SS&C erwirbt Blockchain-basiertes Fondsnetzwerk Calastone für 1 Mrd. $

SS&C Technologies hat die Übernahme von Calastone für etwa 1,03 Milliarden Dollar abgeschlossen und erhält damit das weltweit größte Fondsnetzwerk, das auf verteilte Ledger-Technologien aufbaut, während traditionelle Finanzinfrastrukturen zunehmend Blockchain-Fähigkeiten übernehmen.

Der Kauf von der Private-Equity-Firma Carlyle bringt SS&C die Kontrolle über eine Plattform, die 4.500 Finanzinstitute in 58 Ländern verbindet und monatlich über 250 Milliarden Pfund (333,72 Milliarden Dollar) an Investitionswert verarbeitet. Calastone arbeitet auf einer Blockchain-Infrastruktur, die Echtzeit-Abrechnung und automatisierte Verarbeitung für Fondstransaktionen ermöglicht.

"Calastones Netzwerk und Technologie stärken weiter die Führungsposition von SS&C bei globalen Fondsoperationen", sagte Bill Stone, Vorsitzender und CEO von SS&C Technologies, am Dienstag in einer Erklärung. "Gemeinsam werden wir Innovationen für unsere Kunden beschleunigen, unsere Reichweite erweitern und weiterhin die Arbeitsweise der Branche vereinfachen."

Die Akquisition positioniert SS&C, um von der wachsenden institutionellen Einführung Blockchain-basierter Abrechnungssysteme zu profitieren, während die Asset Management-Branche die Tokenisierung traditioneller Wertpapiere erforscht. Calastones verteilte Ledger-Plattform bietet eine Infrastruktur, die tokenisierte Fondsanteile und die Integration digitaler Vermögenswerte unterstützen könnte, wenn regulatorische Rahmenbedingungen reifen.

SS&C finanzierte den Kauf durch eine Kombination aus Schulden und Bargeld, wobei die Term Loan B-Fazilität um 1,05 Milliarden Dollar zu SOFR+200 mit Fälligkeitsdatum 2031 aufgestockt wurde. Das Unternehmen erwartet, dass die Transaktion innerhalb von zwölf Monaten gewinnbringend sein wird.

Die 250 Mitarbeiter von Calastone werden zu SS&C Global Investor & Distribution Solutions wechseln und an General Manager Nick Wright berichten. Die kombinierte Einheit wird Calastones Blockchain-basiertes Fondsnetzwerk mit SS&Cs Fondsverwaltung, Transferagentur und Automatisierungsfähigkeiten integrieren.

"Dies ist ein aufregendes neues Kapitel für Calastone", sagte Julien Hammerson, CEO von Calastone. "Der Beitritt zu SS&C gibt unseren Kunden und Mitarbeitern Zugang zu größerer Skalierung, Investitionen und Chancen."

Calastone baute 2019 sein gesamtes Netzwerk auf verteilte Ledger-Technologien auf und wurde damit eine der ersten großen Finanzmarktinfrastrukturen, die Operationen auf die Blockchain verlagerte. Dieser Schritt ermöglichte Echtzeit-Abrechnung, reduzierte Abstimmungsanforderungen und automatisierte Arbeitsabläufe, die zuvor manuellen Eingriff erforderten.

Die Blockchain-Grundlage der Plattform macht sie potenziell kompatibel mit aufkommenden tokenisierten Vermögens-Ökosystemen. Während Asset Manager die Ausgabe von Fondsanteilen als digitale Token auf öffentlichen oder privaten Blockchains erforschen, könnte Calastones Infrastruktur Konnektivität zwischen traditionellen Fondsoperationen und tokenisierten Wertpapiermärkten bieten.

Große Asset Manager wie BlackRock, Franklin Templeton und WisdomTree haben tokenisierte Fondsprodukte eingeführt, was eine Nachfrage nach Infrastruktur schafft, die Legacy-Systeme mit Blockchain-basierter Ausgabe und Handel verbindet. Calastones Netzwerk könnte als Middleware dienen, die diese parallelen Ökosysteme verbindet.

Die Akquisition spiegelt breitere traditionelle Finanzinvestitionen in Blockchain-Infrastruktur wider, während sich die Technologie von experimentellen Pilotprojekten zu Produktionssystemen entwickelt. Banken und Marktinfrastrukturanbieter betrachten verteilte Ledger-Technologien zunehmend als Mittel zur Steigerung der betrieblichen Effizienz und nicht als rein disruptive Innovation.

SS&Cs Portfolio umfasst bereits erhebliche Krypto- und digitale Vermögensfähigkeiten durch verschiedene Akquisitionen und Produktentwicklungen. Das Unternehmen bedient Krypto-native Firmen neben traditionellen Finanzinstituten und positioniert sich, um Kunden zu unterstützen, die in beiden Ökosystemen tätig sind.

Calastone unterhält Büros in London, Luxemburg, Hongkong, Taipeh, Singapur, New York und Sydney und bietet SS&C eine erweiterte asiatische und europäische Präsenz. Die geografische Reichweite stimmt mit Märkten überein, in denen Tokenisierungsinitiativen und die Einführung digitaler Vermögenswerte beschleunigt werden.

Das Fondsnetzwerk verarbeitet Transaktionen für Investmentfonds, börsengehandelte Fonds und alternative Anlagen und übernimmt die Auftragsweiterleitung, Abrechnung und Berichterstattung zwischen Vertriebspartnern, Fondsmanagern und Transferagenten. Die Verlagerung dieser Prozesse auf die Blockchain-Infrastruktur reduziert Kosten und Abrechnungszeiten bei gleichzeitiger Verbesserung der Transparenz.

Die Akquisition erfolgt zu einem Zeitpunkt, an dem die Asset-Tokenisierung über frühe Experimente hinaus an Dynamik gewinnt. Immobilien, private Kredite und traditionelle Wertpapiere weisen zunehmend tokenisierte Strukturen auf, was eine Nachfrage nach Infrastruktur schafft, die digitale Vermögenswerte mit konventionellen Finanzsystemen verbindet.

Die erweiterten Fähigkeiten von SS&C durch Calastone könnten das Unternehmen positionieren, um Asset Manager zu bedienen, die hybride Strategien verfolgen, die traditionelle Fondsstrukturen mit tokenisierten Elementen kombinieren. Die Blockchain-Infrastruktur bietet Flexibilität für Kunden, die die Integration digitaler Vermögenswerte erkunden, ohne bestehende operative Rahmenbedingungen aufzugeben.