QQQ vs SPY: Nasdaq-100 vs S&P 500 — Fərq nədir?

Xülasə

QQQ və SPY ABŞ-da ən geniş izlənilən ETF-lərdən ikisidir, lakin onlar fərqli İndeks-ləri izləyir.

Invesco QQQ

→ Nasdaq-100-ü izləyir

State Street SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY)

→ S&P 500-ü izləyir

Fərqlər aşağıdakılara təsir edir:

• Şirkətlərin sayı;
• Sektor tərkibi;
• Texnologiya konsentrasiyası;
• Maliyyə məruz qalması;
• Komissiyalar;
• Artım xüsusiyyətləri.

2026-cı ilə olan məlumata görə:

QQQ-nin 0.18% komissiyası Invesco tərəfindən dərc edilib, State Street isə SPY-nin ümumi xərc nisbətini 0.0945% olaraq göstərir.

QQQ nəyi izləyir?

QQQ Nasdaq-100-ü izləyir.

İndeks Nasdaq-da siyahıya alınmış uyğun olan ən böyük 100 qeyri-maliyyə şirkətini təmsil etmək üçün hazırlanıb.

Bu, aşağıdakılara əhəmiyyətli məruz qalma yaradır:

• Texnologiya;
• Kommunikasiyalar;
• İstehlakçı artımı;
• Səhiyyə;
• İnnovasiyaya fokuslanan şirkətlər.

SPY nəyi izləyir?

SPY S&P 500-ün qiymət və gəlirlilik performansını izləməyə çalışır.

S&P Dow Jones Indices bildirir ki, S&P 500 500 aparıcı şirkəti əhatə edir və təxminən Əlçatan ABŞ bazar kapitallaşmasının 80%-ni əhatə edir.

State Street S&P 500-ü bütün on bir GICS sektorunu əhatə edən şaxələndirilmiş böyük kapitallaşmalı indeks kimi təsvir edir.

QQQ vs SPY: Sektor konsentrasiyası

Bu, ən böyük fərqlərdən biridir.

Invesco bildirdi ki, 2026-cı ilin iyununda QQQ-nun orta Texnologiya çəkisi onun hesabat təsnifatına əsasən 67,29% olub.

State Street-in S&P 500 sektor məlumatları 27 iyul 2026-cı il tarixinə İnformasiya Texnologiyalarını təxminən 36,83% göstərdi.

Dəqiq faizlər dəyişir, amma istiqamət aydındır:

QQQ-nun texnologiya konsentrasiyası SPY-dən əhəmiyyətli dərəcədə daha yüksəkdir.

QQQ və SPY eyni şirkətlərə sahibdir?

Bir çox əsas holdinq üst-üstə düşür.

Məsələn, hər ikisi aşağıdakı kimi şirkətlərə əhəmiyyətli ekspozisiyaya malikdir:

• NVIDIA;
• Apple;
• Microsoft;
• Amazon;
• Alphabet;
• Broadcom;
• Meta.

State Street-in 2026-cı ilin iyul ayı üzrə SPY məlumatları bu şirkətlərin onun ən böyük holdinqləri arasında olduğunu göstərir.

Fərq əsasən hər bir ETF-in nə qədər çəki təyin etməsi və hansı əlavə şirkətlərin daxil edilməsidir.

SPY niyə daha genişdir

SPY aşağıdakı sahələr üzrə şirkətləri əhatə edir:

• Texnologiya;
• Maliyyə;
• Səhiyyə;
• Sənaye;
• İstehlak sektorları;
• Enerji;
• Kommunal xidmətlər;
• Daşınmaz əmlak;
• Materiallar;
• Kommunikasiyalar.

QQQ artım yönümlü Nasdaq şirkətlərində xeyli daha çox cəmlənib.

Buna görə:

SPY “texnologiyanın əksi” deyil.

Sadəcə daha geniş sektor ekspozisiyasına malikdir

Maliyyə səhmləri əsas fərqdir

Nasdaq-100 qeyri-maliyyə şirkətləri əsasında hazırlanıb

SPY böyük maliyyə institutlarını əhatə edir

State Street-in 27 iyul sektor məlumatları maliyyə sektorunun S&P 500-ün təxminən 12.6%-ni təşkil etdiyini göstərdi.

Bu o deməkdir ki, banklar və sığorta şirkətləri SPY-yə əhəmiyyətli dərəcədə təsir göstərə bilər, QQQ-yə isə birbaşa təsiri xeyli azdır

QQQ vs SPY: Komissiyalar

QQQ:

0.18%

SPY:

0.0945%

Hipotetik $10,000 investisiya üçün:

QQQ:

təxminən ildə $18

SPY:

təxminən ildə $9.45

aktiv dəyərindəki dəyişikliklərdən əvvəl.

