Von Litauen nach Polen: Die regulatorische Migration der UTORG-Gruppe und der Aufstieg von ChainValley!

Da europäische Regulierungsbehörden vor der Umsetzung von MiCA die Zügel für Anbieter von Dienstleistungen für virtuelle Vermögenswerte (VASPs) straffen, hat die UTORG-Gruppe – ein wichtiger Zahlungsabwickler für Offshore-Casinos über SoftSwiss – eine strategische Verlagerung der Rechtsordnung vollzogen. Nach der Aussetzung ihrer litauischen Geschäftstätigkeit deuten Beweise auf eine Migration nach Polen über Chain Valley Sp. z o.o. hin, was einen „Whack-a-Mole"-Ansatz zur Aufrechterhaltung risikoreicher Zahlungskanäle signalisiert.

Wichtigste Erkenntnisse

• Executive Smoking Gun: Ilie Cernişev, in Regulierungsunterlagen als CEO von Utorg OÜ (Estland) identifiziert, ist derzeit Vorsitzender/CEO von Chain Valley Sp. z o.o. (Polen).
• Operativer Nachfolger: Chain Valley hat die ausgesetzte litauische Einheit UAB Utrg (utPay) als primären Krypto-zu-Fiat-Prozessor für das FinteqHub (SoftSwiss) Casino-Ökosystem ersetzt.
• Die „Wrapper"-Technik: Die Gruppe verwendet einen „Krypto-Kauf"-Wrapper (betrieben über die Domain chain-valley.pro), um Kreditkarten- und Open-Banking-Zahlungen für nicht lizenzierte Offshore-Casinos zu verarbeiten, die auf den Kontoauszügen der Spieler als neutraler IT-Service statt als Glücksspiel erscheinen.
• Holding-Struktur: Die Gruppe wird letztendlich von UTORG LABS HOLDING LTD in Abu Dhabi kontrolliert, die das Branding, geistiges Eigentum und globale Domains (utorg.com, utorg.pro) besitzt. UTORG legt eine Holding / Eigentümerebene offen, die mit dem UTORG-Website/App-Stack verbunden ist.
• Die eigenen Nutzungsbedingungen von UTORG verlinken „Krypto kaufen" direkt auf app.chainvalley.pro.
• Regulatorische Arbitrage: Der Umzug nach Polen (VASP-Registrierung RDWW-765) nutzt eine Übergangsperiode in der polnischen AML-Aufsicht im Vergleich zu den jetzt strengen litauischen und estnischen Regimen aus.

Compliance-Analyse

Während noch kein öffentliches Register oder keine Einreichung eine direkte Eigentums- oder Konzernverbindung zwischen UTORG LABS HOLDING LTD / UAB Utrg und Chain Valley sp. z o.o. bestätigt, bilden die zeitliche Ersetzung von utPay durch Chain Valley in identischen Casino-Integrationen, die enge Spiegelung von Produkt und Infrastruktur sowie die dokumentierte Bewegung eines ehemaligen Utorg-CEO in die Spitzenposition bei Chain Valley zusammen eine Beziehungssignatur, die eine operative Verbindung höchst wahrscheinlich macht und die Hypothese eines reinen Zufalls fernliegend erscheinen lässt.

Die Verbindung zwischen UTORG und Chain Valley ist auf der Grundlage einer „Überzahl von Beweisen" anstelle eines einzelnen Smoking Guns höchst wahrscheinlich. In Compliance-Begriffen wird dies oft als „Beziehungssignatur" bezeichnet – bei der technische, unternehmerische und zeitliche Datenpunkte so perfekt übereinstimmen, dass die Wahrscheinlichkeit eines Zufalls vernachlässigbar ist.

1. Die „Whack-a-Mole" zeitliche Ausrichtung

Der überzeugendste Beweis ist das Timing. Als UAB Utrg (utPay) in Litauen regulatorischem Druck und schließlich einer Aussetzung ausgesetzt war, erschien Chain Valley Sp. z o.o. gleichzeitig als primäre Krypto-Verarbeitungsalternative für genau dasselbe Händlernetzwerk (SoftSwiss/FinteqHub).

Der Wechsel: Im Quellcode von Plattformen wie LuckyDreams verschoben sich die data-method-id-Attribute von Referenzen auf utorg- oder utpay-Endpunkte zu chain-valley oder rastpay (eine mit der polnischen Migration verbundene Marke), während das exakt gleiche UI-Layout für den Benutzer beibehalten wurde.

1. Strukturelle Evolution und Executive Continuity

Die Untersuchung der UTORG-Gruppe offenbart eine hochgradig agile Unternehmensstruktur, die darauf ausgelegt ist, die sich verschärfende EU-Regulierungslandschaft zu navigieren. Die Reise der Gruppe von Estland (Utorg OÜ) über Litauen (UAB Utrg) bis hin zu Polen (Chain Valley Sp. z o.o.) ist keine Reihe unabhängiger Misserfolge, sondern eine strategische „Lizenzmigration".

Die definitivste Verbindung ist die Rolle von Ilie Cernişev (LinkedIn). Unternehmensunterlagen aus dem Jahr 2022 bestätigen ihn als CEO der estnischen Niederlassung während ihrer Expansionsphase. Sein Wiederauftauchen als Leiter von Chain Valley in Polen (KRS 0001036419) im August 2023 liefert unwiderlegbare Beweise dafür, dass Chain Valley der aktuelle operative Arm des UTORG-Ökosystems ist.

