هل سهم Palo Alto Networks (PANW) مناسب للشراء قبيل إعلان الأرباح والخسائر (PNL) اليوم؟

ملخص سريع

• تُصدر PANW نتائج الربع الثالث يوم الثلاثاء، وتتوقع وول ستريت إيرادات بقيمة 2.9 مليار دولار (ارتفاع 29%) وربحية مُعدَّلة للسهم بقيمة 80 سنتًا، مستقرة على أساس سنوي.
• استحوذت Palo Alto على شركة CyberArk المتخصصة في أمن الهوية بحوالي 25 مليار دولار، وأُغلقت الصفقة في فبراير؛ وعملية الدمج جارية.
• يُفرز وكلاء الذكاء الاصطناعي أسطحًا هجومية جديدة، وحوكمة الهوية ركيزةٌ أساسية في مساعي Palo Alto للأمن القائم على الذكاء الاصطناعي.
• افتتح سهم PANW عند 300.48 دولار يوم الثلاثاء، قريبًا من أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا عند 302.95 دولار، بقيمة سوقية تبلغ 245 مليار دولار.
• تبلغ ملكية المؤسسات 79.82%، مع رفع كل من JPMorgan وBaird أهدافهما السعرية إلى 300 دولار.

افتتح سهم Palo Alto Networks (PANW) عند 300.48 دولار يوم الثلاثاء، قريبًا من أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا عند 302.95 دولار، في حين تستعد الشركة للإعلان عن نتائج الربع الثالث بعد إغلاق السوق.

Palo Alto Networks, Inc., PANW

تتوقع وول ستريت إيرادات بقيمة 2.9 مليار دولار، بارتفاع 29% على أساس سنوي. وتُقدَّر الأرباح المُعدَّلة للسهم بـ 80 سنتًا، مستقرة مقارنة بالعام الماضي، في ظل ضغوط تكاليف الاستحواذ والتخفيف الناجم عن صفقة CyberArk على الربحية.

تبلغ القيمة السوقية للشركة 245 مليار دولار. ويبلغ متوسطها المتحرك لـ 50 يومًا 195.20 دولار، ولـ 200 يوم 184.31 دولار — مما يعني أن السهم قد تجاوز كليهما بفارق واضح.

أجرت PANW خمسة عمليات استحواذ مرتبطة بالذكاء الاصطناعي خلال العام الماضي. أبرزها CyberArk، شركة أمن الهوية التي استُحوذ عليها في صفقة نقدية وسهمية قُيِّمت بحوالي 25 مليار دولار. وأُغلق هذا الاندماج في فبراير.

تضع صفقة CyberArk Palo Alto في موقع قوي لما يعدّه كثيرون المعركة الأمنية القادمة: حماية وكلاء الذكاء الاصطناعي على شبكات المؤسسات.

يحتاج وكلاء الذكاء الاصطناعي إلى الوصول إلى رسائل البريد الإلكتروني والملفات والمتصفحات وأدوات أخرى ليكونوا مفيدين. وهذا الوصول بالذات يجعلهم هدفًا. وبدون إدارة هوية مناسبة، يصبحون بوابةً جديدة للمهاجمين — عبر تقنيات كحقن الأوامر (prompt injection).

لماذا أصبحت هوية وكيل الذكاء الاصطناعي موضوعًا رائجًا فجأة

أعطت نتائج Okta الأخيرة السوقَ لمحةً عما هو ممكن. إذ قفز سهمها بنسبة 30% في اليوم التالي للإعلان، مدفوعًا إلى حد بعيد بالحماس تجاه برنامج هوية الوكيل لديها.

تمتلك CyberArk أدوات مماثلة، أُعلن عنها في أواخر العام الماضي. وتعتزم Palo Alto دمجها في منصتها الأمنية الأشمل — مما قد يُهيئ ردة فعل مماثلة إذا أبهرت النتائج أو التوجيهات يوم الثلاثاء.

تعمل CrowdStrike (CRWD)، المنافس الأقرب لـ Palo Alto، أيضًا على بناء مجموعة أمنية للذكاء الاصطناعي، لذا فالضغط التنافسي لا يخف.

على صعيد المحللين، يسود المزاجُ البنّاء على نطاق واسع. رفعت JPMorgan هدفها السعري إلى 300 دولار من 200 دولار وأبقت على تقييم الأفضلية. ورفعت Robert W. Baird هدفها إلى 300 دولار من 265 دولارًا، مؤكدةً تقييم التفوق. ويبلغ الهدف الإجماعي لجميع المحللين 238.23 دولار، وإن كان هذا الرقم يتخلف عن السعر الحالي.

من بين 46 محللًا يتابعون السهم، يمنح 35 منهم تقييم شراء، واثنان تقييم شراء قوي، وثمانية تقييم احتفاظ، وواحد تقييم بيع.

المستثمرون المؤسسيون يواصلون الشراء

تبلغ ملكية المؤسسات 79.82%. فتح بنك Norges Bank مركزًا جديدًا في الربع الرابع بقيمة 1.4 مليار دولار. وزادت Vanguard حصتها بنسبة 4.1%، لترفع إجماليها إلى أكثر من 67.9 مليون سهم بقيمة 12.5 مليار دولار.

ضاعفت Cercano Management تقريبًا مركزها في الربع الرابع، بشراء 94,740 سهمًا إضافيًا لترفع إجماليها إلى 190,830 سهمًا، بقيمة تبلغ نحو 35.15 مليون دولار.

مالت أنشطة المطلعين نحو البيع. خلال الـ 90 يومًا الماضية، باع المطلعون 93,660 سهمًا بإجمالي 21.3 مليون دولار. وباع نائب الرئيس التنفيذي Dipak Golechha 5,000 سهم في أبريل بسعر 160.42 دولار للسهم. وباع المدير James Goetz 22,684 سهمًا في مارس بسعر 164.41 دولار.

أتمت Palo Alto أيضًا الاستحواذ على Portkey، مزود بوابة الذكاء الاصطناعي، مما يعزز منصة Prisma AIRS لديها.

ظهر المقال هل سهم Palo Alto Networks (PANW) جدير بالشراء قبيل إعلان النتائج اليوم؟ أولًا على CoinCentral.