с $200, сохранив рейтинг «Покупать»
• Аналитик Citi Тайлер Рэдки повысил свой целевой показатель до $330, что подразумевает ~56% роста от текущих уровней
• Акция выросла ~на 48% за последние два месяца, однако откатилась ~на 13% за прошлую неделю
• Консенсус Уолл-стрит — «Активная покупка» на основе 28 рекомендаций «Покупать» против 5 «Держать», со средней целевой ценой $268,44

Oracle торгуется около $211,82 накануне публикации финансовых результатов за четвёртый квартал 2026 финансового года, ожидаемой после закрытия торгов в среду, 10 июня.

Oracle Corporation, ORCL

Акция выросла примерно на 48% за последние два месяца, однако снизилась приблизительно на 13% за прошлую неделю, отражая общую рыночную волатильность перед выходом отчётности.

BofA Securities в понедельник повысил целевую цену Oracle до $240 с $200, сохранив рейтинг «Покупать». Компания заявила, что ралли после результатов Q3 было обусловлено главным образом общим усилением сектора программного обеспечения и снижением опасений относительно финансирования — после привлечения около $50 млрд в рамках недавних долговых и акционерных размещений.

Новый целевой показатель BofA основан на мультипликаторе 26,5x относительно прогноза прибыли на 2027 календарный год, по сравнению с ранее применявшимся мультипликатором 22x.

За чем следят аналитики

Аналитик Citi Тайлер Рэдки настроен более по-бычьи. Он повысил целевую цену до $330 с $320, что подразумевает примерно 56% роста от текущих уровней, и сохранил рейтинг «Покупать».

Рэдки ожидает, что Oracle покажет выручку и рентабельность ближе к верхней границе прогнозного диапазона. Он также полагает, что рост IaaS остаётся в рамках плана, а сильные результаты OCI помогут компенсировать более слабые показатели SaaS.

По итогам квартала Рэдки прогнозирует, что чистые новые оставшиеся обязательства по исполнению (NNRPO) приблизятся к $600 млрд, поддерживаемые широким спросом на облачную инфраструктуру.

Что касается первого квартала финансового года, он ожидает, что прогноз по облачным сервисам предполагает около 60% роста, при этом капитальные расходы в 2027 финансовом году могут превысить $80 млрд.

Evercore ISI прогнозирует выручку за Q4 в размере $19,0 млрд, что соответствует росту на 19,5% в годовом исчислении, и прибыль на акцию (EPS) $1,95 — чуть ниже консенсуса в $1,96.

Больше целевых показателей, больше оптимизма

TD Cowen установил целевую цену $300. Oppenheimer — $275. Evercore ISI — $245. Barclays присвоил рейтинг «Выше рынка» с целевой ценой $240.

Guggenheim является наиболее оптимистично настроенным из группы, сохраняя рейтинг «Покупать» с целевой ценой $400, ссылаясь на недавнее привлечение капитала Oracle и значительный раунд финансирования OpenAI как на позитивные индикаторы.

Oracle в настоящее время торгуется с коэффициентом P/E 38. Данные InvestingPro от BofA оценивают общее финансовое состояние компании как «ХОРОШЕЕ» — 2,56, хотя отмечают, что акция потенциально переоценена относительно оценки справедливой стоимости.

Средняя целевая цена по Уолл-стрит составляет $268,44, предлагая примерно 27% роста от текущих уровней. Консенсус аналитиков, основанный на 28 рекомендациях «Покупать» и 5 «Держать», присваивает ORCL рейтинг «Активная покупка».

По последним данным Oracle, акция выросла на 30% с момента публикации результатов за Q3 2026 финансового года и на 45% с момента возобновления аналитического покрытия BofA в марте.

Запись Стоит ли покупать акции Oracle (ORCL) перед выходом отчётности в среду? впервые появилась на CoinCentral.