أكبر البنوك في العالم تعترف بأن الكريبتو قد ينهي الخدمات المصرفية التقليدية

ملخص سريع

• قال الرئيس التنفيذي لشركة Coinbase، بريان أرمسترونغ، إن مسؤولاً تنفيذياً كبيراً في أحد أكبر 10 بنوك في العالم وصف التشفير بأنه "الأولوية الأولى" وتهديد "وجودي" للخدمات المصرفية التقليدية
• حضر أرمسترونغ المنتدى الاقتصادي العالمي في دافوس حيث كانت ترميز الأصول والعملات المستقرة من الموضوعات الرئيسية للنقاش بين القادة الماليين
• تدفع إدارة ترامب بتشريعات تركز على التشفير مثل قانون CLARITY لتوفير إطار تنظيمي للأصول الرقمية في الولايات المتحدة
• يناقش الكونجرس ما إذا كان ينبغي السماح للعملات المستقرة بدفع العائد، حيث تريد البنوك حماية أنظمة الودائع التقليدية
• من المتوقع أن تستخدم وكلاء الذكاء الاصطناعي العملات المستقرة بشكل متزايد للمدفوعات، متجاوزة الأنظمة المصرفية التقليدية وفحوصات الهوية

عاد الرئيس التنفيذي لشركة Coinbase، بريان أرمسترونغ، من المنتدى الاقتصادي العالمي في دافوس برسالة واضحة حول كيفية نظر التمويل التقليدي الآن إلى العملات المشفرة. أخبر مسؤول تنفيذي كبير في أحد أكبر 10 بنوك في العالم أرمسترونغ أن التشفير هو "الأولوية الأولى" لهم ووصفه بأنه قضية "وجودية" لأعمالهم.

شارك أرمسترونغ هذه التعليقات في منشور على X بعد الحدث الذي استمر أسبوعاً في سويسرا. لم يذكر البنك أو المسؤول التنفيذي المحدد الذي أدلى بالبيان. قال الرئيس التنفيذي إن معظم القادة الماليين الذين قابلهم كانوا يسعون بنشاط لإيجاد طرق لدخول مجال التشفير.

يمثل هذا التحول تغييراً عن السنوات السابقة عندما رفضت العديد من البنوك التقليدية الأصول الرقمية. كتب أرمسترونغ أن القادة لم يكونوا منفتحين على التشفير فحسب، بل كانوا "يميلون إليه كفرصة". يأتي هذا في الوقت الذي يعمل فيه المنظمون العالميون على وضع قواعد أوضح للأصول الرقمية.

بالنسبة للبنوك التي تعتمد على أنظمة الدفع القديمة، يمثل التشفير تحديات وإمكانيات أعمال جديدة. ذكر الرئيس التنفيذي لبنك أوف أمريكا سابقاً أن العملات المستقرة يمكن أن تستنزف تريليونات من الودائع المصرفية. يتزايد تهديد عدم الوساطة مع اكتساب العملات المستقرة والأصول المرمزة قوة في السوق.

الترميز يتصدر المشهد

حدد أرمسترونغ الترميز كأحد الاتجاهات الأكثر مناقشة في دافوس هذا العام. تتوسع التكنولوجيا إلى ما هو أبعد من العملات المستقرة لتشمل الأسهم والائتمان والمنتجات المالية الأخرى. أشار إلى 4 مليارات من البالغين "غير المتعاملين مع الوسطاء" في جميع أنحاء العالم الذين يفتقرون إلى الوصول إلى استثمارات عالية الجودة.

يمكن أن يساعد الترميز في سد هذه الفجوة من خلال توفير وصول مباشر إلى المنتجات المالية. توقع أرمسترونغ "تقدماً كبيراً" في هذا المجال خلال عام 2026. يمكن لمدير أصول عالمي أو شركة تكنولوجيا مالية أن يتجاوز البنوك التقليدية من خلال تقديم وصول مباشر إلى الأوراق المالية المرمزة أو التحويلات القائمة على العملات المستقرة.

