MercadoLibre (MELI) Aktie: Warum große Investoren trotz verfehlter Gewinnerwartungen weiter akkumulieren

TLDR

• Capital Research Global Investors hat seine MELI-Bestände im Q4 um 22,5 % erhöht und dabei zusätzliche 408.939 Aktien erworben, sodass sich die Gesamtposition auf 2.225.031 Aktien im Wert von rund 4,48 Milliarden USD beläuft.
• Hedgefonds und institutionelle Investoren halten nun 87,62 % der ausstehenden Aktien von MercadoLibre.
• Der Umsatz im ersten Quartal stieg im Jahresvergleich um 49 % auf 8,85 Milliarden USD und übertraf damit die Prognosen, während der Gewinn je Aktie von 8,23 USD die Analystenprognose von 8,75 USD verfehlte.
• Vorstandsmitglied Alejandro Nicolas Aguzin erwarb im Mai 600 Aktien zu je 1.655,93 USD und erhöhte damit seinen persönlichen Anteil um 12,62 %.
• Die Analystengemeinde hält trotz mehrerer Kurszielreduktionen nach den Quartalsergebnissen an einem moderaten Kaufrating mit einem durchschnittlichen Kursziel von 2.255,33 USD fest.

Die Aktien von MercadoLibre (MELI) starteten in die Freitagssitzung bei 1.607,80 USD, fielen um 1,7 % und notierten deutlich unter dem 52-Wochen-Hoch von 2.645,22 USD. Die Aktie liegt derzeit sowohl unter dem 50-Tage-Durchschnitt von 1.720,81 USD als auch unter dem 200-Tage-Durchschnitt von 1.887,84 USD.

MercadoLibre, Inc., MELI

Capital Research Global Investors erwies sich als bedeutendster institutioneller Käufer. Im vierten Quartal erhöhte das Investmentunternehmen seine MELI-Beteiligung um 22,5 %, indem es 408.939 Aktien erwarb und so eine Gesamtposition von 2.225.031 Aktien im Wert von rund 4,48 Milliarden USD erreichte. Diese Position ist nun die 24. größte Beteiligung des Unternehmens und macht 0,8 % seines Gesamtportfolios aus.

Mehrere weitere institutionelle Investoren haben ihre Positionen im gleichen Zeitraum ausgebaut. Hardy Reed, Rothschild Investment, Interchange Capital Partners, Cornerstone Select Advisors und Mitchell Capital Management tätigten jeweils schrittweise Zukäufe. Insgesamt kontrollieren institutionelle Investoren und Hedgefonds 87,62 % der ausstehenden Aktien.

Was die Insider-Aktivität betrifft: Vorstandsdirektor Alejandro Nicolas Aguzin erwarb am 22.05. 600 Aktien zu einem Durchschnittspreis von 1.655,93 USD, was einem Gesamtkaufbetrag von rund 994.000 USD entspricht. Diese Transaktion erhöhte seinen direkten Besitz auf 5.355 Aktien, die derzeit einen Wert von über 8,8 Millionen USD haben.

Q1-Ergebnisse: Umsatz übertrifft Erwartungen, EPS verfehlt Prognose

MercadoLibre veröffentlichte am 07.05. seine Finanzergebnisse für das erste Quartal. Das Unternehmen erzielte einen Umsatz von 8,85 Milliarden USD, was einem Anstieg von 49 % im Jahresvergleich entspricht und die Analystenprognose von 8,29 Milliarden USD übertraf. Dies war eine beeindruckende Umsatzentwicklung.

Der Gewinn je Aktie enttäuschte hingegen die Investoren. Das Unternehmen meldete 8,23 USD und blieb damit um 0,52 USD hinter der Konsensschätzung von 8,75 USD zurück. Das vergleichbare Quartal des Vorjahres erzielte einen EPS von 9,74 USD – ein Jahresvergleichsrückgang, der die Aufmerksamkeit des Marktes auf sich zog.

Das Unternehmen weist eine Eigenkapitalrendite von 29,58 % und eine Nettomarge von 6,04 % aus. Wall-Street-Analysten prognostizieren einen Jahresgewinn je Aktie von 40,97 USD. Die Aktie wird derzeit zu einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 42,43 und einem PEG-Verhältnis von 0,99 gehandelt.

Kursziele der Analysten gesenkt

Die Verfehlung der Gewinnerwartungen löste eine Reihe von Kurszielreduktionen aus, obwohl die meisten Analysten positive Bewertungen beibehielten.

JPMorgan senkte sein Kursziel von 2.100 USD auf 1.900 USD und behielt dabei eine neutrale Haltung bei. UBS reduzierte sein Ziel von 2.050 USD auf 1.750 USD, ebenfalls neutral. Morgan Stanley senkte sein Ziel von 2.600 USD auf 2.450 USD, behielt jedoch ein Übergewichten-Rating bei. Goldman Sachs setzte ein Kursziel von 2.100 USD. Daiwa stufte die Aktie von Kaufen auf Halten mit einem Ziel von 1.800 USD herab.

Von 18 Analysten, die die Aktie beobachten, vergibt einer ein Strong-Buy-Rating, elf empfehlen Kaufen, fünf schlagen Halten vor und einer hält an einem Verkaufen-Rating fest. Das durchschnittliche Kursziel liegt bei 2.255,33 USD – rund 40 % über dem aktuellen Handelsniveau von MELI.

MercadoLibre hat eine Marktkapitalisierung von 81,52 Milliarden USD, eine Current Ratio von 1,16 und ein Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital von 0,63. Das Einjahrestief der Aktie lag bei 1.495,00 USD.

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