ممر في مركز بيانات.
Instrumental Inc.
تتسارع وتيرة سباق الذكاء الاصطناعي في أمريكا بشكل مذهل، ومعه بناء أغلى بنية تحتية للحوسبة في التاريخ. لكن خلف العناوين الرئيسية حول عمليات بناء مراكز البيانات المكلفة، يكمن تحدٍ آخر أكثر هدوءًا يشكل اقتصاديات نمو الذكاء الاصطناعي الأمريكي: التعريفات الجمركية.
في عام 2025، وفقًا لتقديرات الصناعة، من المتوقع أن تدفع شركات تصنيع الخوادم الأمريكية وشركات الحوسبة السحابية عالية النطاق مجتمعة عدة مليارات من الدولارات كرسوم جمركية على المكونات المستوردة التي تشغل أنظمة الذكاء الاصطناعي. هذه التعريفات غير مسبوقة، حيث كانت الإلكترونيات تاريخيًا معفاة من الرسوم.
السؤال الذي يظهر بين المصنعين والاقتصاديين وقادة سلسلة التوريد أصبح واضحًا بشكل متزايد: كم تدفع أمريكا من التعريفات الجمركية لبناء مستقبلها في مجال الذكاء الاصطناعي — وما هي التكلفة على القدرة التنافسية الأمريكية؟
كيف وصلنا إلى هنا: مجموعة التعريفات الجمركية وراء كل خادم ذكاء اصطناعي
أولاً، بعض التوجيه السريع. إذا سبق لك أن رأيت صورة لمركز بيانات، فقد رأيت صفوفًا من خزائن إلكترونية يتراوح ارتفاعها بين 6-8 أقدام - مغذاة بالأسلاك والأنابيب. تسمى هذه الخزائن "رفوف" - وكل رف يحتوي على "مجموعات صواني" متعددة. تحتوي الصواني على رقائق GPU أو CPU أو TPU، بالإضافة إلى معدات الشبكات ومعدات إدارة الحرارة، التي تمكن الأنظمة من العمل. على سبيل المثال، يحتوي رف الذكاء الاصطناعي المتطور مثل NVL72 من NVIDIA على 18 صينية حوسبة وتسع صواني تبديل.
خادم الذكاء الاصطناعي الحديث والمتطور — مثل تلك التي تشغل وحدات معالجة الرسومات من NVIDIA أو AMD أو وحدات معالجة TPU من Google — هو أعجوبة من سلاسل التوريد العالمية. تتدفق عشرات الآلاف من المكونات لكل صينية إلى خطوط التجميع من أماكن حول العالم، والعديد منها له روابط عميقة مع آسيا. يتم التجميع النهائي في مصانع حول العالم، مع تركيز خاص في المكسيك وتايوان والصين ودول أخرى في آسيا الكبرى. الولايات المتحدة أيضًا في طور إنشاء مصانع تجميع متعددة للصواني والرفوف؛ ومع ذلك، لم تلحق القدرة الإنتاجية بعد بتلك الموجودة في المناطق الأخرى. معظم هذه الأنظمة المتطورة مخصصة لمراكز البيانات الأمريكية. تفيد مجموعة Dell-Oro بأن أكبر أربعة مزودي خدمة سحابية مقرها الولايات المتحدة - Amazon وGoogle وMeta وMicrosoft - تمثل ما يقرب من نصف نفقات رأس المال العالمية لمراكز البيانات في عام 2025. هذه الرفوف، بعشرات الآلاف من المكونات الخاضعة للضرائب بشكل فردي، تخضع للتعريفات الجمركية الحالية والجديدة على الواردات الإلكترونية إلى الولايات المتحدة.
بالنسبة للعديد من المكونات والتجميعات ذات المصدر الصيني، يستمر المستوردون الأمريكيون في مواجهة تعريفات القسم 301 بنسبة 7.5% أو 25% التي تم تقديمها خلال إدارة ترامب الأولى. بالإضافة إلى ذلك، تنطبق رسوم القسم 232 على الصلب بنسبة 25% والألمنيوم بنسبة 10%، مما يؤثر بشكل مباشر على هياكل الخوادم وأغلفة مصادر الطاقة والإطارات الحرارية. لم تعكس إدارة بايدن هذه التعريفات أو تقلصها، ويعكس قرارها بالحفاظ على هذه الرسوم المدى الذي تكيف فيه المستوردون الأمريكيون بالفعل مع هيكل التعريفة على مدى السنوات السابقة.
