Bitcoin BTC$92.506,46 stieg kurzzeitig über $94.000 und fiel dann schnell zurück, als Fed-Vorsitzender Jerome Powell sich nach der Zinssenkung der Zentralbank um 25 Basispunkte am Mittwoch sowohl taubenhaft als auch falkenhaft äußerte.

BTC schwankte den größten Teil des Tages um $92.000 und sprang auf $94.400, als Powell – in seiner Pressekonferenz nach der Sitzung – die Risiken eines möglicherweise schwächeren Arbeitsmarkts als gedacht betonte, bevor er den Großteil der Gewinne wieder abgab, nachdem er sagte, dass der Kampf gegen die zu hohe Inflation noch lange nicht vorbei sei.

Zuletzt fiel BTC auf $92.000, ein Rückgang von 0,8% in den letzten 24 Stunden. Ether ETH$3.355,95 setzte seine jüngste Serie relativer Stärke fort, schwankte über $3.300 und stieg im gleichen Zeitraum um etwa 1,1%.

US-Aktien verzeichneten kurz vor Handelsschluss Gewinne, wobei der Nasdaq um 0,5% und der S&P 500 um 0,7% höher notierten. Die bemerkenswerteste Bewegung des Tages war jedoch wahrscheinlich der Dollar, der gegenüber Yen, Euro und Pfund etwa 0,6% verlor.

Die Fed-Politik, sagte Powell in seiner Pressekonferenz nach der Sitzung, bewegt sich nun "innerhalb einer Bandbreite plausibler Schätzungen des neutralen Bereichs und versetzt uns in eine gute Position, um Umfang und Zeitpunkt weiterer Anpassungen zu bestimmen."

"Wir sind gut positioniert, um abzuwarten [bezüglich weiterer Zinssenkungen]", fügte er hinzu.

Powell räumte ein, dass es vor der nächsten Fed-Sitzung im Januar "eine große Menge an Daten" geben wird, die beeinflussen werden, wie die Zentralbank vorgeht.

Zusammen mit der früheren Entscheidung der Fed, ihre Fed-Funds-Rate um 25 Basispunkte zu senken, kündigte die New Yorker Fed an, dass sie mit dem Kauf kurzfristiger Staatsanleihen und Staatsanleihen mit Restlaufzeiten von bis zu 3 Jahren bei Bedarf beginnen wird, mit dem Ziel von etwa 40 Milliarden Dollar an Käufen im nächsten Monat, beginnend am Freitag – ein Schritt, der darauf abzielt, die Finanzierungsbedingungen zu erleichtern, ohne den Beginn eines vollwertigen quantitativen Lockerungszyklus zu signalisieren.

Powell sagte, dass die Käufe für einige Monate "erhöht" bleiben werden.

Das markiert eine Änderung gegenüber den letzten drei Jahren, in denen die Zentralbank ihre Bilanz nach der schnellen Expansion während der Pandemiejahre reduziert hat.

Analysten-Einschätzungen

"Die Fed hat deutlich gemacht, dass diese Senkung nicht den Beginn eines aggressiven Lockerungszyklus markiert, mit Betonung darauf, dass zukünftige Schritte stark von eingehenden Inflations- und Arbeitsmarktdaten abhängen werden", sagte Daniela Hathorn, Senior-Marktanalystin bei der Maklerfirma Capital.com, in einer Mitteilung.

"Während sich die politischen Entscheidungsträger über die Notwendigkeit einer moderaten Lockerung angesichts lückenhafter Daten nach dem Shutdown und Anzeichen einer verlangsamten Dynamik einig waren, betonte die aktualisierte Kommunikation Vorsicht", fügte sie hinzu.

"Die Tatsache, dass zwei FOMC-Mitglieder für keine Änderung der Zinssätze gestimmt haben, zeigt, dass dies eine knappe Entscheidung war, erschwert durch einen Mangel an vollständigen Daten", sagte Brian Coulton, Chefökonom bei Fitch Ratings. Der relativ milde Anstieg der Kerninflation in den letzten Monaten hat das Komitee wahrscheinlich davon überzeugt, dass eine weitere Senkung – bei gleichzeitiger Beibehaltung der Zinsen etwas über dem neutralen Niveau – gerechtfertigt war.

"Es scheint unwahrscheinlich, dass die Zinsen von hier aus bei aufeinanderfolgenden Sitzungen weiter fallen. Wir erwarten jetzt nur noch zwei weitere Senkungen bis Juni 2026, wodurch der Fed-Funds-Satz auf 3,25% (oberes Band) sinken wird", sagte er.

"Zwischen der Signalisierung einer Zinssenkungspause und dem Neustart der Fed-Käufe von US-Staatsanleihen bewegt sich Powell geschickt zwischen ihren beiden Mandaten", bemerkte David Hernandez, Krypto-Investmentspezialist bei 21Shares.

Damit Bitcoin aus seiner Handelsspanne nach oben ausbrechen kann, sagte Hernandez, dass es frischen Schwung braucht, um "den konzentrierten Short-Druck" bei etwa $94.500 in der Widerstandszone zu überwinden, genau dort, wo der Anstieg am Mittwoch an eine Obergrenze stieß.

"Wenn die Spot-ETF-Zuflüsse wie erwartet stärker werden, jetzt wo die Kapitalkosten sinken, könnte das der Funke sein, der Vorsicht in Schwung verwandelt und Bitcoin wieder über die psychologische Barriere von $100.000 treibt", sagte er.

UPDATE (10.12., 21:15 UTC): Aktualisiert die Preise mit BTC, das später auf $92.000 zurückfiel.