لحظة التداول: مع اقتراب تقرير الوظائف غير الزراعية، ترتفع أسعار النفط الخام، بينما يواجه الذهب والفضة والبيتكوين ضغوطًا؛ 80% من المحللين في السوق الصاعد على BTC.

مراجعة بيانات السوق اليومية وتحليل الاتجاهات، من إنتاج PANews.

السوق الكلي

ستدخل الولايات المتحدة رسميًا التوقيت الصيفي في 8 مارس، حيث سيبدأ تداول الأسهم الأمريكية قبل ساعة واحدة، وستعدل ساعات التداول خلال اليوم إلى 21:30-4:00 بتوقيت بكين. علاوة على ذلك، يراقب رأس المال العالمي عن كثب تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر فبراير الليلة. مع توقع 59,000 وظيفة جديدة، يحبس السوق أنفاسه. تحذر PGIM وشركة Amerivet Securities من أنه إذا تجاوزت بيانات التوظيف التوقعات، فقد يؤدي ذلك إلى رفع عائدات سندات الخزانة الأمريكية.

اشتعل برميل البارود الجيوسياسي في الشرق الأوسط تمامًا، حيث ضربت طائرة إيرانية بدون طيار حاملة الطائرات أبراهام لينكولن الأمريكية. أثرت الأزمة الإنسانية حتى على المدنيين الأبرياء، حيث أُجبر ما يصل إلى 150 طفلًا من أطفال المدارس على الإخلاء خلال النزاع. يشير تقرير حديث من مركز المعلومات البحرية المشتركة إلى أن الشحن في مضيق هرمز توقف تقريبًا بشكل كامل، مع مرور أعداد من السفن بأرقام أحادية فقط. لوحظ عبوران تجاريان مؤكدان فقط في الـ 24 ساعة الماضية، كلاهما يتضمن سفن شحن وليس ناقلات نفط.

وسط مخاوف انقطاع الإمدادات، يقترب خام برنت من 90 دولارًا، بينما اخترق خام WTI 82 دولارًا، محققًا أعلى مستوى جديد. يحذر JPMorgan Chase بشكل عاجل من نقص سعة التخزين، حيث قد يصل الإغلاق القسري لإنتاج النفط الخام في الشرق الأوسط إلى 3.3 مليون برميل يوميًا خلال الأيام الثلاثة القادمة؛ في الوقت نفسه، رفعت شركة أرامكو السعودية أسعار النفط الخام لآسيا بشكل كبير بمقدار 2.50 دولار للبرميل. في مواجهة ارتفاع أسعار النفط، يبدو أن ترامب غير مهتم، قائلاً: "دعه يرتفع، العمل العسكري أكثر أهمية بكثير"، ومتعهدًا بالقضاء التام على القيادة الإيرانية. ومع ذلك، قد تتدخل وزارة الخزانة الأمريكية لأول مرة على الإطلاق عن طريق بيع العقود الآجلة للنفط لتثبيت الأسعار، بينما أصدرت الولايات المتحدة إعفاءً مؤقتًا لمدة 30 يومًا، مخففة القيود على شراء الهند للنفط الخام الروسي لتخفيف حدة الجمود لما يصل إلى 9.5 مليون برميل من النفط الروسي العالق.

قطاع الذكاء الاصطناعي: الاتجاهات والأحداث

تتطور معركة القدرة الحاسوبية في مجال الذكاء الاصطناعي إلى لعبة جيوسياسية على المستوى الوطني. تخطط الحكومة الأمريكية لتوسيع ضوابط التصدير على رقائق الذكاء الاصطناعي على مستوى العالم، مما يتطلب ترخيص جميع صادرات مسرعات الذكاء الاصطناعي من عمالقة مثل Nvidia و AMD. تعتزم إدارة ترامب أن تصبح "حارس البوابة" العالمي للذكاء الاصطناعي، ممسكة بإحكام بالتكنولوجيا الأساسية.

