Τα V Systems και το PeerHive Ηγούνται Πιλοτικού Προγράμματος Blockchain Χρηματοδότησης στη Μαλαισία

Δύο συμμετέχοντες στο εναρκτήριο ρυθμιστικό sandbox της Επιτροπής Κινητών Αξιών της Μαλαισίας προετοιμάζονται να εισαγάγουν λύσεις που βασίζονται σε blockchain με στόχο τη βελτίωση της χρηματοδότησης εφοδιαστικής αλυσίδας και των δανείων peer-to-peer για μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις. Οι πρωτοβουλίες, με επικεφαλής την Virtual Economy Technology Sdn Bhd και την PeerHive (M) Tech Sdn Bhd, αποτελούν μέρος της εναλλακτικής πορείας χρηματοδότησης του sandbox και θα δοκιμαστούν για περίοδο 12 μηνών υπό ρυθμιστική εποπτεία.

Η Virtual Economy Technology, ο προγραμματιστής πίσω από τα V Systems, κατασκευάζει μια πλατφόρμα χρηματοδότησης εφοδιαστικής αλυσίδας που βασίζεται σε blockchain σε συνεργασία με μια μεγάλη μαλαισιανή τράπεζα, με ένα μνημόνιο συνεργασίας που αναμένεται να οριστικοποιηθεί. Ταυτόχρονα, η PeerHive πιλοτάρει ένα αποκεντρωμένο πρωτόκολλο χρηματοδότησης σχεδιασμένο να αντικαταστήσει τις παραδοσιακές δομές που βασίζονται σε θεματοφύλακες με έξυπνα συμβόλαια, επιτρέποντας στους επενδυτές να χρηματοδοτήσουν δάνεια ΜΜΕ χρησιμοποιώντας stablecoins.

Το Blockchain Ενισχύει τη Χρηματοδότηση Εφοδιαστικής Αλυσίδας

Η πλατφόρμα της V Systems έχει σχεδιαστεί για να επεκτείνει τη χρηματοδότηση βαθύτερα στις εφοδιαστικές αλυσίδες αξιοποιώντας την τεχνολογία blockchain. Η ηγεσία της εταιρείας ανέφερε ότι οι τράπεζες θα παραμείνουν αρχικά οι κύριοι χρηματοδότες, χρησιμοποιώντας υφιστάμενες πιστωτικές γραμμές για τη χρηματοδότηση προμηθευτών έναντι επαληθευμένων τιμολογίων. Ωστόσο, η πλατφόρμα θα εισαγάγει επίσης μια δεξαμενή ρευστότητας που περιλαμβάνει εταιρικά ταμεία, επενδυτικά κεφάλαια και οικογενειακά γραφεία, επεκτείνοντας έτσι τη βάση χρηματοδότησης και αυξάνοντας τον ανταγωνισμό.

Κατά τη διάρκεια της φάσης sandbox, η συμμετοχή στη δεξαμενή ρευστότητας θα περιοριστεί σε λιγότερες από δέκα οντότητες. Εκπρόσωποι της εταιρείας εξήγησαν ότι η υποδομή θα επικεντρωθεί πρώτα στη δημιουργία σταθερών ροών χρηματοδότησης μεταξύ αγοραστών και προμηθευτών πριν επεκταθεί σε ευρύτερους μηχανισμούς χρηματοδότησης. Πρόσθεσαν ότι ο μακροπρόθεσμος στόχος είναι η δημιουργία ενός εναλλακτικού περιβάλλοντος χρηματοδότησης που συμπληρώνει τα παραδοσιακά τραπεζικά συστήματα διατηρώντας παράλληλα τη συνεργασία με χρηματοπιστωτικά ιδρύματα.

Το μοντέλο δεξαμενής ρευστότητας αναμένεται να προσφέρει κέρδη αποδοτικότητας για τα εταιρικά ταμεία. Αντί να πληρώνουν απευθείας τους προμηθευτές νωρίς με μειωμένη τιμή, κάτι που θα μπορούσε να επηρεάσει τα λογιστικά και φορολογικά αποτελέσματα, τα ταμεία θα κατανέμουν κεφάλαιο στη δεξαμενή ως επένδυση. Αυτή η δομή διατηρεί την αρχική αξία του τιμολογίου ενώ επιτρέπει στους επενδυτές να κερδίζουν αποδόσεις.

Η Τοκενοποίηση Επιτρέπει Πρόσβαση σε Πίστωση Βαθιάς Βαθμίδας

Η πλατφόρμα εισάγει την τοκενοποίηση ως βασικό μηχανισμό για τη βελτίωση της διαφάνειας και της προσβασιμότητας. Μόλις ένας αγοραστής επιβεβαιώσει ένα τιμολόγιο, μετατρέπεται σε ψηφιακό περιουσιακό στοιχείο που βασίζεται σε blockchain και αντιπροσωπεύει την υποχρέωση πληρωμής, συμπληρωμένο με ημερομηνία λήξης. Οι προμηθευτές λαμβάνουν tokens που αντικατοπτρίζουν την πλήρη αξία του τιμολογίου, επιτρέποντάς τους να έχουν πρόσβαση σε χρηματοδότηση με βάση την πιστοληπτική ικανότητα του αγοραστή και όχι τη δική τους.