Fərq mütləq dollar ifadəsində nisbətən kiçikdir, lakin uzun müddətlər ərzində yığılaraq artır.

Hansının AI təsiri daha çoxdur?

Hər ikisinin AI təsiri əhəmiyyətlidir, çünki dünyanın ən böyük AI ilə əlaqəli şirkətlərinin bir çoxu hər iki indeksə daxildir.

Bununla belə, QQQ adətən həmin texnologiya və yarımkeçirici bizneslərinə daha yüksək ümumi çəkiləndirmə verir.

Bu, QQQ-ni potensial olaraq aşağıdakılara daha həssas edir:

• AI kapital xərcləri;
• GPU tələbi;
• Bulud hesablama;
• Yarımkeçirici dövrləri.

Hansısı daha çox diversifikasiya olunub?

SPY aşağıdakılara görə daha genişdir:

• Şirkət sayı;
• Sektor sayı;
• Maliyyə təsiri.

QQQ hələ də riski bir çox şirkət üzrə yayır, lakin Invesco tənzimləyici məqsədlər üçün onu rəsmi olaraq diversifikasiya olunmamış kimi təsvir edir və konsentrasiya barədə xəbərdarlıq edir.

QQQ həmişə SPY-dən daha yaxşı nəticə göstərirmi?

Xeyr.

2026-cı ilin iyununda QQQ təxminən NAV üzrə 0,14% itirdi, S&P 500 isə təxminən 0,95% itirdi, yəni QQQ həmin ay daha yaxşı nəticə göstərdi.

Lakin ayrı-ayrı aylar və ya tarixi dövrlər gələcək liderliyə zəmanət vermir.

Böyümə və texnologiya liderlik edəndə QQQ daha yaxşı nəticə göstərə bilər.

Aşağıdakı hallarda SPY daha yaxşı nəticə göstərə bilər:

• Maliyyə sektoru;
• Sənaye sektoru;
• Enerji sektoru;
• Dəyər səhmləri

bazara liderlik edir.

QQQ-ya kim üstünlük verə bilər?

QQQ aşağıdakıları axtaran investorlar üçün cəlbedici ola bilər:

• Daha yüksək artım ekspozisiyası;
• Daha yüksək texnologiya çəkisi;
• Nasdaq-100 şirkətləri;
• İnnovasiya mövzularına daha konsentrasiyalı ekspozisiya.

SPY-yə kim üstünlük verə bilər?

SPY aşağıdakıları axtaran investorlar üçün cəlbedici ola bilər:

• Daha geniş böyük kapitallaşmalı ABŞ ekspozisiyası;
• Bütün əsas sektorlar;
• Daha aşağı xərc nisbəti;
• Nasdaq artım şirkətlərində daha az konsentrasiya.

İnvestorlar hər ikisinə sahib ola bilərmi?

Bəli, lakin əhəmiyyətli üst-üstə düşmə var.

Hər ikisinə sahib olmaq sadəcə iki tamamilə fərqli portfel yaratmır.

Ən böyük texnologiya şirkətləri hər ikisində də mövcud olduğuna görə, investorlar bu kombinasiyanın diversifikasiyanı xeyli artırdığını güman etməzdən əvvəl nəticədə yaranan birləşdirilmiş çəkiləri yoxlamalıdırlar.

QQQON necə uyğun gəlir

QQQON SPY-yə deyil, konkret olaraq QQQ-yə bağlıdır.

Zəncir belədir:

Nasdaq-100 → QQQ → QQQON

Əsas QQQ fundamentalları üçün Invesco QQQ ETF nədir? məqaləsini oxuyun.

Tez-tez verilən suallar

QQQ SPY-dən daha yaxşıdır?

Universal cavab yoxdur. Onlar müxtəlif sektor və artım ekspozisiyası təmin edir.

Hansının komissiyaları daha aşağıdır?

SPY hazırda daha aşağı xərc nisbətinə malikdir: 0,0945% QQQ-nun 0,18%-i ilə müqayisədə.

Hansı daha çox texnologiya yönümlüdür?

QQQ.

SPY maliyyə səhmlərini saxlayır?

Bəli.

QQQ yalnız texnologiyadır?

Xeyr.

QQQON SPY-ni izləyir?

Xeyr. QQQON QQQ-yə bağlıdır.

Riskdən imtina

Nə QQQ, nə də SPY mənfəətə zəmanət vermir. Hər ikisi kapital bazarında enişlər zamanı əhəmiyyətli itkilər yaşaya bilər və tarixi nisbi performans proqnoz kimi qəbul edilməməlidir.