ألقت أخبار السياسة السلبية ماءً باردًا على السوق، مما تسبب في انخفاض جماعي في أسهم الرقائق. انخفضت Nvidia و AMD بنسبة 1.9٪ و 2.3٪ على التوالي خلال الجلسة. على الرغم من أن Nvidia تمكنت من تحقيق انتعاش ضيق بنسبة 0.16٪ عند الإغلاق، إلا أن ذعر السوق كان واضحًا بالفعل.

تشتد "لعبة حرق النقد" للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي، حيث يدخل العمالقة التقليديون وشركات تعدين العملات المشفرة في المعركة. من المتوقع أن يستثمر JPMorgan Chase مبلغًا مذهلاً قدره 20 مليار دولار في الذكاء الاصطناعي هذا العام، وهو نطاق غير مسبوق في الصناعة المصرفية؛ بينما Oracle، المثقلة بنفقات البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، تشهد تدفقًا نقديًا سلبيًا وتخطط لتسريح عمال على نطاق واسع.

تقوم شركات تعدين البيتكوين أيضًا بتحويل تركيزها بجنون وسط ازدهار معدل التجزئة. في فبراير، باعت CleanSpark ما يصل إلى 97٪ من إنتاجها من البيتكوين، محققة أكثر من 36 مليون دولار، كل ذلك للمراهنة بالكامل على توسيع مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي والحوسبة عالية الأداء.

سعر البيتكوين

انخفض البيتكوين بنسبة 3٪ من أعلى مستوى له مؤخرًا عند 74,000 دولار إلى حوالي 71,000 دولار، مضغوطًا بتجنب المخاطر وتشديد السيولة، ويختبر حاليًا مستوى الدعم عند 69,420 دولار. في هذه الأثناء، كان سعر صرف البيتكوين إلى الذهب في اتجاه هبوطي لمدة 13 شهرًا منذ بلوغه ذروته في ديسمبر 2024.

أدت حرب معدل التجزئة، إلى جانب ازدهار الذكاء الاصطناعي، إلى بيع ضخم من قبل المعدنين. منذ أكتوبر من العام الماضي، باعت شركات التعدين المدرجة أكثر من 15,000 BTC؛ باعت Cango 4,451 BTC في فبراير (60٪ من ممتلكاتها)، قامت Bitdeer بتصفية مخزونها في يناير، خططت Core Scientific لبيع 2,500 BTC في الربع الأول، وباعت CleanSpark عددًا مذهلاً من 553 BTC (97٪ من إنتاجها في فبراير، محتفظة فقط بـ 13,363 BTC). ونتيجة لذلك، انخفض مؤشر سعر معدل التجزئة، الذي يقيس أرباح المعدنين، من 39 دولارًا قبل ثلاثة أشهر إلى أدنى مستوى تاريخي عند 30 دولارًا.

حاليًا، تمتلك MicroStrategy 720,737 بيتكوين بمتوسط سعر 76,000 دولار، وهو مستوى أصبح حاجزًا نفسيًا يجد الثيران صعوبة في التغلب عليه. وفقًا لبيانات Greeks.live، ستنتهي صلاحية خيارات BTC بقيمة اسمية قدرها 2.3 مليار دولار في 6 مارس، مع أكبر مستوى مقاومة عند 69,000 دولار. استقر البيتكوين فوق علامة 70,000 دولار ومن المتوقع أن يتحدى 75,000 دولار، لكن سوق الخيارات يظهر أن بيع خيارات الشراء يهيمن، مما يبطئ الزخم الصعودي. ومع ذلك، وفقًا لبيانات unbias، ارتفعت نسبة المحللين المتفائلين في السوق بشكل حاد إلى 80٪.

وجهة النظر الهبوطية

يعتقد الدببة أن الارتداد الحالي هو مجرد تصحيح قصير الأجل بعد تخفيف ضغط البيع، ويفتقر السوق إلى الزخم لضغط قصير مستدام. بعد اختراق مستوى الدعم، سيواجه تصحيحًا أعمق.

