تتداول العقود الآجلة لخام برنت بالقرب من 103 دولارات في وقت النشر بعد ارتفاع بأكثر من 40% خلال الشهر الماضي، مدفوعة بالصراع الإيراني الأمريكي، واضطرابات مضيق هرمز، وإعلانات القوة القاهرة العراقية التي أزالت مجتمعة ملايين البراميل من الإمدادات العالمية.
ومع ذلك، تلاشت حدة الارتفاع خلال الأسبوع الماضي، حيث انخفض برنت بنحو 2.84%. تكشف نظرة فاحصة على الرسم البياني لمدة 4 ساعات عن نمط يشير إلى أن السوق قد يقوم بالفعل بتسعير احتمال عدم استمرار هذا الصراع. ولكن بعد ذلك، إنه مجرد احتمال حيث يمكن لعنوان واحد أن يغير كل شيء في غضون ساعات.
تشكيل نمط الرأس والكتفين مع ضعف مؤشر القوة النسبية (RSI)
يُظهر الرسم البياني لمدة 4 ساعات للعقود الآجلة لخام برنت على بورصة ICE Europe نمط الرأس والكتفين يتشكل. هذا نمط هابط على الإطار الزمني الأقصر.
بين 12 مارس و27 مارس، يشكل سعر النفط قمة أعلى بينما يشكل مؤشر القوة النسبية (RSI)، وهو مذبذب الزخم، قمة أقل. يشير هذا الاختلاف الهابط إلى أن الزخم يضعف حتى مع احتفاظ السعر بمستويات مرتفعة.
تأكيد الاختلاف معلق. إذا أغلقت شمعة الـ 4 ساعات التالية أقل من أعلى مستوى للشمعة الحالية، فسوف يؤكد ذلك قمة متأرجحة ويصدق على هيكل مؤشر القوة النسبية (RSI). فوق 104.37 دولار، يصبح الاختلاف غير صالح في الوقت الحالي.
الاختلاف الهابط لمؤشر القوة النسبية (RSI) لبرنت: TradingViewفي سوق مدفوع بعلاوة المخاطر الجيوسياسية، قد يعكس ضعف الزخم على الرسم البياني لمدة 4 ساعات بدء المتداولين في التحوط ضد سيناريو تخفيف التصعيد.
رفضت إيران المحادثات الأمريكية المباشرة يوم الأربعاء، لكن أسواق العقود الآجلة تميل إلى تسعير النتائج قبل أن تؤكدها العناوين الرئيسية.
استمرار التراجع، لكن الدولار يضيف ضغطاً على خام برنت
ارتفع السبريد بين عقود برنت للشهر الأول والشهر الثاني (BRN1! ناقص BRN2!) بشكل مطرد إلى 5.73 دولار. عندما تتداول عقود الشهر الأول بعلاوة على التسليمات اللاحقة، يكون السوق في حالة تراجع، وهي حالة تعكس الحاجة الملحة للبراميل المادية الفورية.
BRN1! – BRN2! السبريد: TradingViewومع ذلك، يحمل التراجع أيضاً قراءة ثانية. عندما تتداول عقود الشهر اللاحق بتخفيض على الشهر الأول، فإن السوق يقوم بشكل فعال بتسعير أسعار أقل في المستقبل (يصدق على النمط)، مما يشير إلى أن المتداولين يتوقعون أن تخف حدة الضغط الحالي على الإمدادات بدلاً من استمراره. تلميح محتمل إلى وقف إطلاق النار؟
خرج مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) من علم السوق الصاعد على الرسم البياني اليومي ويتداول بالقرب من 100.16.
اختراق علم السوق الصاعد لمؤشر DXY: TradingViewتقليدياً، يضغط ارتفاع الدولار على النفط للأسفل لأن الخام يُسعر بالدولار. تم تعطيل هذه العلاقة العكسية مؤخراً بسبب تأثير البترودولار، حيث يجبر ارتفاع النفط الدول المستوردة على شراء المزيد من الدولارات.
ومع ذلك، يبدو أن هذا الارتباط الإيجابي يتفكك. خلال الأسبوع الماضي، انخفض برنت بنسبة 2.84% بينما ارتفع DXY بنسبة 0.34%. إذا أعاد كتاب اللعب العكسي التقليدي نفسه، فإن قوة الدولار تصبح عقبة أمام برنت.
وضع BNO يميل إلى السوق الصاعد، لكن القناعة تبرد
يُظهر صندوق BNO United States Brent Oil Fund، الذي يتتبع العقود الآجلة لخام برنت، كيف تحولت معنويات الخيارات. قبل شهر واحد، عندما تداول BNO عند 34.81 دولار، كانت نسبة حجم خيار الشراء/البيع عند 0.06 ونسبة الفائدة المفتوحة عند 0.14. كان السوق في وضع ساحق للارتفاع.
نسبة خيار الشراء/البيع قبل شهر واحد: Barchartبحلول 26 مارس، مع BNO عند 50.55 دولار، ارتفعت نسبة الحجم إلى 0.29 ونسبة الفائدة المفتوحة إلى 0.24. لا يزال كلاهما أقل من 1.0، لذا لا تزال المكالمات تهيمن. ومع ذلك، يُظهر التحول من 0.06 إلى 0.29 أن المتداولين يضيفون حماية من الجانب السلبي مع برودة القناعة.
نسبة خيار الشراء/البيع الحالية: Barchartهذا يعني أن الانهيار ممكن، لكن قد لا يكون فورياً. يميل نمط الـ 4 ساعات إلى الهبوط، ويميل الدولار إلى الهبوط بالنسبة للنفط، وتُظهر نسبة خيار الشراء/البيع برودة القناعة. ومع ذلك، لم ينقلب الوضع، ولا يزال التراجع يعكس إلحاحاً حقيقياً في الإمدادات.
مستويات تغيير الأسعار للنفط وسؤال وقف إطلاق النار
بينما يميل نمط الـ 4 ساعات إلى الهبوط، تظل ظروف السوق الحالية شديدة التقلب. يجب تفسير أنماط الإطار الزمني الأقصر في سوق مدفوع جيوسياسياً بحذر مناسب.
إذا تأكد نمط الرأس والكتفين، فإن الحركة المقاسة تُظهر تصحيحاً متوقعاً بنسبة 18%. تشمل المستويات الرئيسية على الجانب السلبي 98.27 دولار، تليها 88.39 دولار، مستوى فيبوناتشي 0.618. الكسر تحت 88.39 دولار سيكشف خط العنق، مع إشارة الحركة المقاسة الكاملة نحو 72.62 دولار.
تحليل تغيير الأسعار لنفط برنت: TradingViewعلى الجانب الإيجابي، فإن إغلاق لمدة 4 ساعات فوق 104.37 دولار سيضعف الحالة الهابطة لخام برنت. يقع إبطال النمط الكامل عند 119 دولاراً.
في الوقت الحالي، يطرح الرسم البياني والدولار ومؤشر القوة النسبية (RSI) بشكل جماعي نفس السؤال. هل يقوم سعر النفط بالفعل بتسعير حل لم تؤكده العناوين الرئيسية بعد؟
ظهرت المشاركة سعر النفط عند 103 دولارات يلتقي بنمط برنت هابط، هل يتم تسعير وقف إطلاق النار؟ أولاً على BeInCrypto.
المصدر: https://beincrypto.com/oil-price-brent-ceasefire-chart-analysis/
