هل ستترك Openclaw المتداولين البشريين في الغبار بعد أن منحت البورصات "جراد البحر" (المتداولين) شجرة مهارات؟

المؤلف: فرانك، PANews

بين عشية وضحاها، يبدو أن الجميع ينشر جراد البحر (منصة العملات المشفرة الشهيرة). وصل هذا الاتجاه أخيرًا إلى صناعة العملات المشفرة. في 3 مارس، أطلقت منصة بينانس وOKX، عملاقتا العملات المشفرة، في وقت واحد مكتبات مهارات الذكاء الاصطناعي مفتوحة المصدر لـ وكيل الذكاء الاصطناعي، مما يتيح لـ وكيل الذكاء الاصطناعي تحقيق اكتشاف ألفا على السلسلة والتداول في الوقت الفعلي مباشرة من خلال هذه البروتوكولات. قبل ذلك بوقت قصير، أطلقت Polymarket، الرائدة في سوق التوقعات، أيضًا أداة CLI مخصصة للوكلاء.

خلف هذا الموقف الذي يبدو متزامنًا، تكمن حقيقة أن الذكاء الاصطناعي أصبح الكيان التجاري الرئيسي في مستقبل صناعة العملات المشفرة، وقد بدأ هذا التغيير بالفعل.

لكن السؤال الأساسي الذي يواجه المستخدمين هو: هل المعاملات القائمة على الوكلاء موثوقة حقًا؟

في الطليعة، تستقبل العملات المشفرة رسميًا متداولي الذكاء الاصطناعي.

دعونا نلقي نظرة على ما يمكن أن تفعله مهارة Skill، التي قامت منصة بينانس وOKX بفتح مصدرها هذه المرة.

يتم وضع مهارات منصة بينانس السبع على أنها "نواة ذكية موحدة"، تحول إشارات سوق العملات المشفرة المجزأة إلى قرارات تداول قابلة للتنفيذ. على وجه التحديد، تمكن وكيل الذكاء الاصطناعي من أتمتة تنفيذ تدول العقود الفورية، مثل الوصول إلى بيانات السوق في الوقت الفعلي ووضع الأوامر. يمكنهم أيضًا تحليل أي عنوان محفظة لإنشاء تقارير تتبع الأموال الذكية، بما في ذلك الحيازات التفصيلية. تشمل الميزات الأخرى استرجاع الرمز المميز، نسخ التداول، ومراقبة مخاطر العقد.

يتم وضع ترقية OnchainOS AI الخاصة بـ OKX على أنها "نظام تشغيل على السلسلة لـ وكيل الذكاء الاصطناعي." وهي تدعم أكثر من 60 وظيفة على السلسلة تتعلق بإدارة المحفظة المستقلة والمعاملات والمدفوعات. وتشمل هذه ميزات مثل البحث عن حيازات المحفظة (أرصدة الأصول التبادل العابر للسلاسل والمحافظ)، وبيانات سوق DEX، وتنفيذ التداول، واكتشاف الرمز المميز.

واجهة Rust CLI الخاصة بـ Polymarket، التي تم إطلاقها في وقت سابق، هي محطة لـ وكيل الذكاء الاصطناعي، مما يسمح لهم بالاستعلام والتداول وإدارة جميع أسواق التوقعات على Polymarket مباشرة. علاوة على ذلك، أصدرت Bitget وCoinbase أيضًا مكتبات مهارات مماثلة.

من منظور وظيفي، توفر هذه المهارات الوظائف الأساسية التي يحتاجها المستخدمون العاديون للمعاملات على السلسلة أو المشاركة في معاملات العملات المشفرة الأخرى، بما في ذلك أبحاث السوق، وتنفيذ الأوامر، وتتبع الأموال الذكية، والمزيد.

ومع ذلك، هل يعني هذا أن الجميع يمكنهم الآن الاستمتاع بالقهوة بينما يشاهدون جراد البحر يعمل خلف الكواليس لكسب المال لهم؟

شارك مستخدم على وسائل التواصل الاجتماعي أداة لكسب المال "جراد البحر".

