Amazon (AMZN): El crecimiento explosivo de Anthropic podría impulsar AWS antes de los resultados

Aspectos Destacados

• KeyBanc incrementó el precio objetivo de Amazon de $285 a $325, sugiriendo aproximadamente un 30% de potencial alcista desde los niveles de trading actuales.
• La tasa de ingresos anuales de Anthropic explotó de $9B en diciembre de 2025 a $30B en abril de 2026, potencialmente impulsando el rendimiento de AWS.
• Los analistas estiman que AWS captura aproximadamente el 60% de los gastos totales de Anthropic.
• El CEO Andy Jassy sugirió potenciales ventas a través de terceros de chips Trainium, con ingresos relacionados con chips que ya superan los $20B vía AWS.
• Las acciones cayeron 1,4% el lunes a $247,18, operando aproximadamente 1,4% por debajo del máximo de cierre récord establecido en noviembre de 2025.

Los analistas se están volviendo cada vez más optimistas sobre Amazon antes de sus resultados trimestrales del 29 de abril, con gran parte del optimismo proveniente de la notable expansión de Anthropic y la fortaleza persistente de AWS.

Amazon.com, Inc., AMZN

Justin Patterson de KeyBanc aumentó su precio objetivo de Amazon a $325 desde $285 durante el fin de semana. Esto representa aproximadamente una ganancia del 30% desde el precio de trading del lunes por la mañana.

Patterson incrementó simultáneamente su proyección de ingresos para 2026 en un 1% y su pronóstico para 2027 en un 2%.

Las acciones de Amazon cayeron 1,4% el lunes, estableciéndose en $247,18 en medio de preocupaciones más amplias del mercado relacionadas con las tensiones geopolíticas entre Estados Unidos e Irán. Las acciones cerraron el viernes en $250,56 — apenas 1,4% por debajo del pico de cierre histórico alcanzado en noviembre de 2025.

El panorama previo a los resultados parece discretamente prometedor.

Anthropic ha emergido como un componente significativo de la narrativa de AWS. La tasa de ingresos anuales de la compañía se disparó de $9 mil millones en diciembre de 2025 a $30 mil millones a principios de abril de 2026 — una trayectoria que exige atención.

KeyBanc calcula que AWS recibe aproximadamente el 60% del gasto completo de Anthropic. Esto representa un flujo de ingresos sustancial conectado a una de las empresas de IA de más rápida expansión del mundo.

Anthropic ha mantenido un cronograma activo de desarrollo de productos. La compañía lanzó Claude Opus 4.7 este mes — representando su modelo de razonamiento más sofisticado hasta la fecha. Además, introdujo Claude Mythos, un modelo "hiper-agéntico" que Anthropic ha restringido del lanzamiento público citando consideraciones de seguridad nacional.

Rendimiento de AWS en el Centro de Atención

Patterson indicó que anticipa una "combinación de ganancias de capacidad, difusión de IA y expansión de clientes" impulsando a AWS durante el primer trimestre. Proyecta una expansión del 30% interanual para AWS — representando una aceleración desde 2025, cuando AWS entregó $128,7 mil millones en ingresos anuales, subiendo un 20% versus el año anterior.

El rendimiento impresionante de la semana pasada de Taiwan Semiconductor (TSM) proporcionó validación adicional de que la demanda de infraestructura de IA continúa robusta entrando en la temporada de resultados.

Negocio de Chips y Proyectos Satelitales Bajo Observación

La división de chips Trainium de Amazon ya ha superado los $20 mil millones en ingresos a través de AWS, expandiéndose a porcentajes de triple dígito interanualmente. En su correspondencia anual con accionistas, Jassy señaló disposición para vender chips Trainium a partes externas — representando un flujo de ingresos potencialmente significativo y nuevo.

En el frente minorista, KeyBanc destacó un sólido rendimiento de comestibles y el próximo debut de Amazon Leo, la oferta de banda ancha satelital de la compañía. Amazon anunció recientemente planes para adquirir Globalstar, asegurando espectro adicional para facilitar el despliegue de Leo.

Patterson sí identifica una preocupación: la situación continua de Irán ha interrumpido el envío a través del Estrecho de Ormuz y elevado los gastos de combustible. Anticipa que esto impactará las perspectivas del segundo trimestre de Amazon. El recargo de combustible del 3,5% impuesto por la compañía a comerciantes externos a principios de este mes puede mitigar parcialmente ese viento en contra.

Amazon tiene programado anunciar los resultados financieros del primer trimestre el 29 de abril.

La publicación Amazon (AMZN) Stock: Anthropic's Explosive Growth Could Fuel AWS Ahead of Earnings apareció primero en Blockonomi.