• أشار خوليو مورينو، رئيس الأبحاث في CryptoQuant، إلى أن البيانات على السلسلة تشير إلى أن السوق لا يزال في بيئة السوق الهابط، والارتفاع الأخير هو مجرد "ارتفاع تخفيفي".

• أكد المحلل Murphy أن مؤشر MVRV للانحراف الشديد يظهر أن الارتداد يقترب من قمة نطاق 74,000 دولار إلى 78,000 دولار ويمكن أن يواجه مقاومة ويتراجع في أي وقت.

• ذكر المتداول Roman أن نقص دعم حجم التداول على الرسم البياني اليومي يشير إلى أن حركة السعر الحالية هي تراجع لتأكيد الكسر تحت الدعم، وهو ملزم بالانخفاض في الأجل القصير.

• يشير تحليل Godot إلى أن السوق لم يدخل مرحلة FOMO بعد. تواصل الأموال المؤسسية رفع سعر الإضراب لخيارات الشراء القصيرة لامتصاص السيولة الطويلة، مع الحفاظ على منطق جني القيمة الزمنية وسط التقلبات السعرية.

وجهة النظر الصاعدة

يعتقد الثيران بقوة أن التراجع قصير الأجل هو مجرد هزة صحية ضمن اتجاه صعودي أكبر، مع دعم سيولة قوي أدناه، وأن استراتيجيات متوسط التكلفة بالدولار طويلة الأجل لا تزال تحتفظ بميزة مطلقة.

• يعتقد المحلل CryptoReviewing أن البائعين على المكشوف قد تم القضاء عليهم تمامًا، وبمجرد تطهير السيولة فوق 73,000 دولار، سيفتح الباب مباشرة لمستويات أعلى.

• يشير TurboBullCapital إلى أن 63,000 دولار هو نطاق طلب ممتاز، وسيعيد السعر اختبار مستوى المقاومة 75,000 دولار بعد فترة من التوحيد.

• يقترح Cyril-DeFi أن الحركة الحالية تشبه إعادة تعيين ضمن اتجاه صعودي أكبر، وطالما يصمد مستوى الدعم 70,000 دولار، سيواصل البيتكوين الصعود نحو خط الاتجاه العلوي.

• يؤكد Ali Charts أن 70,685 دولار هي منطقة حاسمة من الدعم الكثيف؛ بمجرد استقرارها، ستكون المنطقة حتى 81,000 دولار "منطقة فراغ" واضحة.

أسعار الإيثيريوم

فشل الإيثيريوم في الصمود بعد الوصول إلى 2,200 دولار ويحوم حاليًا فوق 2,000 دولار. سوق المشتقات مليء بالنشاط، حيث تنتهي صلاحية خيارات ETH بقيمة 380 مليون دولار اليوم، مع أكبر مستوى مقاومة عند 1,950 دولار. على الرغم من ضعف الأساسيات على السلسلة ونقص الطلب على الرافعة المالية الصاعدة في سوق المشتقات، أدت التدفقات المؤسسية المستمرة إلى منافسة شرسة بين الثيران والدببة حول مستوى الدعم الرئيسي عند 2,100 دولار، مما أدى إلى مشاعر السوق الحذرة بشكل عام.

وجهة النظر الهبوطية

تشير الدببة إلى تدهور أساسيات الإيثيريوم، بحجة أن ترقيات الشبكة قد قوضت اقتصاديات التوكن وأن الازدهار الزائف على السلسلة يخفي طلبًا حقيقيًا متقلصًا.

• أعلنت شركة البيع على المكشوف Culper Research عن صفقة قصيرة بارزة على الإيثيريوم، متهمة ترقية Fusaka برفع حد الغاز من 45 مليون إلى 60 مليون، مما تسبب في انخفاض رسوم الغاز بنسبة 90٪، وادعاء أن 95٪ من نشاط المحفظة الجديدة وأكثر من 50٪ من نمو المعاملات مفبرك من خلال هجمات الغبار والتسميم (وهو ما يمثل 22.5٪ من إجمالي المعاملات).

