مجموعة CME تطلق عقود التقلبات السعرية الآجلة للبيتكوين مع إتمام الشركات أول حجم تداول

ملخص

• أطلقت CME عقوداً آجلة لتقلبات البيتكوين تتيح للمتداولين المراهنة على تذبذبات الأسعار بدلاً من اتجاه التداول.
• نفّذت شركتا DV Chain وMonarq Asset Management أول تداول ضخم فور بدء تداول العقود.
• تتبع العقود مؤشر CME CF لتقلبات البيتكوين، الذي يعكس التقلبات السعرية المتوقعة على مدى أربعة أسابيع.
• بات بإمكان المتداولين الآن اتخاذ مراكز بناءً على تقلبات السوق المتوقعة دون الحاجة إلى التنبؤ بما إذا كان سعر البيتكوين سيرتفع أم ينخفض.
• وسّعت CME مجموعة مشتقات التشفير لديها في ظل استمرار نمو حجم التداول والفائدة المفتوحة.

أطلقت CME عقوداً آجلة لمؤشر تقلبات البيتكوين، مما يمنح المتداولين وسيلة مباشرة للتداول بناءً على تقلبات الأسعار المتوقعة بدلاً من اتجاه التداول. أتمّت شركتا DV Chain وMonarq Asset Management أول تداول ضخم فيما بدأت العقود بالتداول الأسبوع الماضي. تتبع العقود التقلبات السعرية المتوقعة على مدى أربعة أسابيع، مما يمثل تحولاً في طريقة تعامل المشاركين في السوق مع مخاطر البيتكوين.

CME تُتيح التداول بناءً على توقعات تقلبات البيتكوين

صمّمت CME العقود الجديدة لتتبع مؤشر CME CF لتقلبات البيتكوين، الذي يعكس التقلبات السعرية المتوقعة خلال الشهر القادم. يقيس المؤشر حركة الأسعار المتوقعة بدلاً من اتجاهها، مما يوفر نهج تداول مميزاً لمستخدمي المشتقات. وبالتالي، يمكن للمتداولين اتخاذ مراكز تحسباً للاضطرابات المتوقعة دون الحاجة إلى التنبؤ بما إذا كان سعر البيتكوين سيرتفع أم ينخفض.

نفّذت شركتا DV Chain وMonarq Asset Management أول تداول ضخم فور فتح العقود للتداول. وأكّدت مشاركتهما الانخراط المؤسسي المبكر في مرحلة إطلاق المنتج. وقد مثّلت هذه الصفقات أول استخدام عملي للتعرض المبني على التقلبات السعرية على منصة مشتقات منظّمة.

العقود الجديدة تركّز على الحركة بدلاً من اتجاه السعر

تستلزم معظم مشتقات التشفير من المتداولين التنبؤ باتجاه السعر عبر العقود الآجلة أو العقود الدائمة أو الخيارات. غير أن عقود التقلبات هذه تتيح اتخاذ مراكز مبنية حصراً على تقلبات السعر المتوقعة خلال فترة زمنية محددة. يُبسّط هذا الهيكل الاستراتيجيات التي تعتمد على التقلبات السعرية بدلاً من الاقتناع الاتجاهي.

بات بإمكان المتداولين الآن الاستجابة للأحداث الكلية المجدولة، بما فيها الإفصاحات الأمريكية عن بيانات التضخم، من خلال اتخاذ مراكز شراء أو بيع على التقلبات. توفر هذه العقود وسيلة مباشرة للتعبير عن وجهات النظر حول تقلبات السوق المتوقعة خلال مثل هذه الأحداث. ونتيجةً لذلك، يمكن لاستراتيجيات تقسيم المحفظة أن تدمج توقعات التقلبات دون الحاجة إلى إعدادات اتجاهية معقدة.

الطلب المؤسسي يدعم نمو مشتقات التشفير في CME

وصف Shiliang Tang، الرئيس التنفيذي لشركة Monarq، الإطلاق بأنه خطوة نحو توسيع أدوات التقلبات المنظّمة للأصول الرقمية. وصرّح قائلاً: "مع استمرار نضوج البيتكوين ليصبح فئة أصول مؤسسية سائدة، تتنامى الحاجة إلى أدوات إدارة المخاطر." وأضاف أن هذه العقود الآجلة تتيح للمستثمرين التعبير عن آرائهم وتحوّط محافظهم ضمن إطار شفاف.

تعمل Monarq Asset Management بوصفها شركة استثمار كمّية في الأصول الرقمية يقودها مديرون تنفيذيون سابقون من LedgerPrime وTower Research وBlockTower Capital. وتعمل DV Chain بوصفها مزوّداً للسيولة وشركة صنع سوق في أسواق الأصول الرقمية. ويعكس انخراطهما الاستخدام المؤسسي المبكر للعقود الجديدة.

وسّعت CME مجموعة مشتقات التشفير لديها بهذه العقود، مضيفةً إياها إلى منتجات العقود الآجلة والخيارات الخاصة بالبيتكوين وإيثر. وأفادت المنصة بتداول نحو 266,900 عقد منذ بداية العام، مما يعكس ارتفاعاً بنسبة 38% مقارنةً بالعام الماضي. وبلغ متوسط الفائدة المفتوحة اليومية نحو 274,500 عقد، بارتفاع نسبته 18% خلال الفترة ذاتها.

نُشر هذا المقال أولاً في CoinCentral تحت عنوان: CME Launches Bitcoin Volatility Futures as Firms Place First Trades.