المنظم الفيدرالي يوافق على تداول العملات المشفرة بدون مخاطر للبنوك الأمريكية

أكد مكتب مراقب العملة أن البنوك الوطنية قد تشارك في معاملات الأصول المشفرة الخالية من المخاطر، مما يزيل حاجزًا رئيسيًا بين الخدمات المصرفية التقليدية والأصول الرقمية.

يسمح القرار للبنوك بالعمل كوسطاء في تداولات العملات المشفرة من خلال الشراء من عميل والبيع لآخر في وقت واحد دون الاحتفاظ بمخزون.

يمثل هذا التحول في السياسة أكثر خطوات مكتب مراقب العملة جرأة حتى الآن نحو دمج العملات المشفرة في الخدمات المصرفية السائدة، استنادًا إلى الموافقات السابقة لخدمات الحفظ والتخزين وحيازات الميزانية العمومية.

يمكن للبنوك الآن تسهيل تداولات العملات المشفرة للعملاء مع تحمل الحد الأدنى فقط من مخاطر التسوية والائتمان.

فتح بوابة العملات المشفرة المصرفية بموجب إطار عمل جديد

في الرسالة التفسيرية 1188، قال نائب المراقب الأول آدم كوهين إن النشاط يقع تمامًا ضمن أعمال الخدمات المصرفية لأنه يعكس وظائف الوساطة الحالية.

لطالما عملت البنوك الوطنية كوسطاء ماليين في الأوراق المالية والمشتقات وفئات الأصول الأخرى من خلال المعاملات الخالية من المخاطر، مع أخذ ملكية مؤقتة للربط بين المشتري والبائع.

طبق مكتب مراقب العملة نفس المنطق على الأصول المشفرة، مشيرًا إلى أن البنوك تقضي على مخاطر السوق من خلال تعويض التداولات مع الاحتفاظ بتعرض محدود لتخلف الطرف المقابل.

وأكد كوهين أن السلطة تمتد إلى ما هو أبعد من الأوراق المالية لتشمل أي أصل مشفر، بما في ذلك تلك غير المصنفة بموجب قانون الأوراق المالية الفيدرالي، لأن المعاملات تتماشى مع دور البنوك التقليدي كوسيط.

وفي الوقت نفسه، رفض المنظم المخاوف بشأن التعقيد التشغيلي، مجادلاً بأن البنوك تدير بالفعل مخاطر مماثلة عند تسوية الأوراق المالية عبر السجلات الإلكترونية.

وقال كوهين إن تقنيات دفتر الأستاذ الموزع تمثل ببساطة طريقة حديثة لتسجيل المعاملات، لا تختلف من حيث المبدأ عن أنظمة التسوية بالقيد الدفتري التي استخدمتها البنوك لعقود.

لماذا يغير هذا عمليات البنوك للعملات المشفرة

يزيل القرار عقبة هيكلية أجبرت البنوك إما على تجنب تداول العملات المشفرة تمامًا أو الاعتماد على وسطاء من طرف ثالث لمعاملات العملاء.

من خلال السماح بنشاط خالٍ من المخاطر مباشر، يمكّن مكتب مراقب العملة البنوك من تقديم خدمات العملات المشفرة السلسة مع الحفاظ على الامتثال التنظيمي وحماية العملاء.

يمكن للبنوك الآن خدمة العملاء الذين يرغبون في التعرض للعملات المشفرة دون الشراكة مع البورصات غير المنظمة أو الأطراف المقابلة المجهولة.

يتطلب الإطار من البنوك تنفيذ بروتوكولات اعرف عميلك (KYC)، ومراقبة المعاملات، والقدرة على تجميد أو عكس التحويلات عند الضرورة، وهي ميزات مدمجة في منصات البلوكشين معينة، مثل Stellar.

تعزز السياسة أيضًا الموقف التنافسي للبنوك ضد منافسي التكنولوجيا المالية والشركات المتخصصة في العملات المشفرة التي تسعى للحصول على تراخيص مصرفية فيدرالية.

انتقلت بالفعل العديد من المؤسسات الكبرى نحو دمج العملات المشفرة، حيث فوضت بنك أوف أمريكا المستشارين بالتوصية بصناديق البيتكوين المتداولة في البورصة وسمح JPMorgan للعملاء بتمويل حسابات Coinbase عبر بطاقات Chase.

بناء الزخم التنظيمي عبر الأصول الرقمية

تأتي خطوة مكتب مراقب العملة في الوقت الذي تسرع فيه الوكالات الفيدرالية تطوير أطر العملات المستقرة والودائع المرمزة بموجب قانون GENIUS.

ستنشر المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع (FDIC) اقتراح قاعدة العملة المستقرة الأول في وقت لاحق من هذا الشهر، مما يضع متطلبات رأس المال والسيولة والاحتياطي للرموز المدعومة بالدولار الصادرة عن البنوك.

قالت نائبة رئيس الاحتياطي الفيدرالي ميشيل بومان إن البنك المركزي ينسق مع الوكالات النظيرة بشأن المعايير لربط الأصول الرقمية بالتمويل التقليدي.

أغلقت وزارة الخزانة مشاورتها العامة الثانية بشأن مصدري العملات المستقرة من غير البنوك في الأسابيع الأخيرة، مما أدى إلى إنشاء مسارات إشراف متوازية ستحكم سوق العملات المستقرة الأمريكية بأكملها.

كشف رئيس المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع بالإنابة ترافيس هيل أن التوجيهات المتعلقة بالودائع المرمزة قيد التنفيذ أيضًا، موضحًا كيف سيتم التعامل مع تمثيلات الودائع المصرفية القائمة على البلوكشين بموجب اللوائح الحالية.

تستجيب هذه الجهود للاهتمام المتزايد في الصناعة باستخدام تقنيات دفتر الأستاذ الموزع للمدفوعات والتسوية.

دفع جوناثان جولد، الذي أصبح أول مراقب دائم لمكتب مراقب العملة منذ عام 2020 بعد التأكيد في يوليو، ضد شكاوى الصناعة المصرفية بشأن الموافقة على تراخيص شركات العملات المشفرة.

وقال في قمة سياسة جمعية البلوكشين الأسبوع الماضي إن حفظ الأصول الرقمية وحمايتها تعمل إلكترونيًا منذ عقود، مضيفًا أنه لا يوجد مبرر لمعاملة العملات المشفرة بشكل مختلف.

تلقى مكتب مراقب العملة حوالي 14 طلبًا للحصول على تراخيص مصرفية هذا العام، بما في ذلك من Coinbase وCircle وRipple، وجميعها تسعى للحصول على إشراف فيدرالي لعمليات العملات المستقرة والحفظ.

رفض جولد المخاوف بشأن قدرة الإشراف، مشيرًا إلى أن الوكالة تشرف بالفعل على بنك وطني للثقة متخصص في العملات المشفرة وتتلقى استفسارات يومية من البنوك التقليدية التي تطلق منتجات مبتكرة.