Körfez varisleri şeffaflık çağında 'miras markaları' inşa ediyor

海灣家族企業正進入過渡期，下一代繼承人在更廣泛推動財務透明度的背景下，打造自己的「傳承品牌」。

這些企業的繼承人面臨與父輩不同的環境，全球資本、監管和披露現在成為增長的核心。專家表示，隨著家族集團尋求外國合作夥伴，他們正在適應更嚴格的報告標準和更正式的治理。

家族辦公室峰會主席Obediah Ayton表示，傳承品牌是由知名家族成員發起並由家族資本支持的獨立企業。隨著年輕繼承人進入新領域而不想冒險損害家族長期建立的聲譽，這些品牌在阿聯酋正獲得發展動力。

「我希望家族企業從家族財富方面成為資本家，」Ayton說。「所以如果[當地家族企業]希望美國家族與[他們]一起投資沙特阿拉伯的房地產資產，就需要這種披露納稅情況、向監管機構展示賬簿的做法。」

阿聯酋在2022年引入企業稅，旨在避免出於稅務動機的利潤轉移和逃稅。此舉發生在政府間金融行動特別工作組將阿聯酋列入「灰名單」幾個月後，該名單適用於打擊洗錢和恐怖主義融資措施薄弱的司法管轄區。阿聯酋於2024年從灰名單中移除。

「這個地方不想要[避稅天堂]的聲譽。但你需要私營部門遵守這一點，這將需要時間，」他說。

Ayton表示，許多金融機構和家族辦公室對避稅天堂感到反感，並避免支持在此類安排的司法管轄區內的公司。

根據家族辦公室交流報告，2024年約有200個家族辦公室在迪拜金融中心DIFC成立，同比增長33%。如今，中東75%的家族辦公室位於阿聯酋。迪拜現在擁有超過800個家族相關結構。

家族辦公室是家族企業的財富管理實體。

「去年，有300億美元的外國直接投資流入阿聯酋。我們還有許多家族辦公室正在[遷往阿聯酋]，以及許多高淨值人士進入，」金融諮詢公司Kroll房地產集團董事總經理Adam Wilson說。

瑞士的Lombard Odier，一家有225年歷史的私人銀行，於2023年在DIFC獲得了諮詢許可證。

美國投資者Leon Black和對沖基金億萬富翁Ray Dalio在阿布扎比開設了他們家族辦公室的分支機構。

埃及億萬富翁Nassef Sawiris也宣布計劃將其家族辦公室遷至阿布扎比。

Ayton表示，流向阿聯酋的外國資金要麼是奔向阿布扎比的主權基金尋求現金合作投資，「要麼是他們試圖探尋傳承品牌」。

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家族成員創建傳承品牌的例子包括Al Futtaim家族的Tariq Al Futtaim，他推出了自己的私人投資平台；Abdul Aziz和Saood Al Ghurair，他們創立了控股公司Hattan；以及Abdulla Saeed Juma Al Naboodah，他設立了投資公司Phoenix Capital。

家族辦公室也正在從核心業務多元化，向投資組合添加新的投資和收購。

「現在這些[新投資]正在為他們現有的業務增加價值，」海灣伊斯蘭投資公司聯合創始人兼聯合首席執行官Pankaj Gupta說。

「他們看到了現金回報、估值增加，並帶來了額外的業務流。」