OCC bestätigt, dass Banken als Vermittler bei Krypto-Transaktionen fungieren können

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OCC bestätigt, dass Banken als Vermittler bei Krypto-Transaktionen fungieren können

Das Office of the Comptroller of the Currency (OCC) hat klargestellt, dass nationale Banken "risikofreie Principal-Transaktionen" mit Krypto-Vermögenswerten durchführen dürfen.

In seinem neuen Interpretationsschreiben 1188 erklärte das OCC, dass solche Transaktionen einer Bank ermöglichen, als Vermittler zwischen zwei Kunden zu fungieren, wobei sie Krypto von einem Kunden kauft und gleichzeitig an einen anderen verkauft. 

Die Bank hält die Vermögenswerte nicht im Bestand und fungiert effektiv als Broker, der im Namen der Kunden handelt.

Diese Richtlinie folgt einem breiteren regulatorischen Trend zur Lockerung der Beschränkungen für Krypto-Aktivitäten im traditionellen Bankensektor. Im März hob das OCC frühere Anforderungen auf, nach denen Banken eine vorherige Genehmigung einholen mussten, bevor sie bestimmte Krypto-Operationen durchführen konnten, was auf eine wachsende Akzeptanz digitaler Vermögenswerte im Mainstream-Finanzwesen hindeutet.

Mit anderen Worten, US-Banken können jetzt Krypto-Dienstleistungen in einer Weise anbieten, die traditionellen Makleraktivitäten ähnelt. 

Letzte Woche kündigte die Bank of America an, dass sie Vermögensverwaltungskunden erlauben würde, 1%–4% ihrer Portfolios in digitale Vermögenswerte zu investieren.

Die Richtlinie galt für Merrill, Bank of America Private Bank und Merrill Edge und ermöglichte mehr als 15.000 Beratern – die zuvor eingeschränkt waren – Krypto proaktiv zu empfehlen. 

Außerdem wurde die PNC Bank heute die erste große US-Bank, die berechtigten Private-Bank-Kunden direkten Bitcoin-Handel über ihre eigene Plattform anbietet, die von der Infrastruktur von Coinbase unterstützt wird. Der Service ermöglichte qualifizierten Kunden, Bitcoin zu kaufen, zu halten und zu verkaufen, ohne eine externe Börse zu nutzen. 

Der Start folgte einer im Juli angekündigten strategischen Partnerschaft mit Coinbase.

Vollständige Details des OCC-Schreibens

Im Wesentlichen bestätigte das Schreiben, dass nationale Banken "risikofreie Principal-Transaktionen" mit Krypto-Vermögenswerten durchführen dürfen. 

Laut dem Schreiben findet eine risikofreie Principal-Transaktion statt, wenn eine Bank einen Vermögenswert von einer Gegenpartei kauft mit der gleichzeitigen Vereinbarung, ihn sofort an eine andere zu verkaufen, ohne den Vermögenswert im Bestand zu halten, außer in seltenen Fällen wie bei Abwicklungsfehlern. 

In dieser Rolle funktioniert die Bank ähnlich wie ein Broker und übernimmt begrenzte Abwicklungs-, Markt- und Kreditrisiken.

Das Schreiben unterschied zwischen Krypto-Vermögenswerten, die Wertpapiere sind, und solchen, die es nicht sind. Risikofreie Principal-Transaktionen mit Krypto-Vermögenswerten, die als Wertpapiere eingestuft sind, sind nach geltendem Recht bereits zulässig, da die Bank ohne Rückgriff handelt, was bedeutet, dass sie kein Kundenrisiko übernimmt.

Das OCC erweitert diese Argumentation auf Krypto-Vermögenswerte, die keine Wertpapiere sind, und rahmt die Aktivität als Teil des breiteren "Bankgeschäfts" ein. 

Nach US-Recht ist das Bankgeschäft nicht eng definiert, was Banken ermöglicht, neue Aktivitäten zu betreiben, die ihre traditionellen Funktionen logisch erweitern.

Das OCC analysierte die Aktivität anhand von vier Faktoren: ihre Ähnlichkeit mit anerkannten Bankaktivitäten, ihr Nutzen für Banken und Kunden, die Art der damit verbundenen Risiken und ob staatlich konzessionierte Banken berechtigt sind, sie durchzuführen. 

Risikofreie Principal-Transaktionen mit Krypto-Vermögenswerten entsprechen traditionellen Makler- und Verwahrungsdienstleistungen, kommen den Kunden durch regulierten Zugang zu Krypto-Vermögenswerten zugute und bergen für Banken bekannte Risiken, wie das Abwicklungsrisiko. 

Staatliche Regulierungsrahmen verbieten keine ähnliche Aktivität, was die föderale Zulässigkeit unterstützt.

Dieser Beitrag "OCC bestätigt, dass Banken als Vermittler bei Krypto-Transaktionen fungieren können" erschien zuerst auf Bitcoin Magazine und wurde von Micah Zimmerman verfasst.