ทองคำทรงตัวเมื่อการเดิมพัน Fed แบบเหยี่ยวชดเชยการสงบศึกอิสราเอล-อิหร่านและดอลลาร์ที่อ่อนค่า

BitcoinWorld

ทองคำทรงตัวเมื่อการคาดเดา Fed แบบเหยี่ยวชดเชยการสงบศึกอิสราเอล-อิหร่านและดอลลาร์อ่อนค่า

ราคาทองคำแทบไม่เปลี่ยนแปลงในช่วงซื้อขายวันอังคาร ขณะที่นักลงทุนชั่งน้ำหนักผลกระทบของการสงบศึกระหว่างอิสราเอลและอิหร่านที่อาจเกิดขึ้น เทียบกับความคาดหวังที่ยังคงอยู่ว่า Federal Reserve จะใช้นโยบายแบบเหยี่ยว ความมั่นคงของโลหะสีเหลืองเกิดขึ้นแม้ดอลลาร์สหรัฐจะอ่อนค่าลง ซึ่งโดยปกติแล้วจะเป็นแรงหนุนให้กับสินค้าโภคภัณฑ์ที่กำหนดราคาเป็นดอลลาร์

พลวัตของตลาดที่กำลังเกิดขึ้น

โลหะมีค่าชนิดนี้ถูกดึงด้วยแรงที่ตรงข้ามกัน ในด้านหนึ่ง รายงานเกี่ยวกับการหยุดยิงที่อาจเกิดขึ้นระหว่างอิสราเอลและอิหร่านได้ลดความต้องการทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ในอีกด้านหนึ่ง ดัชนีดอลลาร์สหรัฐปรับตัวลดลงเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก ทำให้ทองคำถูกลงสำหรับผู้ซื้อต่างประเทศและให้แรงหนุนบางส่วน

อย่างไรก็ตาม ปัจจัยหลักที่จำกัดการปรับตัวขึ้นของทองคำยังคงเป็นความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นในตลาดว่า Federal Reserve จะคงอัตราดอกเบี้ยสูงไว้นานกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้า ความคิดเห็นล่าสุดจากเจ้าหน้าที่ Fed ได้เสริมความแข็งแกร่งให้กับจุดยืนแบบเหยี่ยวนี้ โดยผลักดันต่อต้านความคาดหวังการลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงต้น

ทำไมจุดยืนของ Fed จึงมีความสำคัญต่อทองคำ

ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน หมายความว่ามันดึงดูดน้อยลงเมื่ออัตราดอกเบี้ยสูง เนื่องจากไม่ได้เสนอดอกเบี้ยหรือเงินปันผล ต้นทุนเสียโอกาสในการถือครองทองคำเพิ่มขึ้นเมื่อผลตอบแทนพันธบัตรปรับตัวสูงขึ้น ตลาดกำลังกำหนดราคาโดยคิดว่าความน่าจะเป็นของการลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งถัดไปของ Fed ลดลง ซึ่งทำให้ราคาทองคำอยู่ในช่วงแคบ

ตามเครื่องมือ CME FedWatch ความน่าจะเป็นของการคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมที่จะมาถึงได้เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา การปรับราคาใหม่นี้เป็นแรงต้านโดยตรงต่อทองคำ ทำให้ไม่สามารถทะลุขึ้นไปได้แม้จะมีความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์

เบี้ยความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ลดลง

การสงบศึกที่อาจเกิดขึ้นระหว่างอิสราเอลและอิหร่านเป็นพัฒนาการสำคัญ แม้ว่าการเจรจายังคงเปราะบาง แต่การลดความตึงเครียดใดๆ ในตะวันออกกลางจะลดเบี้ยความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ทันทีที่เคยหนุนราคาทองคำในช่วงต้นเดือน นักซื้อขายกำลังติดตามช่องทางการทูตอย่างใกล้ชิดเพื่อดูความคืบหน้าที่เป็นรูปธรรมใดๆ

นักวิเคราะห์ระบุว่าหากมีการประกาศการหยุดยิงอย่างเป็นทางการ ทองคำอาจเห็นการปรับตัวลงในระยะสั้นเมื่อกระแสเงินสู่สินทรัพย์ปลอดภัยกลับทิศ อย่างไรก็ตาม สภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคพื้นฐาน ซึ่งรวมถึงเงินเฟ้อที่ยังคงมีอยู่และความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจโลก อาจยังคงเป็นแรงรองรับราคาต่อไป

