Ethereum-Preis steht vor Absturzrisiko, da die Wall Street ETH abstößt

Wichtige Erkenntnisse

• Der Ethereum-Preis bildet langsam ein invertiertes Tasse-und-Henkel-Muster.
• Der gesamte gesperrte Wert (TVL) in seinem Netzwerk ist auf 43 Milliarden Dollar gefallen.
• Amerikanische Anleger haben weiterhin ihre Spot-ETH-ETFs verkauft.

Der Ethereum-Preis wurde nahe $2.016 gehandelt, nachdem er seinen Rückgang von den Mai-Hochs ausgedehnt hatte. Der Vermögenswert blieb unter Druck, da die Zuflüsse börsengehandelter Fonds schwächer wurden und mehrere On-Chain-Indikatoren eine langsamere Netzwerkaktivität zeigten.

Obwohl Ethereum weiterhin über den wichtigen Unterstützungsstufen notiert, konzentrieren sich Trader darauf, ob sich die allgemeinen Marktbedingungen ausreichend verbessern, um die Stimmung zu stabilisieren.

Ethereum-Preis bildet invertierte Tasse-und-Henkel-Struktur

Das Tageschart zeigte, dass Ethereum von den rund $2.470 zurückwich, die Anfang Mai erreicht wurden.

Die Kursentwicklung hat sich zu einer potenziellen invertierten Tasse-und-Henkel-Formation entwickelt, einem Muster, das technische Analysten häufig mit anhaltender Schwäche in Verbindung bringen, wenn Unterstützungsstufen versagen.

Die untere Grenze der Struktur liegt nahe $1.763, was einen wichtigen Tiefpunkt zu Beginn dieses Jahres markierte.

Basierend auf der Tiefe der Formation haben einige Analysten niedrigere technische Ziele identifiziert, falls Ethereum unter diese Unterstützungszone fällt. Technische Muster erfordern jedoch eine Bestätigung, bevor prognostizierte Ziele relevant werden.

Derzeit bleibt Ethereum sowohl über dem $2.000-Bereich als auch über der unteren Grenze der sich entwickelnden Struktur.

Ein nachhaltiger Rückgang unter diese Niveaus würde den aktuellen technischen Ausblick verändern, während eine Stabilisierung oberhalb der Unterstützung den unmittelbaren Abwärtsdruck verringern könnte.

Wall-Street-Investoren verkaufen ihre ETH-ETFs

Es gibt Anzeichen dafür, dass amerikanische Investoren nach einer längeren Phase der Underperformance begonnen haben, bei Ethereum aufzugeben. Stattdessen rotieren sie in andere schneller wachsende Bereiche. So sind beispielsweise Speicheraktien wie Sandisk und Micron in diesem Jahr stark gestiegen, und ein kürzlich aufgelegter ETF – DRAM – hat seit April dieses Jahres bereits über 12 Milliarden Dollar an Vermögenswerten angesammelt.

Investoren verlagern ihr Kapital auch in Unternehmen der Raumfahrtindustrie wie Rocket Lab, Planet Labs und Intuitive Machines. Die Daten zeigen, dass diese Aktien alle dreistellig zugelegt haben und der NASA-ETF bereits über 1,5 Milliarden Dollar an verwaltetem Vermögen angesammelt hat.

Der Aktienmarkt boomt ebenfalls, wobei die Blue-Chip-Indizes S&P 500 und Nasdaq 100 auf ihre Rekordhochs gestiegen sind. Diese Fonds haben in den vergangenen Monaten weiterhin mehr Zuflüsse von Investoren verbucht.

Wenn dies geschieht und keine Hoffnung in Sicht ist, ist es üblich, dass Investoren in die besser performenden Vermögenswerte rotieren. In diesem Fall wechseln sie von Spot-Ethereum-ETFs zum Aktienmarkt, wo sie bessere Renditen erzielen können.

Die Daten zeigen, dass Spot-Ethereum-ETFs in den letzten drei aufeinanderfolgenden Wochen Vermögenswerte abgebaut haben. Ihre monatlichen Abflüsse stiegen auf über 540 Millionen Dollar, nachdem sie im Vormonat 355 Millionen Dollar hinzugewonnen hatten. Insgesamt haben diese Fonds in diesem Jahr nahezu 1 Milliarde Dollar verloren.

Ethereums Fundamentaldaten haben sich in diesem Jahr verschlechtert

Der anhaltende Ethereum-Preisverfall und die ETF-Abflüsse sind auch auf die sich verschlechternden Fundamentaldaten zurückzuführen. Ein genauerer Blick auf die meisten Kennzahlen zeigt, dass es nicht gut läuft.

So zeigen beispielsweise Artemis-Daten, dass die Menge der Stablecoins auf ihrer Plattform in den letzten 30 Tagen um über 2 % gesunken ist. Diese Stablecoins haben einen Wert von rund 165 Milliarden Dollar. Schlimmer noch, die Anzahl der Transfers ist im gleichen Zeitraum um fast 20 % gesunken.

Der gleiche Trend zeigt sich in ihrem RWA-Geschäft, wo der 30-Tage-Transfer um 32 % auf 14,4 Milliarden Dollar gesunken ist. Der verteilte Vermögenswert im Netzwerk ist in den letzten 30 Tagen um 2,1 % auf 16,7 Milliarden Dollar gesunken.

Die Oyster-Ethereum-Kennzahlen sind eingebrochen, wobei der gesamte gesperrte Wert (TVL) im dezentralisierten Finanz-Ökosystem (DeFi) auf nur noch 40 Milliarden Dollar gefallen ist. Ein Großteil dieser Schwäche wurde durch AAVE verursacht, dessen Vermögenswerte von einem Rekordhoch von 45 Milliarden Dollar auf 13,8 Milliarden Dollar gesunken sind. Dieser Rückgang beschleunigte sich nach dem jüngsten KelpDAO-Hack.

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