Στελέχη εξήγησαν ότι αυτό το σύστημα αποτρέπει τη διπλή χρηματοδότηση καταγράφοντας συναλλαγές on-chain και επιτρέπει στους προμηθευτές να αντλούν κεφάλαια σταδιακά και όχι ως ένα ενιαίο ποσό. Επιπλέον, το token μπορεί να μεταφερθεί σε πολλαπλές βαθμίδες εντός μιας εφοδιαστικής αλυσίδας, επιτρέποντας σε μικρότερους συμμετέχοντες πιο κάτω στη ροή να έχουν πρόσβαση σε χρηματοδότηση με ευνοϊκά επιτόκια.

Αυτή η προσέγγιση αντιμετωπίζει μακροχρόνιες προκλήσεις στη χρηματοδότηση εφοδιαστικής αλυσίδας, συμπεριλαμβανομένης της περιορισμένης εμβέλειας πέρα από τους προμηθευτές πρώτης βαθμίδας, των αναποτελεσματικών χειροκίνητων διαδικασιών και των κινδύνων που συνδέονται με την κακή διαφάνεια.

Η PeerHive Εισάγει Μοντέλο Δανεισμού με Έξυπνα Συμβόλαια

Εν τω μεταξύ, η PeerHive προωθεί ένα αποκεντρωμένο πρωτόκολλο χρηματοδότησης peer-to-peer που βασίζεται σε έξυπνα συμβόλαια. Η εταιρεία εργάζεται για την εξασφάλιση άδειας Αναγνωρισμένου Φορέα Λειτουργίας Αγοράς μετά τη φάση sandbox. Η ηγεσία της υποδείκνυσε ότι η πλατφόρμα εξαλείφει την ανάγκη για διαμεσολαβητές όπως οι θεματοφύλακες, επιτρέποντας στα κεφάλαια να ρέουν απευθείας μεταξύ επενδυτών και δανειοληπτών.

Κάθε επενδυτική ευκαιρία στην πλατφόρμα διέπεται από το δικό της έξυπνο συμβόλαιο, το οποίο αυτοματοποιεί τη διανομή αποπληρωμών κεφαλαίου και τόκων. Αυτή η δομή διασφαλίζει τη διαφάνεια, καθώς όλες οι συναλλαγές καταγράφονται στο blockchain και είναι ορατές στους συμμετέχοντες.

Οι επενδυτές μπορούν να συμμετάσχουν χρησιμοποιώντας το MYRC, ένα stablecoin συνδεδεμένο με το μαλαισιανό ringgit που εκδίδεται από την Blox Blockchain Sdn Bhd. Τα κεφάλαια που κατατίθενται σε νόμισμα fiat μετατρέπονται στο stablecoin, επιτρέποντας την απρόσκοπτη αλληλεπίδραση με το σύστημα έξυπνων συμβολαίων. Εκπρόσωποι της εταιρείας τόνισαν ότι τα stablecoins χρησιμοποιούνται για την αποφυγή της μεταβλητότητας που σχετίζεται με κρυπτονομίσματα όπως το Bitcoin ή το Ethereum, τα οποία θα μπορούσαν να αποθαρρύνουν τους δανειολήπτες.

Προώθηση Καινοτομίας στην Εναλλακτική Χρηματοδότηση

Η πλατφόρμα της PeerHive είναι ανοιχτή τόσο σε λιανικούς όσο και σε θεσμικούς επενδυτές και έχει ήδη εντοπίσει μια σειρά δανειοληπτών που αναμένουν χρηματοδότηση. Κατά τη διάρκεια της περιόδου sandbox, η εταιρεία στοχεύει να επεκτείνει το χαρτοφυλάκιο δανείων της, να επιτύχει υψηλά ποσοστά εκπλήρωσης για τις επενδυτικές ευκαιρίες και να επικυρώσει την ταύτιση προϊόντος-αγοράς διατηρώντας παράλληλα την τεχνική αξιοπιστία.

Συνολικά, αυτές οι πρωτοβουλίες sandbox αντικατοπτρίζουν την ευρύτερη προώθηση της Μαλαισίας για την εξερεύνηση καινοτόμων χρηματοοικονομικών τεχνολογιών. Ενσωματώνοντας το blockchain σε συστήματα εφοδιαστικής αλυσίδας και δανεισμού, και οι δύο πλατφόρμες στοχεύουν στη βελτίωση της αποδοτικότητας, της διαφάνειας και της προσβασιμότητας για τις ΜΜΕ. Τα αποτελέσματα αυτών των δοκιμών αναμένεται να ενημερώσουν μελλοντικές ρυθμιστικές προσεγγίσεις και ενδεχομένως να αναδιαμορφώσουν τα μοντέλα εναλλακτικής χρηματοδότησης στην περιοχή.

Η ανάρτηση V Systems and PeerHive Lead Blockchain Finance Pilot in Malaysia εμφανίστηκε πρώτα στο CoinTrust.