Starknet: Bitcoin und DeFi, die neue Grenze der dezentralisierten Finanzen

In den letzten sechs Monaten hat Starknet ein beeindruckendes Wachstum im Bereich der dezentralisierten Finanzen (DeFi) verzeichnet, wobei sich der Gesamter gesperrter Wert (TVL) nahezu verdoppelt hat: von 155 Millionen Dollar auf 310 Millionen Dollar.

Dieser Anstieg wurde hauptsächlich durch den Zufluss von „gebrücktem" Bitcoin, Stablecoins und STRK-Token im Staking angetrieben und skizziert ein neues Szenario für das DeFi-Ökosystem auf diesem Layer-2.

Starknet, entwickelt von StarkWare und im November 2021 eingeführt, basiert auf Zero-Knolwedge-Beweis (STARK) und der Cairo Virtual Machine. Als Zk-Rollup führt Starknet Transaktionen offchain aus, bündelt sie in STARK-Beweise, die dann auf der Ethereum-Blockchain verifiziert werden. Die Plattform unterstützt auch native Kontoabstraktion, wodurch jedes Konto zu einem programmierbaren Smart-Contract (Intelligenter Vertrag) wird, mit erweiterten Funktionen wie sozialer Wiederherstellung und benutzerdefinierter Authentifizierung.

Steigender TVL: Bitcoin und Stablecoins im Mittelpunkt

Die Expansion des TVL auf Starknet wurde durch Staking-Programme und den Zufluss neuer Liquidität in Bitcoin vorangetrieben. Im November 2025 erreichte der TVL 321,2 Millionen Dollar, was einen Anstieg von 10,5% seit Jahresbeginn und eine deutliche Erholung von den Tiefstständen im August bedeutet, zusammenfallend mit der „BTCFi"-Initiative.

Zu den wichtigsten Vermögenswerten gehören fast 130 Millionen Dollar in „gebrücktem" Bitcoin (einschließlich SolvBTC, WBTC, LBTC und tBTC) und 147 Millionen in Stablecoins, die von Nutzern für Handel und Kredit verwendet werden. Im DeFi-Bereich konzentriert sich der TVL auf Derivate, Kredit und Staking-Strategien. Extended (Derivate) und Vesu (Kredit) repräsentieren zusammen über 160 Millionen Dollar, während der native Staking-Contract STRK mit 120 Millionen der Hauptpool des gesperrten Werts ist.

Dieses Wachstum spiegelt einen klaren Trend wider: Nutzer wechseln von passiven Strategien wie Staking zu dynamischeren Lösungen wie Kredit, auf der Suche nach nachhaltigen Renditen und Kapitalrotationsmöglichkeiten.

Kredit: Wie Bitcoin produktiv wird

Kreditprotokolle auf Starknet ermöglichen es Nutzern, Vermögenswerte zu hinterlegen (und Zinsen zu verdienen), während andere sie ausleihen können (und Zinsen zahlen). Kredite sind in der Regel überbesichert: Kreditnehmer müssen Sicherheiten hinterlegen, die den Kreditwert übersteigen. Dieses System ermöglicht es Bitcoin-Inhabern, Liquidität zu erhalten, ohne ihre Vermögenswerte zu verkaufen.

Beispielsweise kann ein Nutzer WBTC auf Starknet hinterlegen und Stablecoins wie USDC ausleihen, wobei Bitcoin als Sicherheit verwendet wird. Über einfaches Ausleihen hinaus nutzen viele Nutzer fortgeschrittene Strategien zur Ertragssteigerung, wie z. B. Looping.

Looping: Renditen vervielfachen

Looping beinhaltet das Ausleihen von Stablecoins gegen hinterlegten Bitcoin, den Kauf von mehr Bitcoin (oder Derivaten), die erneute Hinterlegung als Sicherheit und die Wiederholung des Zyklus. Jede Iteration erhöht die Sicherheit und damit die Rendite, abzüglich der Kreditzinsen. Auf Starknet bieten Protokolle wie Vesu und Troves.fi automatisierte Tresore für Looping an, wodurch diese Strategie auch für weniger erfahrene Nutzer zugänglich wird. Allerdings birgt Looping Risiken: Wenn der Preis von Bitcoin fällt, können Positionen liquidiert werden.

Carry Trade: Ausnutzung von Zinsdifferenzen

Eine weitere beliebte Strategie ist der Carry Trade, der darauf abzielt, von der Zinsdifferenz zwischen zwei Vermögenswerten zu profitieren. Auf Starknet können Bitcoin-Inhaber Stablecoins zu sehr niedrigen Zinssätzen ausleihen (dank STRK-Anreizen und geringer Kreditnachfrage) und sie in Aktivitäten mit höheren Renditen investieren, wie z. B. Stablecoin-Farming. In einigen Fällen lagen die effektiven Kosten für das Ausleihen von USDC gegen Bitcoin nahe Null, während die Renditen auf Stablecoins 5-10% erreichten.