แนวโน้มและระดับสำคัญที่ต้องจับตา

ในขณะนี้ ทองคำดูเหมือนอยู่ในช่วงการสะสม ระดับแนวรับทันทีอยู่ที่ประมาณ 2,300 ดอลลาร์ต่อออนซ์ โดยมีแนวต้านใกล้ 2,380 ดอลลาร์ การทะลุขึ้นเหนือแนวต้านจะต้องอาศัยการเปลี่ยนแปลงที่มีนัยสำคัญในความคาดหวังของ Fed หรือแรงกระแทกทางภูมิรัฐศาสตร์ครั้งใหม่ ในทางกลับกัน การเคลื่อนตัวต่ำกว่าแนวรับอาจเปิดประตูสู่การสูญเสียเพิ่มเติม โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากดอลลาร์แข็งค่าขึ้นอีกครั้ง

นักลงทุนควรติดตามข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่จะออกมา รวมถึงรายงานเงินเฟ้อและตัวเลขการจ้างงาน ซึ่งอาจส่งผลต่อทิศทางนโยบายของ Fed ความเซอร์ไพรส์ใดๆ ในข้อมูลอาจจุดชนวนการเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วของราคาทองคำ

บทสรุป

ความทรงตัวในปัจจุบันของทองคำสะท้อนให้เห็นตลาดที่อยู่ในภาวะสมดุล โดยสร้างความสมดุลระหว่างดอลลาร์อ่อนค่าและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์กับแนวโน้ม Fed แบบเหยี่ยว แม้ว่าการสงบศึกที่อาจเกิดขึ้นระหว่างอิสราเอลและอิหร่านจะลดความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยบางส่วน แต่ภาพรวมเศรษฐกิจมหภาคที่กว้างกว่ายังคงเป็นแรงหนุน ตัวเร่งปฏิกิริยาสำคัญถัดไปน่าจะมาจากสัญญาณนโยบาย Fed หรือการเปลี่ยนแปลงที่มีนัยสำคัญในภูมิทัศน์ทางภูมิรัฐศาสตร์

คำถามที่พบบ่อย

Q1: ทำไมดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าจึงหนุนราคาทองคำ?
ดอลลาร์ที่อ่อนค่าทำให้ทองคำถูกลงสำหรับผู้ซื้อที่ใช้สกุลเงินอื่น ซึ่งเพิ่มความต้องการและหนุนราคา เนื่องจากทองคำมีราคาเป็นดอลลาร์ การที่ดอลลาร์ลดลงจึงลดต้นทุนสำหรับนักลงทุนต่างประเทศอย่างมีประสิทธิภาพ

Q2: Fed แบบเหยี่ยวส่งผลต่อทองคำอย่างไร?
Fed แบบเหยี่ยวส่งสัญญาณว่าอัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้นในระยะเวลานานขึ้น สิ่งนี้เพิ่มต้นทุนเสียโอกาสในการถือครองทองคำ (ซึ่งไม่จ่ายดอกเบี้ย) และทำให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้น ซึ่งทั้งสองอย่างเป็นปัจจัยลบต่อราคาทองคำ

Q3: การสงบศึกอิสราเอล-อิหร่านอาจทำให้ทองคำร่วงลงอย่างมีนัยสำคัญหรือไม่?
การสงบศึกที่ได้รับการยืนยันอาจลดเบี้ยความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ ส่งผลให้ทองคำลดลงในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม ขอบเขตของการร่วงลงจะขึ้นอยู่กับปัจจัยอื่นๆ เช่น นโยบาย Fed และข้อมูลเศรษฐกิจ ซึ่งในขณะนี้กำลังเป็นแรงรองรับราคา

โพสต์นี้ ทองคำทรงตัวเมื่อการคาดเดา Fed แบบเหยี่ยวชดเชยการสงบศึกอิสราเอล-อิหร่านและดอลลาร์อ่อนค่า ปรากฏครั้งแรกบน BitcoinWorld