• حذر المتداول UB من أن الإيثيريوم فشل في الخروج من نطاق التداول الخاص به مثل العملات المشفرة الرئيسية الأخرى، وإذا لم يتمكن من التعافي بسرعة إلى 2,150 دولار، فسيكون هدفًا ممتازًا للبيع على المكشوف.

وجهة النظر الصاعدة

يظل الثيران متفائلين بشأن علاوة الإيثيريوم اللامركزية والدعم الفني، معتقدين أن عودة الأموال المؤسسية يمكن أن تؤدي إلى جولة جديدة من الارتداد في أي وقت.

• يشير فريق المحللين في CryptoQuant إلى أن مؤشر علاوة Coinbase قد بلغ أعلى مستوى جديد، مما يشير إلى أن الشراء الأمريكي يعود وهيمنة البائع تتضاءل.

• يشير تحليل Cyril-DeFi إلى أن الإيثيريوم يتراجع تمامًا إلى الدعم السفلي لقناته الصاعدة طويلة الأجل، وهي منطقة معروفة تاريخيًا بأنها عرضة للغاية للارتدادات القوية.

• أكد المتداول Crypto Patel أنه طالما يصمد مستوى الدعم الكلي عند 1,750 دولار، سيظل الثيران في السيطرة، مع هدف صعودي من 2,500 دولار إلى 2,600 دولار.

• يعتقد Man of Bitcoin أنه بمجرد أن يتراجع السعر بنجاح إلى خط الاتجاه بعد الاختراق، سيتحدى مباشرة مستويات امتداد فيبوناتشي عند 2,340 دولار أو حتى 3,400 دولار.

ديناميكيات السوق

يعاني سوق العلملات البديلة من أزمة سيولة وحشية، حيث يحوم ما يصل إلى 38٪ من العلملات البديلة بالقرب من أدنى مستوياتها على الإطلاق، وهو وضع أكثر خطورة من انهيار FTX. تحت الضغط الثقيل للشكوك الاقتصادية الكلية، يهيمن الذعر والجشع في السوق على مشاعر تجنب المخاطر المتضخمة، مما يؤدي إلى مبالغ تصفية مرتفعة بشكل مستمر عبر الشبكة بأكملها.

ومع ذلك، لا يزال بعض المشاريع تمكنت من إظهار مرونة ملحوظة وسط اليأس. مع تزايد الطلب على تداول الأصول التقليدية على السلسلة مثل الأسهم الأمريكية والذهب والنفط الخام، استمر حجم التداول في سوق Hyperliquid HIP-3 في الارتفاع، متجاوزًا 2.2 مليار دولار. زاد التداول اليومي لعقود النفط الخام WTI بنسبة 140٪ على أساس شهري على خلفية المخاطر الجيوسياسية الأخيرة.

علاوة على ذلك، يتسارع التكامل بين التمويل التقليدي وعالم العملات المشفرة. استثمرت ICE، الشركة الأم لبورصة نيويورك، بكثافة في OKX، مما دفع تقييمها إلى 25 مليار دولار وتسبب في ارتفاع رمز OKB بنسبة 58٪ إلى 124 دولار في فترة قصيرة. تبعت Kraken حذوها، حيث أطلقت محرك xChange لدعم تداول الأسهم الأمريكية المرمزة مثل Apple و Tesla على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع.

البيانات الرئيسية (اعتبارًا من الساعة 1:00 مساءً بتوقيت هونج كونج في 6 مارس)

(مصدر البيانات: CoinAnk، Upbit، SoSoValue، CryptoBubbles)

• صندوق البيتكوين المتداول في البورصة: -227.83 مليون دولار

• صندوق الإيثيريوم المتداول في البورصة: -90.94 مليون دولار

• صندوق SOL المتداول في البورصة: -5.23 مليون دولار

• صندوق XRP المتداول في البورصة: -6.16 مليون دولار

• مؤشر الخوف والجشع: 18 (ذعر شديد)

• ترتيب حجم التداول في Upbit لمدة 24 ساعة: XRP، BTC، BARD، ETH، SIGN

• أداء القطاع: أظهرت أسهم العملات المشفرة أداءً مختلطًا، بينما ارتفعت أسهم الذكاء الاصطناعي بنسبة 2٪ تقريبًا.

