Analyst weist auf wichtigen Preisindikator für XRP-Trader hin

XRP wird weiterhin unter anhaltendem Abwärtsdruck gehandelt, was Analyst und Investoren dazu veranlasst, über Spot-Handel-Preisbewegungen hinauszuschauen, um klarere Signale über die Handelsrichtung zu erhalten. Eine Kennzahl, die derzeit erhebliche Aufmerksamkeit auf sich zieht, ist das Futures Open Interest. 

Dies spiegelt den Gesamtwert ausstehender Derivaten-Positionen wider, die an den Vermögenswert gebunden sind. Während Open Interest für sich allein kein Richtungsindikator ist, legt die historische Datenanalyse nahe, dass es eine konstante Rolle bei der Validierung der wichtigsten Preistrend von XRP gespielt hat.

XRP wird nahe 1,32 $ gehandelt und zeigt seit Jahresbeginn einen Rückgang von etwa 28 %. Im gleichen Zeitraum ist das Futures Open Interest stark auf etwa 2,29 Milliarden $ gesunken. Laut langjährigen Beobachtungen innerhalb der XRP-Community steht diese Kontraktion im Einklang mit vergangenem Marktverhalten, bei dem fallende Preise von einem Rückgang der spekulativen Positionierung begleitet wurden.

Historische Übereinstimmung zwischen Preis und Open Interest

Der XRP-Marktanalyst Chad Steingraber hat wiederholt darauf hingewiesen, dass sich Open Interest in der Vergangenheit während Phasen starker Aufwärtsdynamik ausgeweitet und während Korrekturphasen zurückgezogen hat. Diese Ansicht wird durch von CryptoQuant zusammengestellte Derivaten-Daten gestützt, die einen klaren Zusammenhang zwischen den größten Rallyes von XRP und anhaltenden Erhöhung des Open Interest zeigen.

Eines der frühesten Beispiele war in der ersten Jahreshälfte 2021. Zu dieser Zeit erlebte XRP eine schnelle Wertsteigerung von unter 0,50 $ auf fast 2,00 $. Parallel zu diesem Anstieg wuchs das Futures Open Interest fast um das Vierfache und stieg von etwa 500 Millionen $ auf knapp 2 Milliarden $. Als sich die Marktbedingungen später im Jahr abschwächten, gingen sowohl der Preis als auch das Open Interest gemeinsam zurück, was auf eine reduzierte Händlerbeteiligung hindeutet.

Ein ähnliches Muster trat nach der US-Präsidentschaftswahl im November 2024 auf, die mit einem Sieg für Donald Trump endete. In den darauffolgenden Monaten stieg XRP von etwa 0,50 $ auf 3,40 $ bis Januar 2025.

Im gleichen Zeitraum schnellte das Open Interest von etwa 640 Millionen $ auf ein damaliges Rekordniveau von 7,76 Milliarden $ hoch. Sobald die Kaufdynamik nachließ, begann das Open Interest zu schrumpfen, was die Beziehung zwischen spekulativem Engagement und Preisstärke verstärkte.

Der jüngste Fall ereignete sich Mitte 2025, als XRP von 2,19 $ im Juni auf etwa 3,60 $ im Juli kletterte. Das Futures Open Interest stieg in diesem Zeitraum stark an und erreichte ein neues Allzeithoch von 10,94 Milliarden $. Als sich der Markt später im Jahr umkehrte, ging das Open Interest erneut zurück und spiegelte den breiteren Markt-Rückgang im Preis wider.

Die Korrelation zwischen Preisbewegungen und Open Interest ergibt sich daraus, wie Futures-Märkte funktionieren. Wenn Vermögenspreise steigen, erhöhen Händler oft ihr Engagement, indem sie neue gehebelte Positionen eröffnen.

Jede zusätzliche Position trägt zum gesamten Open Interest bei und zeigt eine wachsende Marktbeteiligung. Dieser Kapitalfluss kann bestehende Trends verstärken, indem er die Liquidität und kurzfristige Volatilität erhöht.

Allerdings bestimmt Open Interest nicht die Handelsrichtung. Stattdessen liefert es Kontext. Allmähliche Erhöhung des Open Interest zusammen mit stetigen Preisgewinnen deuten oft auf eine gesunde Beteiligung und anhaltendes Interesse hin. Andererseits können schnelle Expansionen des Open Interest während kurzlebiger Rallyes übermäßige Hebelwirkung widerspiegeln, was die Wahrscheinlichkeit scharfer Korrekturen erhöht.

Eine weitere wichtige Überlegung ist, wie Börsen Open Interest melden. Viele Plattformen berechnen diese Kennzahl in Dollar-Werten und nicht nach Vertragsanzahl. Infolgedessen kann Open Interest einfach deshalb steigen, weil der Preis des zugrunde liegenden Vermögenswerts steigt, selbst wenn keine neuen Verträge hinzugefügt werden. Diese Berichtsmethode kann Änderungen der Händleraktivität während Preisanstiegen überbewerten.

Die Marktpsychologie spielt ebenfalls eine Rolle. Wenn Händler beobachten, dass sowohl Preis als auch Open Interest steigen, wird dies oft als Bestätigung eines starken Trends interpretiert. Diese Wahrnehmung kann zusätzliche Teilnehmer anziehen und die Dynamik vorübergehend verstärken, garantiert jedoch keine langfristige Fortsetzung.

Auswirkungen auf den aktuellen Markt

Da sich XRP nun in einem anhaltenden Abwärtstrend befindet, deutet der Rückgang des Open Interest eher auf reduziertes spekulatives Engagement als auf Akkumulation hin. Analyst, die Derivaten-Daten überwachen, betonen, dass eine bedeutende Erholung wahrscheinlich eine Stabilisierung des Preises erfordern würde, begleitet von einer anhaltenden Erhöhung des Open Interest.

Bis solche Bedingungen eintreten, sollte Open Interest als ergänzendes Analysewerkzeug und nicht als prädiktives Signal betrachtet werden.

Das Futures Open Interest hat sich durchweg an den historischen Preisbewegungen von XRP orientiert und wertvolle Einblicke in die Marktbeteiligung und Trendbestätigung geboten. Wenn es sorgfältig interpretiert und zusammen mit breiteren Indikatoren betrachtet wird, kann es die Marktanalyse verbessern, ist jedoch allein als Prognosekennzahl nicht wirksam.

Haftungsausschluss: Dieser Inhalt dient der Information und sollte nicht als Finanzberatung betrachtet werden. Die in diesem Artikel geäußerten Ansichten können die persönlichen Meinungen des Autors beinhalten und stellen nicht die Meinung von Times Tabloid dar. Die Leser werden dringend gebeten, gründliche Recherchen durchzuführen, bevor sie Investitionsentscheidungen treffen. Jede vom Leser ergriffene Maßnahme erfolgt ausschließlich auf eigenes Risiko. Times Tabloid ist nicht verantwortlich für finanzielle Verluste.

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