وكيل الذكاء الاصطناعي ≠ روبوت التجارة كمية

لكن النتيجة الفعلية قد تكون مختلفة عما يتخيله معظم الناس.

يساوي الكثير من الناس "تداول الذكاء الاصطناعي" مع روبوتات التجارة كمية، لكن المنطق الأساسي للاثنين مختلف جوهريًا.

الفرق أساسي. روبوتات التجارة كمية التقليدية هي في الأساس برامج آلية تنفذ قواعد محددة مسبقًا، مثل "الشراء عندما ينخفض RSI إلى ما دون 30 والبيع عندما يرتفع فوق 70". إنها سريعة للغاية، لكنها لا تفهم ما تفعله، ولا يمكنها قراءة الأخبار، وليست على دراية بمشاعر السوق. تعتمد فعالية استراتيجيتها بالكامل على الشخص الذي كتب الكود.

في قلب وكيل الذكاء الاصطناعي يوجد نموذج لغة كبير. يمكنه قراءة مقال إخباري حول رفع نظام الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة، وفهم ما يعنيه ذلك لسوق العملات المشفرة، ثم تقرير ما إذا كان سيقلل من حيازاته.

ببساطة: الروبوت ينفذ القواعد، والوكيل يتخذ الأحكام.

بعبارة أخرى، لا يراقب الوكيل الحالي السوق بنفسه ثم يضع طلبًا مباشرة عندما تظهر الفرصة. تكاليف الرمز المميز الناتجة والتأخير الزمني مدمرة للتداول.

يميل تداول الوكيل الحالي إلى اعتماد نموذج "تقسيم العمل": البرامج التقليدية مسؤولة عن المراقبة والتنفيذ، بينما النماذج الكبيرة مسؤولة فقط عن التحليل المعنوي واتخاذ القرار.

على وجه التحديد، يسحب برنامج تقليدي باستمرار الأسعار في الوقت الفعلي وبيانات على السلسلة والأخبار والمعلومات الأخرى من منصة التداول، ثم يحزم هذه البيانات ويرسلها إلى نموذج كبير. يدمج النموذج الكبير معلومات متعددة الأبعاد مثل ظروف السوق والأخبار والشذوذات على السلسلة لتوفير قرار تداول، مثل "شراء ETH، 10٪ من الصفقة، سعر الطلب 2450 دولارًا". أخيرًا، يتم إرجاع تعليمات التداول إلى البرنامج التقليدي، الذي ينفذ الطلب من خلال واجهة منصة التداول ويتتبع النتائج باستمرار.

يعمل الكود التقليدي كـ "أيدي" و"عيون" الوكيل، بينما يعمل النموذج الإجمالي كـ "دماغ". توفر المهارات التي تقدمها المنصات الثلاث الكبرى بشكل أساسي للوكيل "أيدي" و"عيون" موحدة، مما يسمح له بالوصول السريع إلى البيانات وقدرات التداول لمختلف منصات التداول. ومع ذلك، خلف الكواليس، لا يزال البشر يصممون منطق التداول بناءً على استراتيجيات محددة. لا يتعلق الأمر بمجرد الاتصال بالمهارة ومشاهدة رصيد حسابك يرتفع تلقائيًا.

بعيدًا عن التكنولوجيا والوظائف، هناك مسألتان واقعيتان يجب معالجتهما.

الأول هو السرعة. روبوتات التجارة كمية التقليدية عالية التردد لديها تأخير تداول في نطاق الميكروثانية إلى الميلي ثانية، حيث تحقق الأنظمة المحترفة حتى تأخيرًا أقل من الميلي ثانية. ومع ذلك، تكمن الاختناق الرئيسي لـ وكيل الذكاء الاصطناعي في الوقت المطلوب للاستدلال على النموذج واسع النطاق. عادةً ما يستغرق إخراج تحليل وقرار كامل ما بين عدة مئات من الميلي ثانية وعدة ثوانٍ، وفي السيناريوهات المعقدة، يمكن أن يتجاوز حتى 5 ثوانٍ. هذا أبطأ آلاف أو حتى ملايين المرات من الروبوتات التقليدية.