2. Der FinteqHub / SoftSwiss Nexus

Quellcode der Lucky Dreams-Zahlungsseite, der den Zahlungskanal FinteqHub -> utorg zeigt

Der primäre Umsatztreiber der Gruppe ist ihre Partnerschaft mit SoftSwiss, speziell über ihren Zahlungsaggregator FinteqHub. Historisch war „utPay" die bevorzugte Methode für „Krypto via Karte"-Transaktionen auf Casino-Websites wie LuckyDreams und Rooli. Der Screenshot links zeigt den Zahlungskanal im Code der Lucky Dreams-Zahlungsseite mit einer direkten Verbindung zwischen SoftSwiss FinteqHub und UTORG.

Als Litauens FCIS die Anforderungen verschärfte, wurde „utPay" schrittweise eingestellt. Echtzeit-Transaktionsüberwachung und Quellcode-Analyse der LuckyDreams-Zahlungsseite (siehe hochgeladenes Bild) zeigen, dass Chain Valley nun genau den technischen Platz einnimmt, der zuvor von utPay gehalten wurde, unter Verwendung identischer API-Strukturen und Benutzeroberflächenelemente.

Ein digitaler „DNA"-Test der beiden Dienste offenbart nahezu identische technische Fingerabdrücke:

• API-Architektur: Die Art und Weise, wie das Zahlungs-Widget von Chain Valley mit dem FinteqHub-Aggregator interagiert, spiegelt die Legacy-utPay-Integration wider.
• Kundensupport & Dokumentation: Interne Support-Dokumente für Händler, die von utPay zu Chain Valley wechselten, verwendeten eine ähnliche Sprache und teilten in einigen Fällen dieselben technischen Support-Kanäle oder Kontaktpunkte auf Desk-Ebene.

3. Das Abu Dhabi Command Center

Während sich die EU-Einheiten ändern, bleibt der Kern in den VAE stabil. UTORG LABS HOLDING LTD (Abu Dhabi Global Market) fungiert als intellektuelles und rechtliches „Mutterschiff". Sie verwaltet:

• Mikhail Zhuchkov (Vorsitzender) und Eugene Petrakov (CEO) als strategische Führungskräfte der Gruppe.
• Die zentralisierte Entwicklung des „Fiat-zu-Krypto"-Technologie-Stacks.
• Das rechtliche Eigentum an der Marke und den Domains der Gruppe.

4. AML/CFT-Risiko & „Merchant of Record"-Maskierung

Für Finanzinstitute stellt Chain Valley ein erhebliches Transaction Laundering-Risiko dar. Indem das Unternehmen als „Anbieter von Dienstleistungen für virtuelle Vermögenswerte" agiert, ermöglicht es Banken, einen „Krypto-Kauf" statt einer „Casino-Einzahlung" zu sehen. Unter PSD2- und den kommenden MiCA-Regeln ist diese „Maskierung" eine Hochrisikotypologie zur Umgehung nationaler Glücksspielverbote.

Compliance & regulatorische Implikationen

1) „VASP-Registrierung" ist keine Fiat-Zahlungslizenz

ChainValleys RDWW-Auflistung ist eine Registrierung für virtuelle Währungsaktivitäten, keine PSD2-Zahlungsinstitutslizenz.

Wenn dieselbe Einheit (oder derselbe Stack) effektiv Fiat-Flüsse initiiert/empfängt/aggregiert für Händlerzwecke (z. B. Casino-Einzahlungen, die als „Krypto-Käufe" maskiert sind), werden Regulierungsbehörden fragen: Wer ist der autorisierte Zahlungsdienstleister in der Kette, und wo befindet sich das geschützte Kundengeld?

2) Bedingungen, die „illegales Glücksspiel" verbieten, sind ohne Kontrollen bedeutungslos

ChainValley verbietet ausdrücklich die Nutzung für „illegale Glücksspieloperationen". Wenn Offshore-Casinos eine Hauptquelle für eingehenden Traffic und Konversionsfluss sind (wie FinTelegrams Rail Atlas-Arbeit wiederholt anzeigt), dann entweder:

• Compliance ist nicht implementiert,
• Compliance wird absichtlich umgangen, oder
• das Modell stützt sich auf formale „Bedingungen" für Regulierungsbehörden, während die kommerzielle Realität eine andere ist.

3) MiCA-Übergang schafft „Migrationsanreize" (Litauen → Polen)

ESMAs veröffentlichter Überblick zeigt unterschiedliche nationale Übergangsfenster für MiCA in den Mitgliedstaaten (z. B. Litauen vs. Polen). Das ist wichtig, weil risikoreiche Zahlungsebenen dazu neigen, auf die Jurisdiktion umzusteigen, in der die Onboarding-Reibung am geringsten ist – ohne die zugrunde liegende Kundenbasis zu ändern (Deutschland zuerst, in Ihren beobachteten Casino-Kanälen).

4) Historische Verlagerung von Estland → Litauen ist ein bekanntes Muster

Die Ungültigkeitserklärung der Lizenz von Utorg OÜ in Estland ist ein bemerkenswertes Kennzeichen im „Verschiebe die Einheit, behalte das Geschäft"-Playbook. Litauens Register bestätigt die erklärten VASP-Aktivitäten von UAB Utrg, was zur beobachteten „regulatorischen Übergangss"-Erzählung passt.

Zusammenfassungstabelle: Verbundene Einheiten & Marken

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Quellen & Links

• FinTelegram-Berichte: Chain Valley & Utorg Coverage
• Litauisches Register juristischer Personen: UAB Utrg Status
• Polnisches VASP-Register: Chain Valley Sp. z o.o. Registrierung
• Unternehmensunterlagen: KRS 0000984860 (Chain Valley)
• UTORG Legal Pages: About UTORG Group