Seagate (STX)-Aktie erreicht Allzeithoch, nachdem Morgan Stanley sie zur Top-Auswahl macht

TLDR

• Seagate (STX) erreichte ein Allzeithoch von 460 $, stieg am Montag um 8,34 % und bisher in 2026 um 56 %.
• Morgan Stanley erhöhte sein Kursziel für STX von 468 $ auf 582 $ und behielt die Übergewichtung bei.
• Seagate ersetzte Western Digital (WDC) als Top-Pick von Morgan Stanley im HDD-Bereich.
• Morgan Stanley verschob seine Schätzung zur Angebots-/Nachfrageparität bei HDDs auf 2029, ein Jahr später als zuvor.
• Cantor Fitzgerald erhöhte ebenfalls sein STX-Kursziel von 500 $ auf 650 $ und behielt die Übergewichtung bei.

Seagate Technology hatte einen starken Montag, als die Aktie auf einen Rekordwert von 460 $ kletterte – ein Niveau, das sie zuvor nie erreicht hatte. Der Schritt erfolgte, nachdem Morgan Stanley seine Rangliste im Festplatten-Bereich neu geordnet, Western Digital herausgenommen und Seagate als Top-Pick eingesetzt hatte.

Seagate Technology Holdings plc, STX

Morgan Stanley-Analyst Erik Woodring bekräftigte die Übergewichtung für STX und WDC, erhöhte aber Seagates Kursziel von 468 $ auf 582 $. Das Ziel für Western Digital stieg von 369 $ auf 380 $. Beide Aktien stiegen im vorbörslichen Handel, STX um 4,6 % auf 449 $ und WDC um 3,2 % auf 304,38 $ vor der Eröffnung.

Die Begründung der Bank ist einfach: Die Nachfrage nach HDDs wird nicht so schnell nachlassen. Cloud-Workloads wachsen weiter, und KI erzeugt mehr Daten, die irgendwo gespeichert werden müssen. HDDs verarbeiten immer noch rund 80 % der weltweiten Cloud-Datenspeicherung.

Flash-Speicherchips nehmen jedes Jahr einen Teil des HDD-Marktanteils ein, aber es ist ein langsames Vordringen. Woodring stellte fest, dass der Aufstieg von agentischer KI und fortschrittlicheren Workloads mehr Daten erzeugt, was die HDD-Nachfrage hoch hält.

Morgan Stanley erwartet nun, dass Angebot und Nachfrage auf dem HDD-Markt 2029 eine Parität erreichen – ein Jahr später als zuvor geschätzt. In einem Markt mit sehr wenigen großen Akteuren sind das gute Nachrichten für Seagate und Western Digital.

Warum Seagate Western Digital überholt hat

Der Wechsel an der Spitze kam auf einige Faktoren zurück. Mehrere Katalysatoren, die für Western Digital markiert wurden – einschließlich des Verkaufs der verbleibenden Sandisk-Beteiligung und der Verringerung der Bewertungslücke zu Seagate – haben sich bereits ausgespielt.

In Zukunft erwartet Woodring, dass sich Seagates Bruttomarge im nächsten Jahr etwa 50 Basispunkte schneller ausweitet als die von Western Digital. Dieser Vorsprung ergibt sich daraus, dass Seagate die Lieferungen von Laufwerken mit höherer Kapazität hochfährt, die bessere Margen bieten.

Es war nicht nur Morgan Stanley, das aufsprang. Cantor Fitzgerald erhöhte ebenfalls sein Seagate-Kursziel – von 500 $ auf 650 $ – und behielt die Übergewichtung bei. Dieser Schritt folgte auf Western Digitals Innovation Day, bei dem das Unternehmen neue technologische Fortschritte und aktualisierte Finanzmodelle vorstellte.

Starke Gewinne unterstützten die Schritte

Die Analysten-Upgrades kamen nicht aus dem Nichts. Seagate legte ein starkes Q2 2026 vor – der Gewinn je Aktie lag bei 3,11 $ gegenüber einer Prognose von 2,79 $, und der Umsatz erreichte 2,83 Milliarden $, etwa 3,66 % über den Schätzungen.

Eine solche Überraschung gibt Analysten einen Grund zur Aufwärtsrevision. Der Einjahresgewinn der Aktie liegt nun bei 556,69 %, und die Marktkapitalisierung beträgt 96,2 Milliarden $.

InvestingPro kennzeichnete STX als derzeit überbewertet im Verhältnis zu seiner Fair-Value-Schätzung und setzte es auf seine Liste der am meisten überbewerteten Werte.

Der Beitrag Seagate (STX) Stock Hits All-Time High as Morgan Stanley Makes It Top Pick erschien zuerst auf CoinCentral.