بيانات التصفية لمدة 24 ساعة: تمت تصفية إجمالي 93,063 شخصًا في جميع أنحاء العالم، بمبلغ تصفية إجمالي قدره 227 مليون دولار، بما في ذلك 104 مليون دولار في تصفية BTC، و 40.33 مليون دولار في تصفية ETH، و 10.69 مليون دولار في تصفية SOL.

نظرة اليوم

• المؤسس المشارك لـ HyperLiquid: سيتم فك تخزين 173,000 رمز HYPE وتوزيعها على أعضاء الفريق في 6 مارس.

• أجلت Coinbase إطلاق Limitless (LMTS) إلى الصباح الباكر من 7 مارس.

• أدرجت Binance عقود COPPERUSDT الآجلة (مع النحاس كأصل أساسي).

• معدل البطالة في الولايات المتحدة لشهر فبراير: متوقع 4.3٪، القيمة السابقة 4.3٪ (6 مارس، 9:30 مساءً)

• تغيير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة لشهر فبراير (بالآلاف): متوقع 55,000، السابق 130,000 (6 مارس، 9:30 مساءً)

• مع بدء التوقيت الصيفي في أمريكا الشمالية، سيبدأ تداول الأسهم الأمريكية قبل ساعة واحدة (3:00 مساءً في 8 مارس).

• ستفتح OP حوالي 19.5 مليون رمز، بقيمة حوالي 2.4 مليون دولار، في 7 مارس.

• ستفتح RED حوالي 40.85 مليون رمز، بقيمة حوالي 6.2 مليون دولار، في 7 مارس.

أفضل 100 عملة مشفرة من حيث القيمة السوقية مع أكبر المكاسب اليوم هي: OKB بنسبة 26.7٪، Kite بنسبة 24.4٪، River بنسبة 18.2٪، Pippin بنسبة 8.3٪، و Pi Network بنسبة 6.7٪.

الأخبار الساخنة

• ارتفع حجم تداول النفط الخام WTI على Hyperliquid بنسبة 140٪ مؤخرًا، حيث يمثل سوق HIP-3 الآن 30٪ من إجمالي حجم التداول.

• اقترح البنك المركزي الروسي السماح للبنوك وشركات الوساطة بالحصول على تراخيص تداول العملات المشفرة.

• باعت شركات تعدين البيتكوين المدرجة أكثر من 15,000 بيتكوين منذ أكتوبر الماضي.

• جاستن صن: ما زلت أحتفظ بكل LIT الذي اشتريته وأنا متفائل بشأن Lighter على المدى الطويل.

• ذكر رئيس SEC أنه يتطلع إلى التعاون مع رئيس CFTC لتعزيز قانون الوضوح.

• باعت CleanSpark 97٪ من إنتاج البيتكوين في فبراير لتمويل تحولها إلى الذكاء الاصطناعي.

• يبدو أن ParaFi Capital قد قامت بتبديل أكثر من 5 ملايين دولار من AAVE بـ SKY خلال الأيام الثلاثة الماضية.

• أعلنت Culper Research عن صفقة قصيرة على ETH والأوراق المالية ذات الصلة، مستشهدة بالأضرار التي لحقت بنموذج اقتصاديات التوكن بعد ترقية Fusaka.

• تطلق Kraken محرك xChange، طبقة تنفيذ موحدة لتداول أسهم xStocks المرمزة.

• ترامب: أحتاج إلى المشاركة شخصيًا في ترتيبات الخلافة في إيران؛ لن أقبل خلافة ابن خامنئي كمرشد أعلى.

• استحوذت ICE، الشركة الأم لبورصة نيويورك، على حصة في بورصة العملات المشفرة OKX، مما يقيم الأخيرة بحوالي 25 مليار دولار.