لذلك ، ببساطة لا يمكن للوكلاء التنافس مع روبوتات التجارة كمية من حيث السرعة. لا يمكنهم إجراء مراجحة عالية التردد أو الربح من فروق الأسعار على مستوى الميلي ثانية. تكمن القدرة التنافسية للوكلاء في جودة قراراتهم: يمكن لروبوت التجارة كمية وضع طلب في ميلي ثانية، لكنه لا يعرف معنى "رئيس نظام الاحتياطي الفيدرالي أرسل للتو تغريدة متساهلة"، بينما يعرف الوكيل ذلك. الوكلاء أكثر ملاءمة لإجراء صفقة أو صفقتين مدروستين جيدًا في الساعة، بدلاً من إجراء آلاف العمليات الميكانيكية في الثانية.

العامل الثاني هو التكلفة. الروبوتات التقليدية، بمجرد تطويرها، تتطلب فقط تكاليف الخادم للتشغيل. ومع ذلك، يستدعي الوكلاء واجهات النماذج الكبيرة في كل مرة يتخذون فيها قرارًا، مما يتحمل نفقات. على سبيل المثال، مع GPT-5.2، إذا قام وكيل بتحليل السوق كل 5 دقائق (288 مرة في اليوم)، فإن تكلفة الاستدلال الشهرية تبلغ حوالي 106 دولارًا. باستخدام Claude Opus 4.6 الأكثر قوة، يبلغ حوالي 238 دولارًا. هذا ليس مبلغًا كبيرًا للمتداولين الذين يديرون مبالغ كبيرة، ولكن بالنسبة للمستثمرين الأفراد الذين لديهم فقط بضعة آلاف من الدولارات من رأس المال، فإن تكلفة الاستدلال هذه، جنبًا إلى جنب مع رسوم التحويل، تجعل تحقيق صافي ربح أكثر صعوبة.

عندما يتعلق الأمر بكسب المال كوكيل، هناك مزالق أكثر من الفرص.

بالإضافة إلى ذلك، فإن جودة اتخاذ القرار لدى الوكيل هي أيضًا قضية رئيسية. خلف تلك الأحكام المنطقية والواضحة على ما يبدو، قد تكون هناك قرارات سخيفة.

في عام 2025، قدمت مسابقة التداول بالذكاء الاصطناعي التي أجرتها Nof1 مثالاً صارخًا. تنافس العديد من الوكلاء الذين يعملون بنماذج كبيرة، مع نتائج متباينة على نطاق واسع: خسر وكيل GPT-5 المدفوع 62٪ من رأس ماله الأولي، بينما حقق Qwen3 وDeepSeek أرباحًا بنسبة 22.3٪ و4.89٪ على التوالي. في مسابقة التداول بالذكاء الاصطناعي هذه، بينما حققت بعض النماذج ربحًا في نهاية المطاف، أظهرت خصائص غير مستقرة للغاية. أظهر DeepSeek، على وجه الخصوص، عوائد عالية في البداية تليها انخفاض كبير، مما أضعف توقعات السوق.

في الموسم الثاني من التجربة، شارك 15 روبوت ذكاء اصطناعي، كل منها برأس مال قدره 10000 دولار. حقق GROK-4.2 فقط عائدًا إيجابيًا. بشكل عام، حققت ثلاثة نماذج فقط عوائد إيجابية في كلا الموسمين، بينما كان الباقي في حالة خسارة.

