Bitcoin-Optionsverfall löst minimale Volatilität aus und deutet auf möglichen Boden nahe $90K hin

• Bitcoins Put/Call-Verhältnis von 0,58 deutete auf mehr Long-Positionen hin, was zu einem ruhigen Ablauf ohne signifikante Preisschwankungen beitrug.

• Ethereum-Optionen zeigten ein ausgewogenes Put/Call-Verhältnis von 1,0 mit einem maximalen Schmerzpunkt bei 3.400 Dollar, was mit der stabilen ETH-Performance übereinstimmt.

• Das Ereignis folgte auf einen erheblichen Rückgang des Open Interest von 45 Milliarden auf 28 Milliarden Dollar, laut CryptoQuant-Daten, was die Volatilitätsrisiken reduzierte.

Entdecken Sie, wie das massive Ablaufdatum der Bitcoin-Optionen den Markt kaum bewegte und auf potenzielle Stärke hindeutet. Erkunden Sie heute die Auswirkungen auf die Krypto-Stabilität und zukünftige Trends.

Welche Auswirkungen hatte das jüngste Ablaufdatum der Bitcoin-Optionen auf den Kryptomarkt?

Das Ablaufdatum der Bitcoin-Optionen am 28. November umfasste etwa 150.000 BTC-Kontrakte im Wert von 13,4 Milliarden Dollar und 573.000 ETH-Kontrakte im Wert von 1,7 Milliarden Dollar, insgesamt 15,4 Milliarden Dollar. Trotz des Umfangs zeigte der Markt bemerkenswerte Stabilität, wobei Bitcoin um 90.955 Dollar schwankte und Volatilität vermied. Dieses Ergebnis deutet darauf hin, dass vorherige Hebelreduzierungen Störungen minimierten und auf eine zugrundeliegende Marktreife hinweisen.

Quelle: Deribit

Die Konzentration des Ablaufdatums in Positionen war bemerkenswert, mit Bitcoins maximalem Schmerzpunkt bei 100.000 Dollar, wo Optionsverkäufer eingreifen könnten, um Verluste zu begrenzen. Ethereums Gleichgewicht bei einem Put/Call-Verhältnis von 1,0 und einem maximalen Schmerzpunkt von 3.400 Dollar unterstützte weiter die gedämpfte Reaktion. Marktteilnehmer beobachteten, dass sich das Ereignis ohne den typischen Wahnsinn entfaltete, da der Bitcoin-Preis bei 93.000 Dollar seinen Höhepunkt erreichte, aber niedriger schloss und manipulativen Druck vermied.

Wie beeinflusst der maximale Schmerzpunkt den Bitcoin-Preis während des Ablaufdatums der Optionen?

Der maximale Schmerzpunkt bezieht sich auf den Ausübungspreis, der den maximalen finanziellen Verlust für Optionsinhaber verursacht und oft Verkäufer dazu veranlasst, die Preise in Richtung dieses Niveaus zu beeinflussen. Bei diesem Ablaufdatum der Bitcoin-Optionen diente die 100.000-Dollar-Schwelle als Referenz, aber da Bitcoin darunter bei 90.955 Dollar gehandelt wurde, hatten Verkäufer keine dringende Notwendigkeit, Positionen aggressiv anzupassen. Daten von Deribit unterstreichen dies und zeigen ein Put/Call-Verhältnis von 0,58, was Calls bevorzugt und auf eine bullische Stimmung unter Händlern hindeutet. Die CryptoQuant-Analyse fügt hinzu, dass der vorhergehende Rückgang des Open Interest von 45 Milliarden auf 28 Milliarden Dollar übermäßigen Hebel beseitigte und kaskadierende Liquidationen verhinderte. Arthur Hayes, Mitbegründer von BitMEX, bemerkte in einem kürzlichen Kommentar, dass solche Resets oft auf einen Marktboden hindeuten, besonders wenn die Federal Reserve-Politik die quantitative Straffung lockert. Diese Kombination von Faktoren sorgte dafür, dass das Ablaufdatum mit minimaler Störung verlief und verstärkte Bitcoins Fähigkeit, große Ereignisse ohne Volatilitätsspitzen zu absorbieren. Kurze Sätze unterstreichen die Effizienz: Hebel früh abgebaut, Positionen ausgeglichen und Unterstützung auf Schlüsselniveaus fest gehalten.

Quelle: TradingView (BTC/USDT)

Technisch gesehen stimmt Bitcoins Performance während des Ablaufdatums mit breiteren Trends überein. Die Kryptowährung behielt die Unterstützung über 90.000 Dollar in einer risikoarmen Stimmung, wo traditionelle Vermögenswerte unter Druck standen. Dieses Haltemuster trotz des Nominalwerts von 15,4 Milliarden Dollar zeigt eine verbesserte Markttiefe. Ethereum spiegelte diese Gelassenheit wider, wobei sein ausgewogenes Optionsbuch Übertragungseffekte verhinderte. Insgesamt könnte die Ruhe des Ereignisses darauf hindeuten, dass Bitcoin einen kritischen Punkt überwunden hat und möglicherweise eine Basis für die Erholung festigt.

