Strategy (MSTR) kaufte heute über 4.000 Bitcoin über STRC

Strategy scheint am Donnerstag mehr als 4.000 Bitcoin gekauft zu haben, laut Schätzungen, die aus Echtzeit-Handelsdaten und Community-Tracking-Dashboards abgeleitet wurden, die die Vorzugsaktienverkäufe des Unternehmens überwachen.

Daten von STRC.live und Markt-Trackern deuten darauf hin, dass die Käufe durch eine umfangreiche Emission der Variable Rate Serie A Vorzugsaktie (STRC) des Unternehmens finanziert wurden, ein unbefristetes Vorzugsinstrument, das Strategy zunehmend zur Kapitalbeschaffung für Bitcoin-Akkumulation nutzt.

Bis zum Ende des Tages in New York deutete die Handelsaktivität darauf hin, dass das Unternehmen bereits genug Kapital aufgebracht hatte, um mehr als 4.000 BTC zu erwerben, was den größten durch STRC finanzierten Bitcoin-Kauf an einem einzigen Tag seit der Einführung des Instruments markiert.

Der Anstieg folgt auf eine ungewöhnlich starke Aktivität zu Beginn der Woche. Am 10.03. verzeichnete STRC ein Rekord-Handelsvolumen von 409 Millionen US-Dollar, während es eine 30-Tage-Volatilität von etwa 3% beibehielt und einen volumengewichteten Durchschnittspreis von einem Monat nahe 99,78 US-Dollar aufwies.

On-Chain-Indikatoren und Community-Überwachung deuteten darauf hin, dass die Aktivität an diesem Tag den Kauf von mehr als 2.000 BTC finanzierte, bereits eine der größten eintägigen Akkumulationen, die mit dem Instrument verbunden sind.

Das Tempo am Donnerstag übertraf diese Zahl deutlich.

Strategy, bereits der größte öffentliche Unternehmensinhaber von Bitcoin, stützt sich zunehmend auf sein Vorzugsaktien-Programm, um zusätzliche Akquisitionen zu finanzieren.

Anfang dieses Jahres änderte das Unternehmen sein At-the-Market (ATM) Programm und erlaubte mehreren Vertretern, STRC-Aktien gleichzeitig zu verkaufen. Die Änderung erhöhte die Liquidität des Instruments und erleichterte es Strategy, schnell große Kapitalbeträge aufzubringen, wobei die Erlöse für Bitcoin-Käufe verwendet wurden.

Echtzeit-Dashboards, die den STRC-Handel verfolgen, versuchen abzuschätzen, wie viele Aktien Strategy selbst ausgibt im Vergleich zu Sekundärmarktgeschäften. 

Da das Unternehmen zuvor angegeben hatte, dass es Aktien verkaufen könnte, wenn der Preis über seinem angegebenen Betrag von 100 US-Dollar gehandelt wird, können Analysten das aufgebrachte Kapital annähernd bestimmen, wenn der Handel über dieser Schwelle stattfindet.

Eine kürzlich erfolgte SEC-Einreichung offenbarte, dass das Unternehmen zwischen dem 02.03. und dem 08.03. 17.994 BTC für etwa 1,28 Milliarden US-Dollar gekauft hat. Diese Akquisition erhöhte die Gesamtbestände des Unternehmens auf etwa 738.731 BTC, was etwa 3,5% des zirkulierenden Bitcoin-Angebots entspricht.

Die Einreichung zeigte, dass der Kauf durch eine Kombination aus 377,1 Millionen US-Dollar aus STRC-Verkäufen und 899,5 Millionen US-Dollar aus der Ausgabe von Stammaktien finanziert wurde.

Basierend auf diesen Zahlen machte STRC etwa 29,5% der Finanzierung für diesen fünftägigen Akkumulationszeitraum aus, was etwa 5.300 BTC entspricht, die durch Vorzugsaktienverkäufe erworben wurden.

Wenn sich die Schätzungen vom Donnerstag als zutreffend erweisen, könnten die Käufe dieses Tages allein das durchschnittliche tägliche Bitcoin-Erwerbstempo während dieses früheren Kaufzeitfensters übertreffen.

Die Daten bleiben inoffiziell. Strategy bestätigt Käufe in der Regel später durch SEC-Einreichungen oder öffentliche Bekanntmachungen.

Wie funktioniert Strategys STRC?

STRC fungiert als Brücke zwischen traditionellen Einkommensinvestoren und Strategys Bitcoin-fokussierter Bilanz. Einkommensinvestoren streben in der Regel nach stetigen Auszahlungen, während Strategys große Bitcoin-Bestände langfristiges Aufwärtspotenzial zusammen mit kurzfristigen Preisschwankungen mit sich bringen. Die Vorzugsaktie hilft, diese beiden Profile zu verbinden.

Das Wertpapier ist so strukturiert, dass die Nachfrage nahe seinem Nennwert von 100 US-Dollar gehalten wird, während es eine monatliche Dividende zahlt, die etwa 11,5% jährlich abwirft. Tatsächlich wandelt es die Ökonomie einer Bitcoin-Schatzkammer in ein Format um, das Anleiheninvestoren anspricht, die regelmäßige Einkünfte priorisieren.

Starke Liquidität und relativ geringe Volatilität deuten darauf hin, dass sich die Investorenbasis in Richtung einkommensorientiertes Kapital verschiebt. Diese Verschiebung kann helfen, die Handelsaktivität im Vergleich zu Instrumenten zu stabilisieren, die hauptsächlich durch Spekulation getrieben werden.

Diese frühen Ergebnisse deuten auf eine Produkt-Markt-Passung hin. Anstatt sich auf Marketing oder Hype zu verlassen, scheint die Struktur eine klare Nachfrage unter Investoren zu erfüllen, die Rendite suchen, die mit Bitcoin-Engagement verbunden ist.

Für Unternehmensleiter, die Bitcoin-Treasury-Strategien in Betracht ziehen, bietet STRC eine Möglichkeit, Bitcoin in breitere Kapitalstrukturen zu integrieren. Es ermöglicht Unternehmen, Finanzierung von mehreren Investorengruppen zu beziehen, während sie eine gemeinsame strategische Reserve rund um das Vermögenswert aufbauen.

Zum Zeitpunkt des Schreibens wird Bitcoin nahe 70.000 US-Dollar gehandelt, während die Aktien von MicroStrategy (MSTR) am Tag um etwa 0,75% gesunken sind.