Kreditwachstum philippinischer Banken verlangsamt sich auf nahezu 2-Jahres-Tief

Von Katherine K. Chan, Reporterin

Die Kreditvergabeaktivität des philippinischen Bankensektors expandierte Ende 2025 im langsamsten Tempo seit fast zwei Jahren, da Kredite sowohl für Verbraucher als auch für Geschäftsaktivitäten nachließen, berichtete die Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP).

Basierend auf vorläufigen BSP-Daten, die am späten Montag veröffentlicht wurden, wuchsen die gesamten ausstehenden Kredite von Universal- und Geschäftsbanken, abzüglich Reverse-Repurchase-Agreements, um 9,2% im Jahresvergleich Ende Dezember auf P14,349 Billionen von P13,138 Billionen.

Dies war das langsamste Kreditwachstum seit 22 Monaten oder seit den 8,6%, die im Februar 2024 verzeichnet wurden.

Es war auch das erste Mal seit April 2024, dass die Bankkreditvergabe mit einem einstelligen Tempo wuchs.

Im Monatsvergleich verlangsamte sich das Tempo der Kreditvergabe von dem 10,3% Wachstum Ende November.

Auf saisonbereinigter Basis fiel die Bankkreditvergabe um 2% im Monatsvergleich.

Ausstehende Kredite an Gebietsansässige beliefen sich bis Jahresende auf P14,046 Billionen, was einem jährlichen Anstieg von 9,7% im Jahresvergleich von P12,808 Billionen entspricht. Dies war langsamer als die 10,7% Expansion im November.

Kredite für Produktionsaktivitäten der Gebietsansässigen machten den Großteil oder 84,4% der ausstehenden Kredite der Banken Ende Dezember aus. Der Rest entfiel auf Verbraucherkredite (13,5%) und Nichtansässige (2,1%).

BSP-Daten zeigten, dass Kredite für Produktionsaktivitäten jährlich um 8% auf P12,114 Billionen im letzten Jahr von P11,216 Billionen im Jahr 2024 stiegen. Dies verlangsamte sich vom 9% Wachstum in den 11 Monaten bis November.

Dies wurde durch den 26,8% Sprung bei der Kreditvergabe für den Strom-, Gas-, Dampf- und Klimaanlagenversorgungssektor angetrieben. Kredite für Groß- und Einzelhandel, Reparatur von Kraftfahrzeugen und Motorrädern wuchsen ebenfalls um 10,8%, gefolgt von Immobilienaktivitäten (8,3%) und Finanz- und Versicherungsaktivitäten (3,9%).

Unterdessen erreichten Verbraucherkredite an Gebietsansässige Ende Dezember P1,932 Billionen, ein Plus von 21,4% gegenüber P1,592 Billionen vor einem Jahr. Das Wachstum der Verbraucherkredite verlangsamte sich von 22,9% Ende November.

Dies, da Kreditkartenkredite um 27,7% auf P1,193 Billionen Ende Dezember sprangen und sich vom 29,5% Wachstum des Vormonats abschwächten.

Kredite für Kraftfahrzeuge stiegen ebenfalls um 15,5% auf P524,86 Milliarden, langsamer als das 16,3% Wachstum im November.

Kredite für allgemeine Gehaltszwecke beliefen sich Ende Dezember auf P166,807 Milliarden, was eine langsamere Expansion von 5,6% gegenüber 6,4% Ende November bedeutet.

Andererseits schrumpfte die Kreditvergabe an Nichtansässige um 8,1% auf P303,208 Milliarden, was einen steileren Rückgang im Vergleich zu den -4,5% Ende November markiert. Diese umfassen Kredite, die von Fremdwährungseinlageneinheiten großer Banken ausgezahlt wurden.

LIQUIDITÄTSWACHSTUM VERLANGSAMT SICH
Unterdessen zeigten separate BSP-Daten, dass das Liquiditätswachstum im Dezember auf den schwächsten Stand seit vier Monaten bei 7% fiel. Dies war auch langsamer als der 7,6% Anstieg im Vormonat.

Die inländische Liquidität (M3) – ein Maß für die Geldmenge in der Wirtschaft, die Währungen im Umlauf, Bankeinlagen und andere leicht in Bargeld konvertierbare Finanzanlagen umfasst – betrug bis Jahresende P20,108 Billionen.

„Nach Anpassung an saisonale Schwankungen blieb M3 gegenüber November weitgehend stabil", sagte die Zentralbank in einer Erklärung.

Inländische Forderungen, die Forderungen von privaten und staatlichen Einrichtungen umfassen, stiegen im Jahresvergleich um 10,1% auf P22,588 Billionen und verlangsamten sich vom 10,6% Wachstum im November.

Dies geschah, da die gedämpfte Bankkreditvergabe an nichtfinanzielle private Unternehmen und Haushalte das Wachstum der Forderungen gegenüber dem Privatsektor von 11,1% vor einem Monat auf 10,1% drückte. Die Forderungen des Privatsektors erreichten während des Zeitraums P14,512 Billionen.

Unterdessen sagte die BSP, dass höhere Kreditaufnahmen die Nettoforderungen gegenüber der Zentralregierung um 10,8% auf P6,135 Billionen anhoben. Dies war jedoch langsamer als das 11% Wachstum Ende November.

Zentralbankdaten zeigten auch, dass die Nettoauslandsvermögen (NFA) in Peso-Begriffen im Dezember um 6,1% gegenüber 4,4% einen Monat zuvor stiegen.

Aufgeschlüsselt stiegen die NFAs der BSP um 5,3%, was eine Beschleunigung gegenüber 1,9% im Vormonat darstellt.

Andererseits stiegen die NFAs der Banken jährlich um 13%, angetrieben durch größere Bestände an auf Fremdwährung lautenden Schuldtiteln. Dies markierte jedoch eine starke Verlangsamung gegenüber dem 26,9% Tempo im November.

NFAs spiegeln die Differenz zwischen Forderungen und Verbindlichkeiten von Einlageninstituten gegenüber Nichtansässigen wider.

„Die BSP überwacht Bankkredite, weil sie ein wichtiger Transmissionskanal der Geldpolitik sind", sagte die Zentralbank. „Mit Blick nach vorn wird die BSP sicherstellen, dass die inländische Liquidität und die Bankkreditbedingungen mit ihren Preis- und Finanzstabilitätsmandaten im Einklang bleiben."