El Oro (XAU/USD) atrae compradores por tercer día consecutivo y se recupera hasta un máximo de una semana y media durante la sesión asiática del martes, aunque lucha por encontrar aceptación por encima de la marca de los $4,600. Los informes de que el presidente de EE.UU. Donald Trump está dispuesto a reducir la campaña militar contra Irán, incluso si el Estrecho de Hormuz permanece en gran medida cerrado, desencadenan un retroceso correctivo en los precios del Petróleo Crudo. Esto, a su vez, alivia las preocupaciones sobre la inflación y mantiene los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a la defensiva, provocando algunas tomas de ganancias del Dólar estadounidense (USD) y beneficiando al commodity.
Mientras tanto, Irán ha señalado su reticencia a participar en negociaciones directas con EE.UU., destacando el frágil progreso diplomático. Además, EE.UU. todavía está desplegando tropas y activos adicionales en la región, agregando incertidumbres y amortiguando las esperanzas de una rápida desescalada de las tensiones en Oriente Medio. Esto debería actuar como un viento de cola para los precios del Petróleo Crudo y mantener los riesgos de inflación en juego, reforzando las apuestas por tasas de interés más altas a nivel mundial. Las expectativas de bancos centrales restrictivos, incluida la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), deberían limitar al Oro que no genera rendimiento.
Los traders ahora parecen haber descontado completamente la posibilidad de nuevos recortes de tasas por parte del banco central de EE.UU. y están aumentando rápidamente las apuestas por una subida para finales de este año. Las perspectivas, a su vez, respaldan el caso de la aparición de compras en caídas alrededor del USD, lo que debería contribuir a mantener un tope en el precio del Oro. Por lo tanto, será prudente esperar compras de seguimiento sólidas antes de posicionarse para una extensión de la sólida recuperación reciente desde el Promedio Móvil Simple (SMA) de 200 días, alrededor de la marca de $4,100, o un mínimo de cuatro meses, tocado la semana pasada.
Los traders ahora miran hacia la agenda económica de EE.UU., que presenta la publicación de los datos de Ofertas de Empleo JOLTS y el Índice de Confianza del Consumidor del Conference Board. Esto, junto con los discursos de miembros influyentes del FOMC, impulsará al USD y proporcionará algo de ímpetu al precio del Oro. Sin embargo, el enfoque del mercado permanece pegado a los desarrollos geopolíticos, que continuarán desempeñando un papel clave en la infusión de volatilidad alrededor del par XAU/USD.
Gráfico diario XAU/USD
El Oro necesita superar el soporte convertido en resistencia del SMA de 100 días para respaldar el caso de más ganancias
Desde una perspectiva técnica, el sesgo a corto plazo es cautelosamente bajista ya que el precio del Oro se sitúa justo debajo del retroceso de Fibonacci del 38.2% de la caída desde el máximo oscilante mensual. Además, el metal precioso cotiza por debajo del Promedio Móvil Simple (SMA) de 100 días, lo que sugiere que la tendencia alcista más amplia está intacta pero bajo presión en el corto plazo. Además, el SMA de 200 días continúa moliéndose al alza, reforzando la estructura alcista a largo plazo a pesar del retroceso.
Mientras tanto, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se ha recuperado del territorio de sobreventa a alrededor de 41, indicando un alivio pero aún un impulso alcista moderado. Además, la Convergencia/Divergencia de Promedios Móviles (MACD) permanece por debajo de cero con lecturas negativas, consistente con un impulso alcista que se desvanece.
La resistencia inicial se encuentra en el retroceso de Fibonacci del 38.2% en $4,592.49, con el SMA de 100 días cerca de $4,637 formando la próxima barrera. Un cierre diario por encima de este último abriría una recuperación hacia el retroceso del 50.0% en $4,747.16.
A la baja, el soporte inmediato se ve cerca de los mínimos recientes alrededor de $4,470, antes del retroceso del 23.6% en $4,401.11, donde la congestión previa de precios se alinea con la estructura correctiva. Una ruptura por debajo de $4,401.11 expondría la región de $4,200–4,150 y traería el SMA ascendente de 200 días en $4,129 al foco como soporte de tendencia más profundo.
Mientras el precio se mantenga por encima del retroceso del 23.6% y el SMA de 200 días, el marco alcista más amplio sobrevive, pero un fallo allí reforzaría el actual sesgo bajista a corto plazo.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)
Preguntas frecuentes sobre el Oro
El Oro ha jugado un papel clave en la historia de la humanidad, ya que ha sido ampliamente utilizado como reserva de valor y medio de cambio. Actualmente, además de su brillo y uso para joyería, el metal precioso es ampliamente visto como un activo de refugio seguro, lo que significa que se considera una buena inversión durante tiempos turbulentos. El Oro también es ampliamente visto como una cobertura contra la inflación y contra la depreciación de las monedas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno específico.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de apoyar sus monedas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y comprar Oro para mejorar la fortaleza percibida de la economía y la moneda. Las altas reservas de Oro pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales agregaron 1,136 toneladas de Oro por un valor de alrededor de $70 mil millones a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Esta es la compra anual más alta desde que comenzaron los registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son ambos activos de reserva y refugio seguro principales. Cuando el Dólar se deprecia, el Oro tiende a subir, permitiendo a los inversores y bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un rally en el mercado de valores tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas en mercados más riesgosos tienden a favorecer al metal precioso.
El precio puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o los temores de una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro se dispare rápidamente debido a su estatus de refugio seguro. Como un activo que no genera rendimiento, el Oro tiende a subir con tasas de interés más bajas, mientras que un mayor costo del dinero generalmente pesa sobre el metal amarillo. Aún así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener el precio del Oro controlado, mientras que un Dólar más débil es probable que impulse los precios del Oro al alza.
Análisis Técnico:
En el gráfico diario, XAU/USD cotiza a $4,584.62.
Fuente: https://www.fxstreet.com/news/gold-rallies-to-over-one-week-top-as-trumps-de-escalation-signals-prompt-usd-selling-202603310328
