مدير Terraform يقاضي Jump Trading بمبلغ 4 مليارات دولار

رفع المدير المكلف بقيادة Terraform Labs خلال الإفلاس دعوى قضائية ضد Jump Trading، الشركة المقرها شيكاغو التي لعبت دورًا كبيرًا في انهيار بلوكتشين Terra في عام 2022.

اتهم تود سنايدر، الذي تم تأكيده لقيادة صندوق Terraform Labs Wind Down Trust في سبتمبر 2024، Jump وعدة شركات تابعة لها واثنين من مديريها التنفيذيين بالتلاعب في السوق والاحتيال على المستثمرين والتعامل لمصلحتهم الخاصة وغير ذلك.

"قدم مكتب مدير خطة Terraform Labs دعوى قضائية بقيمة 4 مليارات دولار ضد Jump Trading بسبب دورها المباشر في انهيار Terraform Labs، سعيًا لمحاسبة Jump،" قال المدير في منشور على X يوم الخميس.

"يهدف الإجراء إلى استرداد قيمة للدائنين ومحاسبة Jump على استغلال النظام البيئي، مما ترك المستثمرين غير المشتبهين يتحملون الخسائر."

في الأسبوع الماضي، حُكم على مؤسس Terra دو كوون بالسجن لمدة 15 عامًا فيما يتعلق بانهيار Terra. وقد أقر بالذنب في الاحتيال على المستثمرين، جزئيًا من خلال الترويج لعملة UST المستقرة من Terra على أنها آمنة بالتصميم على الرغم من أنها كادت أن تفشل في عام 2021.

نجت العملة المستقرة من تلك التجربة القريبة من الموت فقط بفضل التدخل الكبير من Jump Trading - جهد احتفظ به كوون ومديرو Jump سريًا، حتى مع نمو Terra وعملاتها المشفرة بسرعة هائلة.

عندما انهارت Terra بعد عام، تبخرت حوالي 40 مليار دولار، مما دمر مستثمري التجزئة حول العالم وأطلق تفاعلًا متسلسلًا دفع العديد من شركات الكريبتو متعددة المليارات إلى الإفلاس.

بينما يبدأ كوون عقوبة سجن طويلة، تهرب مديرو Jump الذين يُزعم أنهم ساعدوه في إدامة احتياله من المساءلة، وفقًا لدعوى الخميس القضائية.

"هذه القضية تتعلق بشركة تداول سرية احتالت على المستثمرين وساهمت في واحد من أكبر انهيارات العملة المشفرة في التاريخ،" تقول الدعوى. "هذه الدعوى القضائية هي كيفية محاسبة ملكية Terraform وضحايا سلوك Jump الخاطئ لـ Jump أخيرًا."

دفعت الشركة التابعة لـ Jump، Tai Mo Shan، غرامة قدرها 123 مليون دولار بعد التسوية مع هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية في عام 2024. لكن هذا أقل بكثير من الغرامات البالغة 4 مليارات دولار التي أُمر Terraform وكوون بدفعها بعد خسارة دعوى قضائية منفصلة رفعتها هيئة الأوراق المالية والبورصات ذلك العام.

لدى Jump Trading تاريخ عريق في شيكاغو، حيث تأسست في عام 1999 من قبل متداولي المشتقات. إنها شركة رائدة في عالم التداول عالي السرعة السري.

بعد تأسيس ذراعها للكريبتو في عام 2021، برزت Jump كصانع سوق رئيسي ومستثمر في أصول الكريبتو.

الدعوى القضائية

تم بالفعل نشر العديد من الاتهامات في دعوى سنايدر القضائية من خلال وثائق المحكمة في قضية كوون الجنائية.

كانت Jump صانع سوق للعملات المشفرة الأساسية لـ Terra: UST، عملة مستقرة مصممة للاحتفاظ بقيمة دولار واحد بالضبط من خلال آلية مراجحة معقدة، وLUNA، توكن مكمل يحتاجه المستثمرون لتنفيذ المراجحة المثبتة للسعر.

في المقابل، كان لدى Jump خيار شراء LUNA من Terraform بأسعار أقل بكثير من قيمتها السوقية.

لكن كان هناك "اتفاق سادة" منفصل بين كوون وكاناف كاريا، رئيس وحدة الكريبتو في Jump Trading: ستساعد Jump شركة Terraform في حماية ربط UST بالدولار الأمريكي.

