Ein Whale hat über Nacht mehr als 2.000 Bitcoin (BTC) Put-Kontrakte akkumuliert und zielt auf eine Bewegung unter 66.000 $, während heute, am 3. April, über 2,15 Milliarden $ an Bitcoin- und Ethereum (ETH)-Optionen auf Deribit verfallen.
Die aufeinanderfolgenden Umpositionierungen signalisieren, dass mindestens ein großer Marktteilnehmer Abwärtsrisiken im aktuellen Preisbereich von BTC sieht, obwohl das offene Interesse bei Call-Optionen bei beiden Assets immer noch höher ist als bei Puts.
Warum der Whale-Trade wichtig ist
Die Options-Analyseplattform Greeks.live meldete die Positionsverschiebung am 2. April und merkte an, dass derselbe Whale Stunden zuvor einen profitablen Long-Trade geschlossen hatte, bevor er bärisch wurde.
Laut den Analysten eröffnete der Whale eine Long-Position bei 66.000 $ und stieg über 68.000 $ aus, wobei er einen bestätigten Gewinn verbuchte.
Innerhalb weniger Stunden begann ein Händler vergleichbarer Größe, Put-Kontrakte zu akkumulieren und setzte diesmal auf eine Abwärtsbewegung.
Die schnelle Umkehr ist bemerkenswert. Ein Whale, der einen gewinnbringenden Trade verlässt und sofort in die entgegengesetzte Richtung lädt, deutet darauf hin, dass die Zone von 66.000 $ bis 68.000 $ als Widerstandsdecke und nicht als Startrampe angesehen wird.
Bitcoin-Kursentwicklung. Quelle: TradingViewBei einem BTC-Handel von 66.575 $ und einem Max-Pain-Level von 68.000 $ liegt der Spot-Preis 1.425 $ unter dem Niveau, bei dem Options-Verkäufer am meisten profitieren. Wenn BTC diese Lücke vor dem Settlement um 08:00 UTC nicht schließen kann, gewinnen die Puts des bärischen Whales an Wert.
Die Verfallsdaten
Bitcoin macht 1,84 Milliarden $ des heutigen gesamten Nominalwerts aus, mit 27.590 ausstehenden Kontrakten. Das offene Call-Interesse liegt bei 17.930 gegenüber 9.600 Puts, was ein Put-Call-Verhältnis von 0,54 ergibt.
Bitcoin-Verfallende Optionen. Quelle: DeribitDie Call-Schieflage ist insgesamt immer noch bullish, aber die 2.000-Kontrakte-Put-Position des Whales fügt konzentriertes Abwärtsgewicht nahe dem 66.000 $-Strike hinzu.
Der Verfall von Ethereum ist kleiner, aber ähnlich strukturiert. Mit einem Nominalwert von 319,9 Millionen $ und insgesamt 156.083 Kontrakten wird ETH bei 2.052 $ gegen ein Max-Pain-Level von 2.075 $ gehandelt. Sein Put-Call-Verhältnis von 0,72 deutet auf eine stärkere Abwärtsabsicherung als bei BTC hin.
Ethereum-Verfallende Optionen. Quelle: DeribitWas kommt als Nächstes
Optionen verfallen um 08:00 UTC auf Deribit. Die Stunden vor diesem Zeitfenster erzeugen typischerweise die schärfste Gamma-Hedging-Aktivität und ziehen die Preise in Richtung Max Pain.
Für BTC bedeutet das eine potenzielle Drift in Richtung 68.000 $, wenn die Bullen standhaft bleiben, oder einen Durchbruch unter 66.000 $, wenn die Put-Wette des Whales aufgeht.
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