Η Resolv και η Centrifuge Αναπτύσσουν μια Στρατηγική JAAA $100M στο Aave Horizon

Η Centrifuge, μια κορυφαία πλατφόρμα για τη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων onchain και την τοκενοποίηση, ανακοίνωσε ότι η Resolv, ένα αποκεντρωμένο πρωτόκολλο stablecoin, ενσωματώνει έως και 100 εκατομμύρια δολάρια του JAAA, του τοκενοποιημένου ταμείου Janus Henderson Anemoy AAA CLO, απευθείας στο πλαίσιο εξασφάλισης και απόδοσής του. Μέσω του Aave Horizon, η Resolv αναπτύσσει το JAAA ως ενεργά διαχειριζόμενη, μοχλευμένη εξασφάλιση εντός αποκεντρωμένων αγορών δανεισμού. Η στρατηγική αναμένεται να γίνει η μεγαλύτερη συναλλαγή βρόχου RWA που έχει εκτελεστεί ποτέ στο DeFi.

Το JAAA ήταν το πρώτο ταμείο CLO με αξιολόγηση AAA που έγινε πλήρως onchain και το ταχύτερο τοκενοποιημένο ταμείο που έφτασε το 1 δισεκατομμύριο δολάρια σε AUM. Διαχειριζόμενο από την Janus Henderson, έναν παγκόσμιο διαχειριστή περιουσιακών στοιχείων που επιβλέπει περισσότερα από 500 δισεκατομμύρια δολάρια, η στρατηγική συνδυάζει ημερήσια ρευστότητα, θεσμικούς ελέγχους κινδύνου και υποκείμενη έκθεση με αξιολόγηση AAA. Μέσω της υποδομής τοκενοποίησης και διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων onchain της Centrifuge, το JAAA βρίσκεται σε μοναδική θέση να χρησιμεύσει ως εξασφάλιση υψηλής ποιότητας για τις αγορές δανεισμού onchain.

Με αυτήν την ενσωμάτωση, η Resolv δεν χρησιμοποιεί το JAAA ως παθητική έκθεση. Ενσωματώνει το θεσμικό πιστωτικό απευθείας στην αρχιτεκτονική απόδοσής του χρησιμοποιώντας καθορισμένες παραμέτρους LTV, ενεργή διαχείριση χρηματοδότησης και ρευστότητα onchain για την υποστήριξη σχεδιασμού stablecoin αποδοτικού ως προς το κεφάλαιο. Επειδή η υποκείμενη στρατηγική διαχειρίζεται ενεργά, έχει υψηλή αξιολόγηση και είναι σχεδιασμένη για θεσμικούς κατανεμητές, ο βρόχος αντιπροσωπεύει μια δομικά συντηρητική στρατηγική μόχλευσης σε σχέση με την παραδοσιακή κρυπτογραφική εξασφάλιση.

Το Aave Horizon σχεδιάστηκε για να υποστηρίζει εξασφάλιση θεσμικού επιπέδου εντός των αγορών δανεισμού DeFi. "Αυτό ήταν ακριβώς το όραμά μας για το Horizon", δήλωσε ο Stani Kulechov, Ιδρυτής και CEO της Aave Labs. "Είμαστε ενθουσιασμένοι που βλέπουμε θεσμικούς διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων, πλατφόρμες τοκενοποίησης και πρωτόκολλα stablecoin να συγκλίνουν για να καταστήσουν χρησιμοποιήσιμα περιουσιακά στοιχεία του πραγματικού κόσμου υψηλής ποιότητας εντός του DeFi."

"Μερικές από τις πιο σημαντικές εξελίξεις στις χρηματοοικονομικές υπηρεσίες σήμερα συμβαίνουν στη διασταύρωση των παραδοσιακών αγορών και της υποδομής ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων", δήλωσε ο Tim Shekikhachev, Συνιδρυτής της Resolv Labs. "Σε συνεργασία με την Janus Henderson, την Centrifuge και την Aave, δίνουμε τη δυνατότητα στο θεσμικό πιστωτικό να λειτουργεί ως ζωντανή, προγραμματιζόμενη εξασφάλιση εντός αποκεντρωμένων αγορών. Αυτό δείχνει πώς το DeFi μπορεί να λειτουργήσει ως διαφανές και αποδοτικό ως προς το κεφάλαιο επίπεδο εντός της παγκόσμιας χρηματοδότησης."

Για την Centrifuge, η ανάπτυξη αντιπροσωπεύει το επόμενο στάδιο του σχηματισμού κεφαλαίου onchain. "Η τοκενοποίηση είναι το θεμέλιο", δήλωσε ο Bhaji Illuminati, CEO της Centrifuge Labs. "Η πραγματική αλλαγή συμβαίνει όταν τα τοκενοποιημένα περιουσιακά στοιχεία γίνονται λειτουργικά εντός των αγορών. Όταν το θεσμικό πιστωτικό μπορεί να λειτουργήσει ως σύνθετη εξασφάλιση σε κλίμακα, οι αγορές κεφαλαίου onchain αρχίζουν να φαίνονται δομικά διαφορετικές."

Για την Janus Henderson, η ανάπτυξη αντικατοπτρίζει το επόμενο στάδιο της διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων onchain. "Αυτό είναι που το DeFi προορίζονταν να επιτρέψει", δήλωσε ο Nick Cherney, Επικεφαλής Καινοτομίας στην Janus Henderson. "Μεγαλύτερη πρόσβαση και νέα χρησιμότητα για περιουσιακά στοιχεία υψηλής ποιότητας. Το να βλέπουμε τη στρατηγική μας AAA CLO να χρησιμοποιείται ως ζωντανή εξασφάλιση στις αγορές δανεισμού DeFi είναι ένα σημαντικό βήμα προς τα εμπρός."

Τα περιουσιακά στοιχεία του πραγματικού κόσμου έχουν αυξηθεί από περίπου 8 δισεκατομμύρια δολάρια σε περισσότερα από 35 δισεκατομμύρια δολάρια onchain σε λίγα μόνο χρόνια. Η πρώτη φάση ήταν η τοκενοποίηση. Η επόμενη φάση είναι η χρησιμότητα.

Καθώς τα RWA συνεχίζουν να επεκτείνονται ραγδαία onchain, αυτή η ανάπτυξη σηματοδοτεί μια δομική αλλαγή. Τα τοκενοποιημένα περιουσιακά στοιχεία δεν είναι πλέον παθητικές αναπαραστάσεις παραδοσιακών προϊόντων. Είναι ρευστά, σύνθετα και όλο και πιο λειτουργικά από τα αντίστοιχα offchain τους.

Η ανάρτηση Resolv and Centrifuge Deploy a $100M JAAA Strategy on Aave Horizon εμφανίστηκε πρώτα στο Crypto Reporter.