"لم يحدد هذا الاتفاق كيف ستحافظ Jump على الربط، فقط أنها ستفعل ذلك - اتفاق نقل علاقة Jump إلى ما هو أبعد بكثير من نشاط صنع السوق النموذجي،" تقول الدعوى القضائية.

عندما انخفضت UST إلى 0.90 دولار في مايو 2021، عقد كوون وكاريا صفقة، وفقًا للدعوى القضائية ووثائق المحكمة في قضية كوون الجنائية. ستشتري Jump عملة UST حتى تعود إلى الربط. في المقابل، ستتنازل Terraform عن متطلبات الاستحقاق على LUNA التي كان من حق Jump شراؤها.

نجحت الخطة. ومع ذلك، بدلاً من تنبيه المستثمرين بأن آلية الاستقرار القائمة على المراجحة لـ UST قد فشلت، أجرى كوون وكاريا مقابلة تلو الأخرى قالا فيها إنها كانت نجاحًا باهرًا.

ذلك لأن Jump لم تتمكن من الربح فورًا من صفقتها، وفقًا للدعوى القضائية.

كان لدى Jump الحق في شراء ما يصل إلى 65 مليون توكن LUNA مقابل 0.40 دولار لكل توكن. لكن لم يكن بإمكانها شراء سوى حوالي 1.2 مليون شهريًا حتى سبتمبر 2025. أعطى ذلك Jump حافزًا للحفاظ على سرية دفاعها عن الربط، وفقًا للدعوى القضائية.

"أرادت Jump فقط إبقاء المنصة واقفة على قدميها لفترة كافية لتلقي جميع Luna الخاصة بها - والأرباح الهائلة المكتسبة بشكل غير مشروع من سعر التنفيذ المنخفض بشكل سخيف،" تقول الدعوى القضائية.

"كانت إجراءات Jump لاستعادة الربط سرية للغاية لدرجة أن معظم موظفي Terraform لم يعرفوا عنها في ذلك الوقت."

اتهم سنايدر أيضًا Jump بالكذب بشأن Luna Foundation Guard، وهي هيئة مستقلة ظاهريًا تم تمويلها من قبل Terra وكلفت باستخدام مخزوناتها الضخمة من الكريبتو للدفاع عن ربط UST.

في الواقع، هيمن كوون وكاريا على المنظمة، وفقًا للدعوى القضائية.

وهبت Terraform لـ Luna Foundation Guard توكنات LUNA بقيمة تزيد عن 5 مليارات دولار. ثم باعت المؤسسة تلك LUNA مقابل عملات مشفرة أخرى، بما في ذلك بيتكوين.

لكنها لم تبع لأي مشتري، وفقًا للدعوى القضائية. بل باعت لـ Jump، التي اشترت التوكنات بخصم 40% عن قيمتها السوقية.

في مايو 2022، عندما انخفضت UST إلى أقل من دولار واحد للمرة الثانية، حولت المؤسسة بيتكوين الخاصة بها إلى Jump لاستخدامها نيابة عنها، وفقًا للدعوى القضائية. لكن لم يكن هناك اتفاق رسمي في مكانه.

"ليس من الواضح كيف استخدمت Jump تلك البيتكوين، وما إذا كانت قد فعلت ذلك بطرق ملأت جيوبها الخاصة أكثر،" تقول الدعوى القضائية.

في الوقت نفسه، حاول ويليام ديسوما من Jump - المدير التنفيذي الآخر المسمى في الدعوى القضائية - حشد شركات تداول أخرى للمساعدة في الدفاع عن الربط. بدلاً من ذلك، رأت تلك الشركات فرصة وبدأت التداول ضد UST وLUNA، مما عجل بسقوط Terra.

في بيان لصحيفة وول ستريت جورنال، التي نشرت خبر الدعوى القضائية، وصفت المتحدثة باسم Jump الاتهامات بأنها "لا أساس لها."

"هذه محاولة يائسة من Terraform Labs لتحويل اللوم والمسؤولية المالية بعيدًا عن الجرائم التي ارتكبها دو كوون،" قالت.

انضم كاريا لأول مرة إلى Jump كمتدرب، وكان عمره 25 عامًا فقط عندما تم تعيينه رئيسًا لذراعها للكريبتو في عام 2021. أعلن عن مغادرته للشركة العام الماضي.

أليكس جيلبرت هو مراسل DeFi في DL News المقيم في نيويورك. يمكنك التواصل معه على [email protected].