মার্কিন-ইরান শান্তির আশায় USD দুর্বল হওয়ায় সোনার দাম $4,700-এর উপরে স্থির: বাজার বিশ্লেষণ

BitcoinWorld

মার্কিন-ইরান শান্তি আশায় USD দুর্বল হওয়ায় সোনার দাম $4,700-এর উপরে স্থির: বাজার বিশ্লেষণ

মঙ্গলবার সোনার দাম $4,700 চিহ্নের উপরে শক্তভাবে ধরে রেখেছে, মার্কিন ডলার চাপে থাকায় সামান্য লাভ বাড়িয়ে চলেছে। এই র‍্যালি মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র ও ইরানের মধ্যে সম্ভাব্য শান্তি আলোচনা নিয়ে ক্রমবর্ধমান আশাবাদ থেকে উদ্ভূত হয়েছে, যা গ্রিনব্যাকের নিরাপদ-আশ্রয় চাহিদা কমিয়ে দিচ্ছে এবং ভূরাজনৈতিক অনিশ্চয়তার বিরুদ্ধে হেজ হিসেবে সোনার আকর্ষণ বাড়াচ্ছে।

$4,700-এর উপরে সোনার দাম: মূল চালিকাশক্তি ও বাজার প্রেক্ষাপট

এশিয়ান সেশনে মূল্যবান ধাতুটি প্রতি আউন্স $4,720-এর কাছাকাছি স্থিরভাবে লেনদেন হচ্ছে। সোমবার 0.6% লাভের পর এটি হয়েছে। বিনিয়োগকারীরা মধ্যপ্রাচ্যের ঘটনাপ্রবাহ নিবিড়ভাবে পর্যবেক্ষণ করছেন, যেখানে কূটনৈতিক সংকেত উত্তেজনা প্রশমনের সম্ভাবনার ইঙ্গিত দিচ্ছে। মার্কিন ডলার সূচক, যা ছয়টি প্রধান মুদ্রার বিপরীতে গ্রিনব্যাক পরিমাপ করে, দুই সপ্তাহের সর্বনিম্ন স্তর 104.30-এ নেমে গেছে।

দুর্বল USD থেকে সোনা উপকৃত হয়, কারণ কম ডলার অন্যান্য মুদ্রার ধারকদের জন্য ধাতুটিকে সস্তা করে তোলে। এছাড়াও, মার্কিন ট্রেজারি ইয়েল্ড পড়ে যাওয়া নন-ইয়েল্ডিং সম্পদকে সমর্থন করে। ১০-বছরের ট্রেজারি নোটের ইয়েল্ড 4.45%-এ নেমে গেছে, যা ফেডারেল রিজার্ভের আক্রমণাত্মক সুদের হার বৃদ্ধির প্রত্যাশা কমে যাওয়ার প্রতিফলন।

CME FedWatch Tool অনুযায়ী, বাজার অংশগ্রহণকারীরা এখন সেপ্টেম্বরে Fed-এর সুদের হার কমানোর 60% সম্ভাবনা মূল্যায়ন করছেন। কম সুদের হার সোনা ধরে রাখার সুযোগ ব্যয় কমায়, যা সুদ প্রদান করে না।

মার্কিন-ইরান শান্তি আশা: USD ও নিরাপদ-আশ্রয় চাহিদার উপর প্রভাব

মার্কিন ও ইরানি কর্মকর্তাদের মধ্যে ব্যাকচ্যানেল যোগাযোগের প্রতিবেদন কূটনৈতিক অগ্রগতির আশা জাগিয়েছে। বিশ্লেষকরা পরামর্শ দিয়েছেন যে একটি সম্ভাব্য চুক্তি তেল সরবরাহের ঝুঁকি কমাতে এবং মধ্যপ্রাচ্যকে স্থিতিশীল করতে পারে, যা USD-এর মতো নিরাপদ-আশ্রয় সম্পদের প্রয়োজনীয়তা কমিয়ে দেবে।

মার্কিন ডলার ব্যাপকভাবে দুর্বল হয়েছে, ইউরো, ব্রিটিশ পাউন্ড এবং জাপানি ইয়েনের বিপরীতে মাটি হারাচ্ছে। EUR/USD জুটি 1.0850-এর উপরে উঠেছে, যখন USD/JPY 155.00-এর নিচে নেমে গেছে। এই USD দুর্বলতা সোনার জন্য অনুকূল বাতাস সৃষ্টি করছে, যা প্রায়ই ডলারের বিপরীত দিকে চলে।

ভূরাজনৈতিক উত্তেজনা ঐতিহাসিকভাবে সোনার দাম বাড়িয়েছে। তবে বর্তমান গতিশীলতা ভিন্ন: শান্তির আশা USD চাহিদা কমায় কিন্তু সোনার তাৎক্ষণিক নিরাপদ-আশ্রয় বিড়ও কমায়। তবুও ধাতুটি স্থির রয়েছে, যা কেন্দ্রীয় ব্যাংকের ক্রয় এবং মুদ্রাস্ফীতির উদ্বেগের মতো অন্যান্য কারণ থেকে অন্তর্নিহিত সমর্থনের ইঙ্গিত দেয়।

বিশেষজ্ঞ অন্তর্দৃষ্টি: কেন্দ্রীয় ব্যাংকের সোনা ক্রয় ফ্লোর প্রদান করছে

বিশ্বব্যাপী কেন্দ্রীয় ব্যাংকগুলি USD থেকে দূরে রিজার্ভ বৈচিত্র্যায়ন অব্যাহত রেখেছে। ওয়ার্ল্ড গোল্ড কাউন্সিলের তথ্য দেখায় যে কেন্দ্রীয় ব্যাংকগুলি 2025 সালের প্রথম প্রান্তিকে 290 টন সোনা যোগ করেছে, যা রেকর্ডে সবচেয়ে শক্তিশালী প্রান্তিক। চীন, ভারত এবং তুরস্ক ক্রয় স্প্রিতে নেতৃত্ব দিচ্ছে। এই কাঠামোগত চাহিদা সোনার দামের নিচে একটি শক্ত ফ্লোর প্রদান করে, এমনকি যখন ভূরাজনৈতিক ঝুঁকি প্রিমিয়াম সংকুচিত হয়।

"সোনা ও USD-এর মধ্যে সম্পর্ক দুর্বল হয়ে পড়ছে," বলেন ড. এলেনা ভস, একটি ইউরোপীয় বিনিয়োগ ব্যাংকের সিনিয়র পণ্য কৌশলবিদ। "কেন্দ্রীয় ব্যাংকের ক্রয় এবং ডি-ডলারাইজেশন প্রবণতা এখন ঐতিহ্যবাহী নিরাপদ-আশ্রয় প্রবাহের চেয়ে বেশি সোনাকে চালিত করছে। $4,700 স্তর প্রাতিষ্ঠানিক ক্রেতাদের কাছ থেকে শক্তিশালী সমর্থন প্রতিনিধিত্ব করে।"

প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ: সোনার দামের স্তর পর্যবেক্ষণ

প্রযুক্তিগত দৃষ্টিকোণ থেকে, সোনা তার 50-দিন ও 200-দিনের মুভিং এভারেজের উপরে লেনদেন করছে, একটি বুলিশ প্রবণতা নিশ্চিত করছে। তাৎক্ষণিক প্রতিরোধ $4,750-এ রয়েছে, গত সপ্তাহের সর্বোচ্চ। এই স্তরের উপরে একটি ব্রেক $4,800 এবং তারপর $4,850-এর দরজা খুলে দিতে পারে।

নিম্নমুখী দিকে, সমর্থন $4,650 (20-দিনের মুভিং এভারেজ) এবং $4,600 (মনস্তাত্ত্বিক স্তর)-এ রয়েছে। $4,600-এর নিচে একটি ক্লোজ স্বল্পমেয়াদী বিয়ারিশ বিপরীতমুখীর সংকেত দেবে। রিলেটিভ স্ট্রেংথ ইনডেক্স (RSI) 62-এ দাঁড়িয়ে আছে, যা অতিরিক্ত ক্রয় না করে নিরপেক্ষ-থেকে-বুলিশ মোমেন্টাম নির্দেশ করে।

সোনার জন্য মূল প্রযুক্তিগত স্তর

• প্রতিরোধ: $4,750, $4,800, $4,850
• সমর্থন: $4,650, $4,600, $4,550
• RSI: 62 (নিরপেক্ষ-বুলিশ)
• মুভিং এভারেজ: 50-দিন ও 200-দিনের MA-এর উপরে (বুলিশ)

সামষ্টিক অর্থনৈতিক কারণ: মুদ্রাস্ফীতি ও Fed নীতি

মুদ্রাস্ফীতির তথ্য সোনার জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ চালিকাশক্তি হিসেবে রয়ে গেছে। এপ্রিলের মার্কিন কনজিউমার প্রাইস ইনডেক্স (CPI), আগামী সপ্তাহে প্রকাশিত হওয়ার কথা, মার্চের 3.5% থেকে কমে বার্ষিক 3.4% বৃদ্ধি দেখাবে বলে আশা করা হচ্ছে। কম মুদ্রাস্ফীতির পাঠ Fed সুদের হার কমানোর প্রত্যাশা শক্তিশালী করবে, সোনাকে আরও সমর্থন করবে।

Fed চেয়ার জেরোম পাওয়েলের সাম্প্রতিক মন্তব্য ধৈর্যের উপর জোর দেয়, কিন্তু বাজার বছরের শেষে একটি পিভটের প্রত্যাশা করছে। Fed-এর পছন্দের মুদ্রাস্ফীতি পরিমাপক, পার্সোনাল কনসাম্পশন এক্সপেন্ডিচার (PCE) সূচক, 2.7%-এ রয়েছে, এখনও 2% লক্ষ্যমাত্রার উপরে। সোনা ব্যবসায়ীরা দিকনির্দেশনামূলক সংকেতের জন্য এই তথ্য বিন্দুগুলি নিবিড়ভাবে পর্যবেক্ষণ করছেন।

এদিকে, মার্কিন অর্থনীতি মিশ্র সংকেত দেখাচ্ছে। প্রথম প্রান্তিকে GDP প্রবৃদ্ধি 1.6%-এ ধীর হয়েছে, প্রত্যাশার নিচে। শ্রম বাজার শক্ত রয়েছে, বেকারত্ব 3.9%-এ। ধীরগতির প্রবৃদ্ধি এবং ক্রমাগত মুদ্রাস্ফীতির এই সমন্বয়—যাকে "স্ট্যাগফ্লেশন লাইট" বলা হচ্ছে—ঐতিহাসিকভাবে সোনার জন্য উপকারী।

মার্কিন-ইরানের বাইরে ভূরাজনৈতিক ঝুঁকি

মার্কিন-ইরান শান্তির আশা শিরোনাম দখল করলেও অন্যান্য ভূরাজনৈতিক ঝুঁকি অব্যাহত রয়েছে। রাশিয়া-ইউক্রেন সংঘাত চলছে, সমাধানের কোনো লক্ষণ নেই। দক্ষিণ চীন সাগরে উত্তেজনা মাঝেমধ্যে বাড়ছে। এই কারণগুলি নিরাপদ-আশ্রয় চাহিদার সম্পূর্ণ উন্মোচন রোধ করে, সোনার জন্য অনুকূল বাতাস সরবরাহ করছে।

বিনিয়োগকারীরা আসন্ন মার্কিন রাষ্ট্রপতি নির্বাচনও পর্যবেক্ষণ করছেন। রাজনৈতিক অনিশ্চয়তা প্রায়ই সোনার চাহিদা বাড়ায়, কারণ বাজার অপ্রত্যাশিততা পছন্দ করে না। রাজস্ব ঘাটতির উদ্বেগের সাথে মিলিত নির্বাচন চক্র মূল্যের ভাণ্ডার হিসেবে সোনার আকর্ষণ বাড়াচ্ছে।

বাজার দৃষ্টিভঙ্গি: সোনার দামের পূর্বাভাস

বিশ্লেষকরা মধ্যমেয়াদে সোনার উপর বুলিশ থাকছেন। 30 জন বিশ্লেষকের একটি রয়টার্স জরিপ অনুযায়ী, 2025 সালের তৃতীয় প্রান্তিকের জন্য গড় মূল্য লক্ষ্যমাত্রা $4,800-এ দাঁড়িয়ে আছে। মূল ঊর্ধ্বমুখী ঝুঁকির মধ্যে রয়েছে গভীরতর Fed সুদের হার কমানো, টেকসই কেন্দ্রীয় ব্যাংক ক্রয় এবং তীব্র USD পতন।

নিম্নমুখী ঝুঁকির মধ্যে রয়েছে মার্কিন-ইরান উত্তেজনার দ্রুত সমাধান, প্রত্যাশার চেয়ে শক্তিশালী মার্কিন অর্থনীতি বা আশ্চর্যজনক Fed হকিশ পরিবর্তন। তবে সোনাকে সমর্থনকারী কাঠামোগত কারণগুলি শক্তিশালী বলে মনে হচ্ছে।

"আমরা সোনার উপর ইতিবাচক দৃষ্টিভঙ্গি বজায় রাখি," বলেন মার্কাস চেন, একটি সিঙ্গাপুর-ভিত্তিক ব্যাংকের পণ্য গবেষণার প্রধান। "ডি-ডলারাইজেশন, কেন্দ্রীয় ব্যাংকের সঞ্চয় এবং সম্ভাব্য Fed সহজীকরণের সমন্বয় একটি শক্তিশালী বুলিশ মিশ্রণ তৈরি করছে। $4,600-এর নিচে যেকোনো পতনকে ক্রয়ের সুযোগ হিসেবে দেখা উচিত।"

উপসংহার

সোনা $4,700-এর উপরে রয়েছে, দুর্বল USD এবং মার্কিন-ইরান শান্তি আশা দ্বারা সমর্থিত। ধাতুর স্থিতিস্থাপকতা বাজারের গতিশীলতায় একটি পরিবর্তন প্রতিফলিত করে, যেখানে কেন্দ্রীয় ব্যাংকের ক্রয় এবং ডি-ডলারাইজেশন প্রবণতা একটি শক্তিশালী ভিত্তি প্রদান করে। স্বল্পমেয়াদী অস্থিরতা অব্যাহত থাকতে পারে, কিন্তু দীর্ঘমেয়াদী দৃষ্টিভঙ্গি গঠনমূলক রয়ে গেছে। বিনিয়োগকারীদের সোনার দামের পরবর্তী দিকনির্দেশনামূলক পদক্ষেপের জন্য Fed নীতির সংকেত, মুদ্রাস্ফীতির তথ্য এবং ভূরাজনৈতিক উন্নয়ন পর্যবেক্ষণ করা উচিত।

FAQs

প্রশ্ন১: কেন সোনার দাম $4,700-এর উপরে?
উত্তর১: মার্কিন-ইরান শান্তি আলোচনা নিয়ে আশাবাদ দ্বারা চালিত দুর্বল মার্কিন ডলারের কারণে সোনার দাম $4,700-এর উপরে রয়েছে। কম ট্রেজারি ইয়েল্ড এবং Fed সুদের হার কমানোর প্রত্যাশাও ধাতুটিকে সমর্থন করছে।

প্রশ্ন২: মার্কিন-ইরান শান্তির আশা সোনাকে কীভাবে প্রভাবিত করে?
উত্তর২: শান্তির আশা USD-এর নিরাপদ-আশ্রয় চাহিদা কমায়, ডলারকে দুর্বল করে। এটি আন্তর্জাতিক ক্রেতাদের জন্য সোনাকে সস্তা করে তোলে, এর দাম বাড়িয়ে দেয়। তবে এটি তাৎক্ষণিক ভূরাজনৈতিক ঝুঁকি প্রিমিয়ামও কমায়।

প্রশ্ন৩: 2025 সালে সোনার দামের পূর্বাভাস কী?
উত্তর৩: বিশ্লেষকরা পূর্বাভাস দিচ্ছেন যে 2025 সালের তৃতীয় প্রান্তিকে সোনা গড়ে প্রায় $4,800-এ থাকবে, Fed সুদের হার কমানো বাস্তবায়িত হলে এবং কেন্দ্রীয় ব্যাংকের ক্রয় অব্যাহত থাকলে $5,000-এ পৌঁছানোর সম্ভাবনা রয়েছে।

প্রশ্ন৪: সোনা কি এখন একটি ভালো বিনিয়োগ?
উত্তর৪: সোনা মুদ্রাস্ফীতি, মুদ্রা অবমূল্যায়ন এবং ভূরাজনৈতিক অনিশ্চয়তার বিরুদ্ধে একটি শক্তিশালী হেজ হিসেবে রয়ে গেছে। তবে বিনিয়োগকারীদের তাদের ঝুঁকি সহনশীলতা এবং পোর্টফোলিও বৈচিত্র্যায়ন বিবেচনা করা উচিত।

প্রশ্ন৫: সোনায় পর্যবেক্ষণের মূল স্তরগুলি কী?
উত্তর৫: মূল প্রতিরোধ স্তর হলো $4,750, $4,800, এবং $4,850। সমর্থন স্তর হলো $4,650, $4,600, এবং $4,550। $4,750-এর উপরে একটি ব্রেক বুলিশ মোমেন্টামের সংকেত দেয়।

এই পোস্টটি Gold Price Holds Above $4,700 as USD Weakens on US-Iran Peace Hopes: Market Analysis প্রথম BitcoinWorld-এ প্রকাশিত হয়েছিল।