يمكن لهذه الأنظمة نقل القيمة على الفور دون تأخيرات في المقاصة أو وسطاء. وهذا يمثل مبدأ أساسياً لتكنولوجيا العملات المشفرة. يمكن أن يغير هذا التحول بشكل أساسي كيفية وصول الأشخاص إلى الخدمات المالية واستخدامها.

تدفع إدارة ترامب بتشريعات تركز على التشفير بما في ذلك قانون CLARITY. يهدف هذا القانون إلى توفير إطار تنظيمي للأصول الرقمية. وصف أرمسترونغ الإدارة الحالية بأنها "الحكومة الأكثر دعماً للتشفير في العالم".

شدد الرئيس التنفيذي على أن القواعد الواضحة ضرورية للحفاظ على قدرة الولايات المتحدة التنافسية. تستثمر دول مثل الصين بكثافة في بنية العملات المستقرة التحتية. ناقش الرئيس ترامب أيضاً هذه الموضوعات خلال خطابه في دافوس.

نقاش العائد من العملات المستقرة

يناقش الكونجرس حالياً تشريعات هيكل سوق التشفير مع قضية مثيرة للجدل واحدة: ما إذا كان ينبغي للعملات المستقرة دفع العائد. تريد البنوك حماية سيطرتها التقليدية على ودائع المستهلكين. يريد اللاعبون في صناعة التشفير نقل العائد أو "المكافآت" إلى حاملي العملات المستقرة.

يتجاوز النقاش التشفير إلى جوهر النظام المالي الأمريكي. لعقود، كان معظم أرصدة البنوك الاستهلاكية تكسب القليل أو لا شيء لأصحابها. تأخذ البنوك الودائع وتستخدمها للإقراض والاستثمار مع الاحتفاظ بمعظم العائدات.

تتغير توقعات المستهلكين مع التكنولوجيا الجديدة التي توفر بدائل. يتوقع الأشخاص بشكل متزايد أن تحقق الأرصدة أرباحاً افتراضياً بدلاً من كونها ميزة خاصة. يمتد هذا التحول إلى ما هو أبعد من التشفير ليشمل النقد المرمز وسندات الخزانة المرمزة والودائع المصرفية على السلسلة.

تجادل البنوك بأنه إذا كسب المستهلكون العائد مباشرة، فستغادر الودائع النظام المصرفي. يزعمون أن هذا يمكن أن يجعل الرهون العقارية أكثر تكلفة ويقلص الإقراض للشركات الصغيرة. ومع ذلك، فإن السماح للمستهلكين بالحصول على العائد لا يلغي الحاجة إلى الائتمان ولكنه يغير كيفية تمويله وتسعيره.

الربط بين الذكاء الاصطناعي والتشفير

لاحظ أرمسترونغ أن الذكاء الاصطناعي والتشفير كانا التقنيتين الأكثر مناقشة في دافوس. في حين أن طفرة الذكاء الاصطناعي قد أخذت الاهتمام من التشفير في أسواق رأس المال، شدد أرمسترونغ على أن الاثنين مرتبطان ارتباطاً وثيقاً. من المحتمل أن تستخدم وكلاء الذكاء الاصطناعي العملات المستقرة للمدفوعات افتراضياً.

ستتجاوز أنظمة الذكاء الاصطناعي هذه فحوصات الهوية التقليدية والقيود المصرفية. ذكر أرمسترونغ أن "البنية التحتية موجودة، والاستخدام ينمو بسرعة". يخلق هذا مساراً آخر لاعتماد التشفير خارج القنوات المصرفية التقليدية.

جعلت ملخص أرمسترونغ لدافوس من الواضح أن التشفير لم يعد يُنظر إليه كتجربة هامشية. بالنسبة لبعض أكبر اللاعبين الماليين في العالم، أصبح أولوية استراتيجية وربما مسألة بقاء.

ظهر منشور أكبر بنوك العالم تعترف أن التشفير يمكن أن ينهي الخدمات المصرفية التقليدية لأول مرة على CoinCentral.