Guía de cálculos en Futuros MEXC: explicación sobre las tarifas, la ganancia o pérdida no realizada (PNL) y el PNL de cierre
1. Cálculo de las tarifas de trading en Futuros MEXC
Las tarifas de trading en Futuros MEXC se determinan según el tipo de ejecución de tu orden: si se ejecuta como maker (orden de límite) o como taker (orden de mercado).
Fórmulas
Tarifa de taker = Precio medio completado × Tamaño de la posición × Tamaño del contrato × Tasa de tarifa de taker
Tarifa de maker = Precio medio completado × Tamaño de la posición × Tamaño del contrato × Tasa de tarifa de maker
Ejemplo
Supón que compras 10,000 contratos de BTCUSDT como taker a un precio de 30,000 USDT, con un tamaño de contrato de 0.0001 BTC.
Tarifa = 30,000 × 10,000 × 0.0001 × 0.02% = 6 USDT
2. Cálculo y reglas de liquidación de la tarifa de financiación en Futuros MEXC
Las tarifas de financiación son un mecanismo exclusivo de los futuros perpetuos, diseñado para equilibrar los costos de mantenimiento entre las posiciones long y short.
Fórmulas
Tarifa de financiación = Tasa de financiación × Valor de la posición
Valor de la posición = Precio justo × Número de contratos × Tamaño del contrato
El hecho de pagar o recibir la financiación depende de dos factores: la tasa de financiación (positiva o negativa) y la dirección de tu posición (long o short). Si la tasa de financiación es positiva, las posiciones long le pagan a las posiciones short. Si la tasa de financiación es negativa, las posiciones short le pagan a las posiciones long. En el momento de la liquidación, el valor de la posición se calcula utilizando el precio justo actual.
Ejemplo
Mantienes 10,000 contratos long de BTCUSDT. El precio justo actual es de 30,000 USDT y la tasa de financiación es del +0.01%. La tarifa de financiación se calcula de la siguiente forma: 30,000 × 10,000 × 0.0001 × 0.01% = 3 USDT (a pagar).
Si la tasa de financiación fuera de –0.01%, recibirías 3 USDT.
3. Cálculo del PNL de cierre en Futuros MEXC
PNL realizado total = PNL de cierre + Tarifas de financiación − Tarifa de apertura − Tarifa de cierre
3.1 PNL de cierre de futuros con margen en USDT
PNL de cierre de posición long =(Precio de cierre − Precio medio de entrada) × Tamaño de la posición × Tamaño del contrato
PNL de cierre de posición short = (Precio medio de entrada − Precio de cierre) × Tamaño de la posición × Tamaño del contrato
Ejemplo
Abres 5,000 contratos long de BTCUSDT a 28,000 USDT y los cierras a 30,000 USDT.
PNL de cierre = (30,000 − 28,000) × 5,000 × 0.0001 = 1,000 USDT
3.2 PNL de cierre de futuros con margen en criptomoneda
PNL de cierre de posición long = (1 ÷ Precio medio de entrada − 1 ÷ Precio de cierre) × Tamaño de la posición × Valor del contrato
PNL de cierre de posición short = (1 ÷ Precio de cierre − 1 ÷ Precio medio de entrada) × