ম্যানিলা, ফিলিপাইন্স – ফিলিপাইন্সে, ক্ষুদ্র, ছোট এবং মাঝারি উদ্যোগ (MSMEs) প্রায় সমস্ত নিবন্ধিত প্রতিষ্ঠান তৈরি করে এবং বেশিরভাগ শ্রমিক নিয়োগ দেয়। কিন্তু আনুষ্ঠানিক ঋণ আসলে কোথায় যায় তা দেখলে, তারা বৃদ্ধির জন্য যা প্রয়োজন তা খুব কমই পায়।

আপনি যে ডেটাসেট এবং বছর উল্লেখ করেন তার উপর নির্ভর করে, তারা প্রায় ৯৯.৫% থেকে ৯৯.৬% প্রতিষ্ঠানের জন্য দায়ী, মোটামুটি প্রায় দুই-তৃতীয়াংশ কর্মসংস্থান এবং প্রায় ৪০% উৎপাদনের জন্য।

ব্যাংকো সেন্ট্রাল এনজি পিলিপিনাস' (BSP) আর্থিক অন্তর্ভুক্তি ড্যাশবোর্ড বারবার দেখিয়েছে যে ব্যাংকিং সিস্টেমের একটি অংশ হিসাবে MSME ঋণ কতটা ছোট, সাম্প্রতিক বছরগুলিতে নিম্ন একক সংখ্যার কাছাকাছি ঘোরাফেরা করছে। সর্বশেষ তথ্য অনুযায়ী (Q3 2025), মোট MSME ঋণ P541 বিলিয়নে পৌঁছেছে, যা যথেষ্ট শোনায় কিন্তু সত্যিই সমস্ত ব্যবসায়িক ঋণের মাত্র ৬.৫৩% তৈরি করে। এটি সেই সেক্টরের জন্য একটি করুণভাবে ছোট শতাংশ যা এখন পর্যন্ত সবচেয়ে বেশি মানুষকে নিয়োগ দেয় এবং জাতীয় অর্থনীতির একটি বড় অংশ চালিত করে।

সংখ্যাটি আরও বেশি গম্ভীর দেখায় যখন আপনি এটিকে পুরানো মানদণ্ডের বিপরীতে ধরেন যা অনেক প্রতিবেদন এখনও ব্যবহার করে: MSMEs-এর জন্য ম্যাগনা কার্টা ঋণ বরাদ্দ যা একসময় ব্যাংকগুলিকে তাদের ঋণ পোর্টফোলিওর ৮% ক্ষুদ্র এবং ছোট উদ্যোগের জন্য এবং ২% মাঝারি আকারের প্রতিষ্ঠানের জন্য আলাদা করে রাখতে বলেছিল। সেপ্টেম্বর ২০২৫ এর শেষ নাগাদ, ক্ষুদ্র এবং ছোট উদ্যোগে ঋণ এখনও প্রায় ১.৯% ছিল।

এই ব্যবধানই কারণ যে ফিনটেক সম্মেলনগুলি ডিজিটাল রেল, এমবেডেড ফাইন্যান্স, ওপেন ফাইন্যান্স এবং উন্নত ডেটার উপর জোর দিতে থাকে যা অবশেষে ছোট-ব্যবসা ঋণকে কাজ করতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, Money20/20 ফিলিপাইন্সে, মায়া ব্যাংকের সভাপতি অ্যাঞ্জেলো ম্যাড্রিড সম্প্রতি যুক্তি দিয়েছিলেন যে ডিজিটাল ব্যাংকিং MSMEs-এর জন্য আর্থিক অন্তর্ভুক্তিতে সহায়তা করে, কিন্তু শুধুমাত্র যদি দেশটি ব্যবসায়িক নিবন্ধন, ডকুমেন্টেশন এবং সরকার এবং অর্থায়ন জুড়ে ডিজিটাইজড রেকর্ডের মতো মৌলিক বিষয়গুলিও ঠিক করে।

"ডিজিটাল ব্যাংকিং একটি গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা পালন করে, কিন্তু এটি সবচেয়ে ভাল কাজ করে যখন সঠিক জাতীয় অবকাঠামো দ্বারা সমর্থিত হয় — সহজ প্রক্রিয়া, সুশৃঙ্খল প্রয়োজনীয়তা এবং ডিজিটাইজড সিস্টেম যা ব্যবসাগুলিকে পরিচালনা এবং বৃদ্ধি করা সহজ করে তোলে," ম্যাড্রিড সম্মেলনে বলেছিলেন। "অর্থায়নে অ্যাক্সেস উন্নত করা শুধুমাত্র নতুন পণ্য সম্পর্কে নয়। এটি সামগ্রিক অভিজ্ঞতাকে সহজ এবং আরও স্বজ্ঞাত করার বিষয়ে — অনবোর্ডিং এবং যাচাইকরণ থেকে বিতরণ এবং দৈনন্দিন ব্যবহার পর্যন্ত।"

এটি একটি কর্পোরেট ফিল-গুড লাইনের মতো পড়ে কারণ এটি তাই। কিন্তু এটি প্রকৃত সমস্যাগুলিও নির্দেশ করে।

কেন MSMEs ঋণ পেতে লড়াই করে

MSMEs প্রায়শই দুটি বড় বাধা অতিক্রম করতে হয়: পরিচয় এবং প্রমাণ। প্রথমটি নো-ইওর-কাস্টমারের অধীনে থাকে, যেখানে ঋণদাতাদের নিশ্চিত করতে হয় মালিক কে, উদ্যোগটি বৈধ এবং সঠিকভাবে নিবন্ধিত কিনা এবং আজ যে ব্যক্তি স্বাক্ষর করছে সে এখন থেকে কয়েক মাস পরেও খুঁজে পাওয়া যাবে এবং জবাবদিহি করবে কিনা। যথেষ্ট সহজ শোনায়, কিন্তু বাস্তবে এর অর্থ হতে পারে একাধিক আইডি জমা দেওয়া যা কারও কারও নাও থাকতে পারে এবং প্রচুর কাগজপত্রের মধ্য দিয়ে যাওয়া।

দ্বিতীয় বাধাটি কঠিন। ব্যাংকগুলি এমন রেকর্ড চায় যা দেখায় ব্যবসা আসলে কীভাবে উপার্জন এবং খরচ করে, নথি যেমন বিক্রয় ইতিহাস, ব্যাংক বিবৃতি, চালান, কর দাখিল এবং যা কিছু পরিশোধ ক্ষমতার মৌলিক প্রশ্নের উত্তর দিতে সহায়তা করে।

অনেক MSMEs-এর এই সংকেতগুলি আছে, কিন্তু ব্যাংকগুলি সহজেই যাচাই বা মানসম্মত করতে পারে এমন একটি ফর্মে নয়, যেমন আর্থিক বিবৃতি। এটি ঠিক যেখানে অনেক ক্ষুদ্র এবং ছোট সংস্থা একটি দেয়ালে আঘাত করে, কারণ তাদের স্থিতিশীল নগদ প্রবাহ থাকতে পারে তবে তারা প্রতিশ্রুতি দিতে পারে এমন কোনও শিরোনামযুক্ত সম্পদ নেই।

এটি একটি খরচের সমস্যাও। একটি P50,000 কার্যকরী মূলধন ঋণের জন্য প্রায় একই অনবোর্ডিং কাজের প্রয়োজন হতে পারে যা 100 গুণ বড় একটি ঋণের মতো। সর্বোপরি, উভয়ের জন্যই যাচাইকরণ, চেক, ডকুমেন্টেশন, পর্যবেক্ষণ এবং সংগ্রহের প্রয়োজন হবে – যুক্তিযুক্তভাবে MSMEs-এর জন্য আরও বেশি প্রচেষ্টার প্রয়োজন যাদের কম মানসম্মত অ্যাকাউন্টিং অনুশীলন রয়েছে। একটি ঐতিহ্যবাহী ব্যাংকের জন্য, ছোট ঋণগুলি তারা যে সুদ অর্জন করে তার তুলনায় প্রক্রিয়া করতে ব্যয়বহুল হতে পারে।

এই কারণেই এত বেশি MSMEs পরিবার, সরবরাহকারী বা অনানুষ্ঠানিক এবং শিকারী ঋণের মাধ্যমে বৃদ্ধির অর্থায়ন করে। এই কারণেই ডিজিটালকে সমাধান হিসাবে উপস্থাপন করা হয় কারণ ডিজিটাইজড কার্যকলাপ আরও সহজে সেই ধরনের প্রমাণ তৈরি করতে পারে যা ঋণদাতাদের কম খরচে প্রয়োজন।

কীভাবে ফিনটেকগুলি ঋণ মূল্যায়নের জন্য ডিজিটাল সংকেত ব্যবহার করতে পারে

একটি সুনির্দিষ্ট স্থানীয় উদাহরণ হল মায়া। MSMEs এর চারপাশে মায়ার সর্বজনীন বার্তা এমবেডেড ক্রেডিটের উপর নির্ভর করেছে, যার অর্থ ব্যবসায়ীরা ইতিমধ্যে পেমেন্ট এবং অর্থ পরিচালনার জন্য ব্যবহার করেন এমন সরঞ্জামগুলির ভিতরে প্রদত্ত অর্থায়ন, যেমন তাদের মায়া অ্যাপ।

তার 2024 বার্ষিক প্রতিবেদনে, মায়া ব্যাংক "মায়া অ্যাডভান্স"কে মায়া বিজনেস অ্যাপের মাধ্যমে সরবরাহ করা কার্যকরী মূলধন ঋণ হিসাবে বর্ণনা করেছে, যা ক্ষুদ্র-ব্যবসায়ী এবং স্বাধীন বিক্রেতাদের জন্য দ্রুত এবং জামানত-মুক্ত হিসাবে অবস্থান করা হয়েছে।

ক্রেডিট সিদ্ধান্তগুলি প্ল্যাটফর্মে ব্যবসায়ীর লেনদেনের পদচিহ্ন দ্বারা অবহিত করা হয়, যেমন বিক্রয় কার্যকলাপ, নগদ প্রবাহ এবং QR পেমেন্টের মতো সরঞ্জামগুলির ব্যবহার। বিতরণ এবং পরিশোধ একই অ্যাপের মধ্যে রাখা হয়, তহবিল দ্রুত মুক্তি দেওয়া হয় এবং ঋণগ্রহীতাকে ব্যাংক শাখায় পা রাখার প্রয়োজন নেই।

অবশ্যই, এই ধরনের গতি ঝুঁকি লুকাতেও পারে। যখন ঋণ অ্যাক্সেস করা সহজ হয়ে যায়, তখন এটি অতিরিক্ত ব্যবহার করা সহজ হয়ে যায়, বিশেষত ছোট সংস্থাগুলির জন্য যারা ইতিমধ্যে পাতলা মার্জিন নিয়ে কাজ করছে। যদি ঋণদাতার মডেলগুলি একটি মৌসুমী মন্দা ভুল পড়ে, বা যদি ব্যবসায়ের বাইরের কারণগুলির কারণে ব্যবসায়ীর বিক্রয় হ্রাস পায়, তবে একই ঘর্ষণহীন সিস্টেম যা দ্রুত বিতরণ করে তাকে দ্রুত সংগ্রহও করতে হবে।

এটি মায়ার জন্য খুব বেশি সমস্যা বলে মনে হয় না। ব্যাংক বিশেষভাবে MSME ঋণের জন্য বিলম্ব সংখ্যা প্রকাশ করে না, কিন্তু 2025 সালের তৃতীয় ত্রৈমাসিকের জন্য BSP ডেটা দেখায় যে এর মোট নন-পারফর্মিং লোন (NPL) অনুপাত 5.77%। নিজে থেকে, এটি একটি ঋণদাতার জন্য একটি অস্বাভাবিক স্তর নয় যা প্রচুর ছোট-টিকিট, অসুরক্ষিত, নগদ-প্রবাহ-ভিত্তিক ঋণ করছে, যেখানে NPLs জামানত-ভারী পোর্টফোলিওগুলির তুলনায় বেশি চলতে থাকে।

বড় বিষয় হল যে একটি একক ফিনটেকের ঋণ পরিমাণ MSME অর্থায়ন ব্যবধান সমাধান করে না। কিন্তু তারা দেখায় যে কীভাবে জামানত-প্রথম ঋণ নগদ-প্রবাহ দৃশ্যমানতার মাধ্যমে উন্নত করা যেতে পারে, ডিজিটাল প্ল্যাটফর্মগুলিতে একটি ব্যবসার দৈনন্দিন লেনদেন দ্বারা উত্পন্ন চলমান ডেটা ব্যবহার করে। – Rappler.com

ল্যান্স স্পেন্সার ইউ Rappler-এর একজন প্রাক্তন ব্যবসায়িক সাংবাদিক। তিনি পরে MSCI-তে একজন প্রাইভেট ক্যাপিটাল বিশ্লেষক হিসাবে কাজ করেছিলেন, এশিয়া-প্রশান্ত মহাসাগরীয় অঞ্চল জুড়ে সার্বভৌম সম্পদ তহবিল, পেনশন তহবিল এবং পারিবারিক অফিসগুলির সাথে সরাসরি কাজ করেছিলেন। তিনি এখন Dedale-এ একজন বিনিয়োগ এবং কৌশল বিশ্লেষক হিসাবে কাজ করেন, প্রাইভেট ইক্যুইটি ফান্ড এবং প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীদের জন্য গভীর, কার্যকর গবেষণা তৈরি করেন।

Finterest হল Rappler-এর সিরিজ যা অর্থের জগতকে রহস্যমুক্ত করে এবং আপনার ব্যক্তিগত আর্থিক পরিচালনার বিষয়ে ব্যবহারিক পরামর্শ দেয়।