Nvidia-Aktienkurs hält wichtige Wertunterstützung, während neue Nachfragekatalysatoren entstehen

Wichtige Erkenntnisse

• Der Nvidia-Aktienkurs hielt sich trotz der jüngsten Konsolidierung oberhalb einer wichtigen Unterstützungszone.
• Jane Streets Rechenzentrum-Pläne könnten eine neue Quelle für die Nachfrage nach KI-Chips schaffen.
• Nvidia expandierte in den CPU-Bereich, während die Ausgaben für KI-Infrastruktur stark blieben.

Der Nvidia-Aktienkurs handelte diese Woche seitwärts, obwohl es mehrere Entwicklungen gab, die den langfristigen Ausblick stärkten. Die Aktie blieb oberhalb eines kritischen Unterstützungsniveaus, während Anleger die steigende Nachfrage nach KI-Infrastruktur, neue Produkteinführungen und wachsende Chancen im Rechenzentrums-Computing abwogen.

Die Konsolidierung folgte auf einen weiteren starken Quartalsbericht, der Nvidias wachsenden Einfluss im gesamten KI-Ökosystem hervorhob.

Jane Street plant den Bau eigener Rechenzentren inmitten knapper Rechenkapazitäten

Seit langem verlassen sich Unternehmen in der Handelsbranche auf Drittanbieterplattformen für Rechenzentren, um ihren Betrieb zu gewährleisten. Im Fall von Jane Street ist das Unternehmen zu einem der wichtigsten Partner von CoreWeave geworden, einem Unternehmen, das Dutzende von Rechenzentren in den Vereinigten Staaten baut.

Es stellt sich heraus, dass die Nachfrage nach Rechenleistung weiter steigt und Unternehmen erwägen, eigene Rechenzentren zu errichten. Laut Bloomberg plant Jane Street nun den Bau eigener Rechenzentren – ein Schritt, der Nvidia eine neue Möglichkeit eröffnen könnte, seine Chips zu verkaufen.

Dieser Schritt könnte weitere Unternehmen im Hochfrequenzhandel (HFT) dazu veranlassen, in eigene Rechenzentren zu investieren. Zu den führenden Wettbewerbern zählen Unternehmen wie Citadel, Susquehanna und Virtu Financial.

Die Nachfrage nach Rechenleistung steigt weiter

Die jüngsten Finanzergebnisse von Nvidia und anderen Technologieunternehmen zeigen, dass die Nachfrage nach Rechenleistung in diesem Jahr weiter steigt. So meldete Broadcom beispielsweise einen Anstieg des Quartalsumsatzes um 44 % im ersten Quartal, wobei sich der KI-Halbleiterumsatz mehr als verdoppelte.

Ähnlich haben führende KI-Unternehmen wie Dell Technologies, Marvell Technology und HP Enterprise starke Zahlen gemeldet.

Besonders bemerkenswert: Nvidias jüngste Ergebnisse zeigten, dass das Geschäft im ersten Quartal stark anstieg. Der Umsatz stieg in Q1 um 85 % auf 81 Milliarden US-Dollar und übertraf damit die eigene Prognose von 79 Milliarden US-Dollar. Die Prognose für das laufende Quartal sieht einen Umsatzanstieg auf über 91 Milliarden US-Dollar vor.

Nvidia stellte diese Woche neue CPUs vor

Ein weiterer wichtiger Katalysator für den Nvidia-Aktienkurs ist die kürzliche Einführung neuer CPUs für den Windows-Markt in dieser Woche. Dies ist eine bedeutende Entwicklung, da es indirekt eine Wette darauf ist, dass der Boom rund um AI Agents in den kommenden Jahren weiter an Fahrt gewinnen wird.

Die neuen Produkte werden Nvidia zu einem wichtigen Wettbewerber für Unternehmen wie AMD und Intel machen, die einen großen Marktanteil im CPU-Markt besitzen. Nvidia wird auch mit Qualcomm konkurrieren, einem Unternehmen, das seit Jahren versucht, in den CPU-Bereich einzusteigen.

Daher besteht die Möglichkeit, dass die zukünftigen Umsätze des Unternehmens aufgrund dieses CPU-Geschäfts deutlich höher ausfallen als erwartet. Derzeit geht die durchschnittliche Schätzung davon aus, dass der Jahresumsatz in diesem Jahr um 81 % auf 391 Milliarden US-Dollar steigen wird, gefolgt von 548 Milliarden US-Dollar im nächsten Jahr. Die Chancen stehen gut, dass der Umsatz in diesem Jahr die Marke von 400 Milliarden US-Dollar erreicht.

Ein weiterer wichtiger Katalysator ist, dass das Geschäft des Unternehmens in China wachsen könnte, wo es begonnen hat, H200-Chips an einige der führenden Unternehmen des Landes zu verkaufen.

Trotz dieser Wachstumsdynamik gibt es Anzeichen dafür, dass das Unternehmen unterbewertet ist. Das Forward-Kurs-Gewinn-Verhältnis beträgt 24 und liegt damit leicht über dem Durchschnitt des S&P 500 Index von 22.

Technische Analyse des Nvidia-Aktienkurses

Der Tageschart zeigt, dass der NVDA-Aktienkurs in diesem Monat knapp oberhalb des wichtigen Unterstützungsniveaus bei 212 US-Dollar verblieben ist. Dieser Preis ist bedeutsam, da er das vorherige Allzeithoch darstellt und gleichzeitig die Oberkante des Cup-and-Handle-Musters bildet. Das C&H-Muster gilt als eines der zuverlässigsten Fortsetzungssignale in der technischen Analyse.

Die Aktie blieb oberhalb des exponentiellen gleitenden Durchschnitts (EMA) über 100 Tage und des wichtigen S/R-Pivotpunkts des Murrey Math Lines Tools bei 200 US-Dollar. Daher wird die Aktie voraussichtlich weiter steigen, da die Bullen das Allzeithoch von 235 US-Dollar anvisieren. Ein Anstieg über dieses Niveau hinaus könnte zu weiteren Gewinnen führen, potenziell bis auf 650 US-Dollar und anschließend 700 US-Dollar.

Andererseits würde ein Rückfall unter diese Unterstützung den bullischen Ausblick ungültig machen und auf weiteres Abwärtspotenzial hindeuten.

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