نقلت العديد من شركات الإلكترونيات عمليات التجميع الخاصة بها إلى دول أخرى للمساعدة في تخفيف تأثير الرسوم. مع التعريفات الجديدة لعام 2025 والمناخ الجيوسياسي، أدى ذلك إلى طيف من النجاح.
تم القبض على الشركات التي أعادت توطينها إلى فيتنام استجابة لموجة التعريفات على السلع الصينية في عام 2018 من خلال تعريفات عام 2025 التي تنص على أن تجميعات الصواني والرفوف التي تعتبر "صنع في فيتنام" تخضع لرسوم بنسبة 20%، مما يمحو الكثير من المدخرات التي كان يأمل هؤلاء المصنعون في الحصول عليها من إعادة التوطين.
تايوان، على النقيض من ذلك، حصلت على استراحة كبيرة. في 11 أبريل 2025، منحت الولايات المتحدة إعفاءات جمركية للخوادم وقطع الكمبيوتر التايوانية، مما أدى إلى خفض التكلفة الإجمالية للأنظمة المصنعة في مصانع في تايوان مقارنة بتلك الموجودة في الصين - بافتراض أن مكوناتها تأتي من تايوان، وليست مصدرها من دول أخرى.
في حين كان من المفترض أن تجعل اتفاقية USMCA المكسيك خيارًا قريبًا من الشاطئ ومعفى من الرسوم لتجميع الإلكترونيات، نظرًا لتعقيد سلسلة التوريد العالمية، فإن الخادم وتجميع الرف الذي تم تجميعه في المكسيك من لوحات الدوائر المطبوعة المصنوعة في تايوان، مع الموصلات والكابلات والحاويات وأنظمة الحرارة المصنوعة في الصين، قد تظل خاضعة لرسوم كبيرة لأن التجميع قد لا يؤهل لتغيير كبير في بلد المنشأ ليسمى "بلد المنشأ المكسيك". لزيادة تعقيد الأمر، بموجب قواعد USMCA، يمكن وضع علامة على بعض التجميعات على أنها "صنع في المكسيك" بموجب قواعد الاتفاقية، ولكنها لا تؤهل لتحول حقيقي في بلد المنشأ لتجنب تأثير القسم 301 أو القسم 232
النتيجة هي مشهد تعريفة صعب حيث يُجبر معظم قادة سلسلة التوريد على إجراء مفاضلات صعبة، لكنهم في الأساس لا يستطيعون تجنب بعض المبالغ من التعريفة على كل رف بقيمة عدة ملايين دولار يتم استيراده إلى الولايات المتحدة.
حساب الأرقام: ما تضيفه التعريفات إلى خادم الذكاء الاصطناعي الحديث
يمكن أن تكلف رفوف الذكاء الاصطناعي المتطورة ما يصل إلى 3-4 مليون دولار. معظم هذه التكلفة في رقائق الذكاء الاصطناعي المتقدمة، والتي عند تجميعها على لوحات الدوائر، يمكن أن تمثل 70-80% من إجمالي تكلفة قائمة المواد. يتم تصنيع العديد من هذه الرقائق المتقدمة بواسطة TSMC في تايوان. إذا تم شراؤها على لوحة دائرة مطبوعة، وهو أمر شائع، بشكل عام، فإن هذا التجميع سيكون قد تم في تايوان. كلاهما سيكون "معفى من الرسوم".
بافتراض رف بقيمة 3 ملايين دولار تم تجميعه خارج الولايات المتحدة أو تايوان، إذا تم تجميع 80% بشكل فعال في تايوان، فقد تخضع 600 ألف دولار من المواد المتبقية لرسوم بمعدلات تتراوح بين 20-25% إذا كانت تنشأ خارج الولايات المتحدة أو تايوان أو المكسيك. المصادر الشائعة للكابلات والموصلات ومعدات التبريد والهياكل هي الصين والدول في آسيا الكبرى الخاضعة للتعريفات المتبادلة. إذا لم تكن جميع الأجزاء الأخرى في الرف معفاة من الرسوم، فقد تصل الرسوم إلى 120 ألف دولار لكل رف.