Bei genauerer Betrachtung hat sich der Krypto-Derivatemarkt erheblich weiterentwickelt. Plattformen wie Deribit, die die Mehrheit dieser Optionen hosten, berichten über eine zunehmende institutionelle Beteiligung. Diese Reife reduziert die wilden Schwankungen, die bei früheren Ablaufdaten zu sehen waren. Zum Beispiel zeigten historische Daten von ähnlichen Ereignissen in früheren Zyklen oft Preisverschiebungen von 5-10%, aber hier lag die Abweichung unter 2%. Experten führen dies auf ein besseres Risikomanagement und regulatorische Klarheit in wichtigen Jurisdiktionen zurück. Darüber hinaus zeigen On-Chain-Metriken von CryptoQuant, dass sich die Börseneinflüsse nach dem Wipeout stabilisiert haben, wobei langfristige Halter eher akkumulieren als verteilen. Hayes' Perspektive knüpft an makroökonomische Verschiebungen an und deutet darauf hin, dass mit dem Ende der Straffungsphase der Fed Liquidität zu risikoreichen Vermögenswerten wie Bitcoin zurückkehren könnte.

Die Auswirkungen gehen über unmittelbare Preisaktionen hinaus. Ein stabiles Ablaufdatum stärkt das Vertrauen sowohl bei Privat- als auch bei institutionellen Anlegern. Es signalisiert, dass der Markt erhebliche Volumina ohne Panik bewältigen kann, ein Kennzeichen reifender Anlageklassen. Ethereums parallele Stabilität stärkt weiter die miteinander verbundene Widerstandsfähigkeit des Ökosystems. Während Bitcoin in diesem Bereich gehandelt wird, verlagert sich die Aufmerksamkeit auf kommende Katalysatoren wie potenzielle ETF-Zuflüsse oder politische Ankündigungen, die die Preise in Richtung oder über den maximalen Schmerzpunkt von 100.000 Dollar treiben könnten.

Häufig gestellte Fragen

Was bedeutet ein niedriges Put/Call-Verhältnis für Bitcoin während des Ablaufdatums der Optionen?

Ein Put/Call-Verhältnis unter 1,0, wie Bitcoins 0,58 bei diesem Ablaufdatum, deutet auf mehr Call-Optionen (Wetten auf Preisanstiege) als Puts (Wetten auf Rückgänge) hin, was eine bullische Händlerstimmung widerspiegelt. Dieses Gleichgewicht trug zur beobachteten minimalen Volatilität bei, wie Deribit-Daten zeigen, und ermöglichte Bitcoin, ohne erzwungenen Verkauf stabil um 90.000 Dollar zu bleiben.

Warum verursachte das Ablaufdatum der Krypto-Optionen im Wert von 15 Milliarden Dollar keine Marktvolatilität?

Die mangelnde Auswirkung des Ablaufdatums stammt von einer vorherigen Reduzierung des Open Interest auf 28 Milliarden Dollar, wie von CryptoQuant berichtet, was überhitzte Positionen eliminierte. Mit bereits gespültem Hebel und nicht erreichten maximalen Schmerzpunkten blieben die Bitcoin- und Ethereum-Preise stabil und demonstrierten die verbesserte Fähigkeit des Marktes, große Ereignisse reibungslos zu absorbieren.

Wichtige Erkenntnisse

• Marktstabilität nach Ablaufdatum: Das Bitcoin- und Ethereum-Optionsereignis im Wert von 15,4 Milliarden Dollar verlief mit wenig Bewegung, was reduzierte Hebelrisiken nach einem signifikanten Open Interest-Wipeout unterstreicht.
• Bullische Indikatoren: Bitcoins Put/Call-Verhältnis von 0,58 und Halt über 90.000 Dollar deuten auf Käuferunterstützung hin, was möglicherweise einen Boden bestätigt, wie Arthur Hayes inmitten von Fed-Politikänderungen vorhersagt.
• Zukünftige Widerstandsfähigkeit: Anleger sollten On-Chain-Daten auf Akkumulationszeichen überwachen und sich auf potenzielle Aufwärtsbewegungen vorbereiten, wenn sich die Liquidität im Krypto-Raum verbessert.

Fazit

Das jüngste Ablaufdatum der Bitcoin-Optionen veranschaulichte die Marktreife, wobei Kontrakte im Wert von 15,4 Milliarden Dollar inmitten vernachlässigbarer Volatilität ausliefen und Bitcoin wichtige Unterstützungsniveaus beibehielt. Faktoren wie ausgewogene Positionen, vorherige Hebelbereinigung laut CryptoQuant und Experteneinblicke von Arthur Hayes zu makroökonomischem Rückenwind deuten alle auf stärkere Grundlagen hin. Mit der Entwicklung der Krypto-Landschaft verheißt diese Stabilität ein nachhaltiges Wachstum; bleiben Sie über aufkommende Trends informiert, um kommende Chancen zu nutzen.