Οι μετοχές Sandisk (SNDK), Seagate (STX), WDC ανεβαίνουν μετά την ανοδική πρόβλεψη της Mizuho για τη μνήμη AI

TLDR

• Η Mizuho ανέβασε τον στόχο τιμής της Sandisk (SNDK) στα $2.200 από $1.825, διατηρώντας αξιολόγηση Outperform
• Η Seagate (STX) και η Western Digital (WDC) έλαβαν επίσης αναβαθμίσεις στόχου τιμής από τη Mizuho
• Η τεχνητή νοημοσύνη οδηγεί σε ανισορροπία προσφοράς-ζήτησης στη μνήμη, με την ζήτηση DRAM να αναμένεται να αυξηθεί κατά 27% ετησίως το 2026
• Οι αποστολές TPU της Google (GOOGL) θα μπορούσαν να ξεπεράσουν τα 35 εκατ. το 2028, από ~4,3 εκατ. το 2026, ενισχύοντας τη ζήτηση μνήμης
• Οι εκτιμήσεις εσόδων AI της Broadcom (AVGO) αυξήθηκαν στα $122 δισ. για το 2027 και εισήχθη εκτίμηση $170 δισ. για το 2028

Η Mizuho ανέβασε τον στόχο τιμής της Sandisk (SNDK) στα $2.200 από $1.825, επικαλούμενη την τεχνητή νοημοσύνη ως την κύρια δύναμη που ωθεί τη ζήτηση πάνω από την προσφορά στην αγορά μνήμης. Η εταιρεία διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή.

Η ίδια ανοδική άποψη επεκτάθηκε και στη Seagate Technology (STX), όπου η Mizuho ανέβασε τον στόχο της στα $1.090 από $875, και στη Western Digital (WDC), που αυξήθηκε στα $685 από $550. Και οι τρεις μετοχές διατήρησαν αξιολογήσεις Outperform.

Seagate Technology Holdings plc, STX

Η Sandisk άνοιξε τη Δευτέρα στα $1.982 και σημειώνει άνοδο περίπου 5,69% κατά τη διάρκεια της ημέρας μετά την είδηση.

Ο αναλυτής Vijay Rakesh και η ομάδα του προβλέπουν αύξηση εκκινήσεων DRAM wafer κατά 10% το 2026 και 6% το 2027, που οφείλεται κυρίως στη ζήτηση μνήμης υψηλού εύρους ζώνης (HBM). Εκτιμούν ότι η ζήτηση DRAM θα αυξηθεί κατά 27% ετησίως το 2026 και 24% το 2027.

Στην πλευρά του NAND, το eSSD είναι ο βασικός οδηγός ζήτησης. Η Mizuho προβλέπει συνολική αύξηση ζήτησης NAND κατά 18% ετησίως τόσο το 2026 όσο και το 2027, ενώ οι εκκινήσεις wafer αναμένεται να μειωθούν κατά 5% το 2026 πριν ανακάμψουν κατά 3% το 2027. Δεν αναμένεται νέα προσφορά μέχρι το 2028.

Εστίαση στις Αποστολές TPU της Google

Η Mizuho φιλοξένησε επίσης την τριμηνιαία κλήση χαρτογράφησης AI ASIC, και οι αριθμοί για τις Μονάδες Επεξεργασίας Tensor της Google ήταν εντυπωσιακοί. Η εταιρεία προβλέπει πάνω από 35 εκατομμύρια αποστολές TPU από την Google το 2028, από περίπου 4,3 εκατ. το 2026 και περίπου 2,4 εκατ. το 2025.

Αυτή η ανάπτυξη συνδέεται με τα σχέδια της Google να επεκτείνει εξωτερικά το TPU μέσω συνεργασιών με την Anthropic και άλλους. Η Mizuho αναφέρει ότι αυτό το νούμερο είναι πολύ υψηλότερο από την προηγούμενη εκτίμησή της για περίπου 7 εκατομμύρια αποστολές ASIC για τη Broadcom, υποδηλώνοντας ανοδικό δυναμικό για τον γίγαντα των chips.

Αύξηση Εκτιμήσεων Εσόδων AI της Broadcom

Η Broadcom (AVGO) θα μπορούσε να δει συνολικά 50 εκατομμύρια αποστολές TPU μεταξύ 2026 και 2028. Επιπλέον, οι επιταχυντές MTIA v3/v4/v5 της Meta (META) και το επερχόμενο ASIC της OpenAI — στο οποίο η Broadcom είναι βασικός εταίρος — προσθέτουν περαιτέρω ευνοϊκούς ανέμους.

Η Mizuho ανέβασε την εκτίμησή της για τα έσοδα AI της Broadcom το 2027 στα $122 δισ., από τα προηγούμενα $120 δισ., και εισήγαγε εκτίμηση $170 δισ. για το 2028. Το TPU παραμένει το κορυφαίο προϊόν AI της Broadcom κατά την άποψη της εταιρείας.

Η ομάδα του Rakesh είπε ότι οι ανησυχίες των επενδυτών σχετικά με το μερίδιο αγοράς ASIC έναντι GPU και τον ανταγωνισμό από τη MediaTek είναι «υπερβολικές», και συνέστησε αγορά στην υποχώρηση της AVGO.

Η ομάδα πρόσθεσε ότι το ανοδικό σενάριο για τα TPU ASIC το 2028, παράλληλα με τα ASIC της OpenAI, MTIA και ARM, είναι θετικό τόσο για ονόματα μνήμης όπως η Micron (MU) και η Sandisk, όσο και για ονόματα αποθήκευσης όπως η Western Digital και η Seagate.

Ο δείκτης P/E της Sandisk βρίσκεται επί του παρόντος στο 58,32x, σε σύγκριση με ιστορικό διάμεσο 29,61x, αντικατοπτρίζοντας το ασφάλιστρο που η αγορά τοποθετεί στη μελλοντική ανάπτυξη. Η δραστηριότητα insiders τους τελευταίους τρεις μήνες δείχνει $8,9 εκατ. σε πωλήσεις, χωρίς καμία αναφερόμενη αγορά.

The post Sandisk (SNDK), Seagate (STX), WDC Stock Rise After Mizuho's Bullish AI Memory Call appeared first on CoinCentral.