تأثير التعريفة لكل رف:
- تكلفة رف الذكاء الاصطناعي المتطور: 3-4 مليون دولار
- نسبة قائمة المواد المعفاة من الرسوم: 80%
- رقائق GPU/CPU/TPU مثبتة على لوحات الدوائر المطبوعة
- المكونات الخاضعة للتعريفات بعد إعفاءات أبريل 2025: 20%
- حساب التعرض للتعريفة: 20-25%
- إجمالي تكلفة التعريفة لكل رف: 120,000 دولار
التأثير على مستوى الصناعة لعام 2025: في مايو 2025، أفاد محلل UBS تيموثي أركوري أن NVIDIA ذكرت أن شركات الحوسبة السحابية الضخمة كانت تنشر 1000 رف NVL72 أسبوعيًا. بافتراض 50-60 ألف رف للذكاء الاصطناعي عبر الصناعة بأكملها:
- التقدير المنخفض: 6 مليارات دولار في التعريفات (50,000 رف × 120,000 دولار)
- التقدير المرتفع: 7.2 مليار دولار في التعريفات (60,000 رف × 120,000 دولار)
الحد الأدنى لـ "حرم الذكاء الاصطناعي" الحديث في عام 2025 هو عادة حوالي 100 ميجاوات، مع العديد منها أكبر بكثير - مثل Stargate في ميشيغان (1 جيجاوات)، وحرم مركز بيانات Meta El Paso (1 جيجاوات)، وحرم إعادة تطوير مدينة هومر (4.5 جيجاوات). يمثل 100 ميجاوات حوالي 400-600 رف للذكاء الاصطناعي - مما يعني أن التعريفات قد تضيف 48-78 مليون دولار إلى تكلفة مركز البيانات.
عبر القطاع، مع توقع نشر الشركات الأمريكية لعشرات الآلاف من رفوف الذكاء الاصطناعي في عام 2025، يصل عبء التعريفة على مستوى الصناعة إلى 6 مليارات دولار - حتى في ظل الافتراضات المحافظة.
ما يقوله المصنعون: 'سيفرضون أيًا كان السعر الأعلى'
بالنسبة لمصنعي المعدات الأصلية للخوادم، فإن عدم اليقين بشأن التعريفة ضار مثل التعريفات نفسها. غالبًا ما يتعين على المستوردين افتراض أعلى معدل ممكن لأن قرارات التعريفة النهائية على المكونات الفردية يمكن أن تصل بعد أشهر من شحن الأجهزة.
يصف محلل المشتريات سكوت بيكلي تأثير التموج بوضوح:
"سيفرض صانعو الخوادم أيًا كان السعر الأعلى، وشركات Dell وSupermicro هي التي يجب أن تدفع ذلك،" يقول بيكلي. "ثم سينقلون ذلك إلى Microsoft وAmazon وGoogle في العالم."
نظرًا لأن العديد من مكونات الذكاء الاصطناعي لديها الآن أوقات تسليم تتراوح بين 36 إلى 52 أسبوعًا، يجب على المصنعين الالتزام بالطلبات قبل وقت طويل من معرفة المسؤولية النهائية للتعريفة. النتيجة هي المشتريات الحذرة، وارتفاع الأسعار، وتزايد التكاليف لعمليات بناء البنية التحتية الكبيرة.
الخلاصة
حتى مع التقديرات المحافظة نسبيًا، ستدفع مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي في عام 2025 مليارات الدولارات في التعريفات - ضريبة لا يمكن تجنبها وغير مرئية إلى حد كبير على رهان أمريكا في سباق الذكاء الاصطناعي. في حين أن الأرقام النهائية ستعتمد على قائمة المواد لكل خادم وجدول التعريفة المتطور للمكونات المستوردة، فإن التأثير الاتجاهي واضح. تضيف التعريفات تكلفة ذات مغزى وتعقيدًا وعدم يقين لبناء البنية التحتية للذكاء الاصطناعي الأمريكي.
سواء كانت هذه التكاليف تساعد في تحفيز قاعدة تصنيع محلية أقوى، أو ببساطة تبطئ زخم الذكاء الاصطناعي في البلاد، فهي الآن واحدة من الأسئلة الاستراتيجية المركزية لصانعي السياسات وقادة التكنولوجيا الذين يتنقلون في عصر الابتكار القادم لأمريكا.
المصدر: https://www.forbes.com/sites/annashedletsky/2025/12/10/ai-data-centers-have-paid-6b-in-tariffs-in-2025—a-cost-to-us-ai-competitiveness/