علاوة على ذلك، أجرت PANews أيضًا دراسات محاكاة على العديد من النماذج الأكثر قوة في ذلك الوقت، وأظهرت النتائج النهائية أنه، على المدى الطويل، كانت أرباحهم المتوقعة سلبية جميعها. (قراءة ذات صلة: تقييم الذكاء الاصطناعي الكمي: الأرباح المتوقعة لجميع النماذج أقل من 1، إلى أي مدى يبعد الذكاء الاصطناعي عن استبدال المتداولين؟)

على Polymarket، استراتيجية روبوت الذكاء الاصطناعي الأكثر كلاسيكية هي مراجحة التكافؤ الرياضي: عندما تكون التكلفة الإجمالية لشراء عقود "نعم" و"لا" في سوق ثنائي أقل من دولار واحد، فإن شراء كليهما في وقت واحد يؤمن الأرباح الخالية من المخاطر. أشاد العديد من المدونين بهذه الاستراتيجية. ومع ذلك، استجابت Polymarket من خلال تقديم رسوم ديناميكية وتعديلات قواعد أخرى، مما جعل بعض استراتيجيات مراجحة غير فعالة.

بشكل عام، تداول الوكيل ليس "آلة طباعة النقود". اختيار النموذج وتصميم الاستراتيجية وانضباط التحكم في المخاطر كلها لا غنى عنها.

بالإضافة إلى ذلك، تتضمن معاملات الوكيل أيضًا عدة مخاطر أخرى يجب مراعاتها.

أولاً، فيما يتعلق بالأمان، يحتفظ الوكيل بالمفتاح الخاص وينفذ المعاملات بشكل مستقل. إذا تم اختراق بيئة التشغيل، فقد يؤدي ذلك إلى خسارة الأصول. أظهرت الحالات السابقة أن تقنيات العبث الخبيث تم حقنها في منصات الطرف الثالث مفتوحة المصدر لسرقة مفاتيح المستخدم. استخدمت جميع المنصات الثلاث إخلاء مسؤولية حذرة في بياناتها، حيث قامت Polymarket حتى بتصنيفها مباشرة على أنها "برامج تجريبية مبكرة".

ثانيًا، لا يمكن تجاهل مشكلة "الوهم" للنماذج الكبيرة. تولد النماذج أحيانًا تحليلات تبدو معقولة ولكنها خاطئة في الواقع. في المحادثات اليومية، قد يكون هذا محرجًا فقط، ولكن في التداول، قد يعني خسارة أموال حقيقية.

يعد تجانس الاستراتيجيات أيضًا سببًا للقلق. عندما يستخدم عدد كبير من الوكلاء نفس المهارات ونفس النماذج لتحليل نفس السوق، تصبح أحكامهم متشابهة للغاية، ويتم تشغيل إشارات الشراء في وقت واحد، وترتفع الأسعار بسرعة، ويتم الضغط على المساحة للقادمين المتأخرين.

الذكاء الاصطناعي هو مجرد سلاح؛ لا يزال الإنسان هو من يستخدمه.

تخضع قواعد اللعبة في سوق العملات المشفرة لتحول عميق حيث بدأت منصات التداول في تصميم المنتجات للوكلاء بدلاً من البشر. تظهر البيانات من عام 2023 أن الأنظمة الآلية تمثل بالفعل أكثر من 70٪ من حجم التداول في سوق العملات المشفرة، ولا تزال هذه النسبة ترتفع.

ومع ذلك، لا يزال تداول الوكيل في مرحلة "التجربة المبكرة". المنطق الأساسي هو أن هذا مجرد تحسين في الأداة، وليس "توليد الأرباح الآلي". لا تنسى أن المؤسسات ذات الاستراتيجية الواسعة والخبرة الكمية تستخدم أيضًا نفس الأدوات لإجراء التحسينات.

بالنسبة للمستثمرين العاديين، بدلاً من الاندفاع لبناء وكيل الذكاء الاصطناعي الخاصة بهم، من الأفضل أولاً كبح الاندفاع للمشاركة بسبب خوف عدم الحصول على فرصة (المضاربة) وفهم قيودهم ونقاط ضعفهم. من المسلم به أن عصر تداول الوكلاء قد وصل، لكن الربحية لا تزال تعتمد على قدرات اتخاذ القرارات الاستراتيجية للبشر من ورائها.