Das DeFi-Ökosystem von Starknet: Protokolle und Innovation

Das Starknet-Ökosystem wurde mit zahlreichen Protokollen bereichert, die diese Möglichkeiten nutzen:

1. Extended: dezentrale Börse für gehebelte Perpetual Futures.
2. Ekubo: AMM mit konzentrierter Liquidität und modularer Architektur.
3. Vesu: genehmigungsfreies Kreditprotokoll, optimiert für BTCFi, mit STRK-Anreizen und wettbewerbsfähigen Zinssätzen.
4. Uncap Finance: Kreditprotokoll im Liquity v2-Stil, fokussiert auf den USDU Stablecoin, vollständig durch Bitcoin gedeckt.
5. Opus: Cross-Margin-Kreditplattform für fortgeschrittene Nutzer, mit APY zwischen 2% und 7%.
6. Re7 Yield Aggregator: ein Fonds, der fortgeschrittene Strategien einsetzt, um Renditen auf Bitcoin zu generieren, mit beworbenen APYs von bis zu 20%.
7. Noon: renditetragendes Stablecoin-Protokoll, das es Nutzern ermöglicht, Bitcoin oder USDC zu hinterlegen, um sUSN zu prägen und Renditen durch Looping zu steigern.
8. AVNU und LayerAkira: Hochleistungs-DEX-Aggregator und Spot-Handelsplattform.
9. Ready, Braavos, Xverse: Wallets mit integrierten Earn-Produkten für einfachen Zugang zu BTCFi-Strategien.
10. Starknet Earn: ein Frontend, das die wichtigsten BTCFi-Strategien in einer einzigen Benutzeroberfläche aggregiert.
11. Focus Tree: ein Studio, das Consumer-Apps auf Starknet entwickelt, mit über einer Million eingebundener Nutzer.

Das 100-Millionen-STRK-Anreizprogramm (September 2025 – März 2026) unterstützt diese Aktivitäten mit dem Ziel, Starknet zur kosteneffektivsten Plattform für das Ausleihen von Stablecoins gegen Bitcoin zu machen. Die Idee ist, dass die kritische Masse der Nutzer die Protokolle nach Ende der Anreize weiterhin organisch nutzen wird.

Ready: die erste krypto-native Neobank auf Starknet

Die Entwicklung von DeFi auf Starknet endet nicht beim Kredit. Mit Ready (ehemals Argent) entsteht die erste echte krypto-native Neobank: eine Plattform, die es Nutzern ermöglicht, Krypto-Vermögenswerte auf einfache und selbstverwahrende Weise einzuzahlen, zu verdienen und auszugeben.

Ready ermöglicht direkte Banküberweisungen aus über 150 Ländern, Fiat-Krypto-Konvertierung ohne zentralisierte Börsen und dank Integration mit Due die Nutzung persönlicher vIBANs, um Stablecoins direkt in die Starknet-Wallet zu erhalten. Darüber hinaus hat Ready eine selbstverwahrende Debitkarte eingeführt, die mit Visa/Mastercard verknüpft ist und Zahlungen in Echtzeit von Krypto zu Fiat konvertiert. Die Integration mit Google Pay ist bereits aktiv, während Apple Pay im Januar 2026 verfügbar sein wird.

Das bedeutet, dass ein Nutzer:

1. Bitcoin über Bridge oder Wrapper auf Starknet einzahlen kann.
2. Rendite auf Bitcoin durch Staking, Kredit oder Produkte wie mRe7BTC verdienen kann.
3. Belohnungen (z. B. STRK) direkt über die Ready-Karte für tägliche Einkäufe ausgeben kann, ohne jemals das Starknet-Ökosystem zu verlassen.

Alles geschieht schnell, kosteneffizient und ohne zentralisierte Vermittler, dank Transaktionen unter einem Cent und fortgeschrittenen Kontoabstraktionsfunktionen.

Starknet: die neue Onchain-Bank

Das Wachstum von Starknet zeigt, dass Bitcoin viel mehr sein kann als ein passiv gehaltener Vermögenswert. Das Ökosystem fördert die aktive Nutzung, das Ausleihen, Ausgeben und strukturierte Renditestrategien und verwandelt Bitcoin in einen produktiven Vermögenswert innerhalb eines selbstverwahrenden DeFi. Mit Tools wie Vesu, Uncap, Ready und Starknet Earn baut die Plattform eine echte Onchain-Bank auf: ein nutzereigenes Finanzsystem, das Rendite, Liquidität und Zahlungen ohne zentralisierte Vermittler kombiniert.

Starknet's Vision ist klar: Bitcoin nicht nur zu einem zu haltenden Vermögenswert zu machen, sondern zu einer Ressource, die man im wirklichen Leben nutzen, investieren und ausgeben kann, dank einer zugänglichen, sicheren und innovativen DeFi-Infrastruktur.