توقعات السوق: المخاطر الجيوسياسية وبيانات التوظيف وأرباح شركات التكنولوجيا تتصدر المشهد

النقاط الرئيسية

• العمليات العسكرية الأمريكية الإسرائيلية المشتركة ضد إيران خلال عطلة نهاية الأسبوع تضخ مخاطر جيوسياسية جديدة في الأسواق المالية
• انخفضت المؤشرات الرئيسية خلال الأسبوع؛ تراجع البيتكوين نحو 66,000 دولار بينما ارتفع الذهب إلى 2,596 دولار
• يصدر تقرير التوظيف لشهر فبراير يوم الجمعة؛ كشف الشهر السابق عن 130,000 وظيفة جديدة، متجاوزاً توقعات المحللين بأكثر من 100٪
• تتضمن إعلانات الأرباح الحرجة Broadcom وCrowdStrike وCostco وTarget
• تبدأ Apple طرح المنتجات يوم الاثنين، مع جدولة عرض تقديمي خاص في منتصف الأسبوع

أنهت أسواق الأسهم الأسبوع في منطقة سلبية حيث أنتجت أسهم قطاعي الذكاء الاصطناعي والترفيه تقلبات متقلبة. سجل مؤشر S&P 500 خسائر ليوم التداول والأسبوع وفبراير بشكل عام.

انخفض مؤشر ناسداك 100 بالمثل، بينما انخفض مؤشر داو جونز بنسبة 1.05٪. تراجعت عوائد سندات الخزانة لمدة 10 سنوات إلى 3.95٪.

هبط البيتكوين نحو 66,000 دولار مع اختتام الأسبوع. ارتفع الذهب إلى 2,596 دولار للأونصة وارتفع النفط الخام إلى 67.29 دولار للبرميل.

خلال عطلة نهاية الأسبوع، نفذت القوات الأمريكية والإسرائيلية المنسقة ضربات عسكرية ضد أهداف إيرانية. أصدر الرئيس ترامب بيانات تشجع على تغيير النظام في إيران، مما أدى إلى ضربات انتقامية من إيران تستهدف الأراضي الإسرائيلية ودول منطقة الخليج.

كانت أسعار النفط الخام قد ارتفعت بالفعل طوال الأسبوع على خلفية التوترات المتزايدة المرتبطة بإيران. قد يؤدي التصعيد الإضافي إلى رفع أسعار الطاقة، مما يؤثر على قطاعات بما في ذلك إنتاج الطاقة والنقل والتصنيع الدفاعي.

بيانات التوظيف تحظى بالأولوية

يُنشر تقرير حالة التوظيف لشهر فبراير يوم الجمعة. كشف تقرير يناير أن أصحاب العمل أضافوا 130,000 وظيفة، متجاوزاً بشكل كبير توقعات الاقتصاديين.

تضمن ذلك التقرير أيضاً مراجعات تنازلية للأشهر السابقة، مما يشير إلى أن خلق فرص العمل في أوائل عام 2025 كان أضعف مما تم حسابه في البداية. يحافظ المجلس الاحتياطي الاتحادي على سعر سياسته عند 3.5٪ إلى 3.75٪ بينما يراقب المشاركون في السوق علامات تباطؤ سوق العمل.

من المتوقع أن تظل البطالة قرب 4.4٪. قد تؤدي القراءة الأضعف إلى إعادة إشعال التكهنات حول تخفيضات محتملة في الأسعار في مارس أو مايو.

تصدر بيانات مبيعات التجزئة المؤجلة لشهر يناير أيضاً يوم الجمعة. أظهرت أرقام ديسمبر أن زخم الإنفاق الاستهلاكي توقف مع نهاية العام، مع تحديد نمو التوظيف الضعيف كعامل مساهم.

النتائج المؤسسية تستمر في التوالي

تعلن Broadcom عن النتائج يوم الأربعاء مع توقع المحللين بحوالي 19.22 مليار دولار من الإيرادات الفصلية. أشارت الشركة في ديسمبر إلى أن المبيعات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي ستشهد مضاعفة خلال الفترة.

تقدم CrowdStrike تقريرها يوم الثلاثاء. تواجه شركات البرمجيات رياحاً معاكسة من المخاوف بشأن الاضطراب القائم على الذكاء الاصطناعي، على الرغم من أن بعض المحللين ينظرون إلى الذكاء الاصطناعي على أنه يخلق فرص توسع في الأمن السيبراني.

تتبع Marvell Technology يوم الخميس. سيقوم مراقبو السوق بفحص الطلب على أشباه الموصلات القائمة على الذكاء الاصطناعي بعد الربع الاستثنائي لشركة Nvidia الذي بلغت مبيعاته 68.1 مليار دولار في الربع الرابع.

تعلن Target عن النتائج يوم الثلاثاء تحت قيادة الرئيس التنفيذي المعين حديثاً مايكل فيدلكي، الذي تولى القيادة الشهر الماضي. ارتد سعر سهم Target في الأشهر الأخيرة بعد عام 2025 صعب.

تصدر Costco الأرباح يوم الخميس. أظهرت أسهم تاجر التجزئة تحسناً مماثلاً في عام 2026 بعد تجربة انخفاضات في العام السابق.

ارتفع سهم Netflix بنسبة 13.82٪ خلال الأسبوع الماضي بعد أن قبلت Warner Bros. Discovery عرض استحواذ بقيمة 31 دولاراً للسهم من Paramount Skydance، رافضة عرض Netflix المنافس. رفضت Netflix زيادة عرضها وانسحبت من الاعتبار.

تتوقع Apple الكشف عن منتجات جديدة بدءاً من يوم الاثنين، قد تشمل iPhone 17 وجهاز MacBook بأسعار معقولة. تم تأكيد حدث خاص مخصص ليوم الأربعاء.

يُنشر الكتاب البيج للاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء قبل اجتماع السياسة للبنك المركزي في 17-18 مارس.

من المقرر صدور النتائج الفصلية لشركة Marvell Technology يوم الخميس 5 مارس.

ظهرت المشاركة توقعات السوق: المخاطر الجيوسياسية وبيانات التوظيف وأرباح التكنولوجيا تأخذ مركز الصدارة لأول مرة على Blockonomi.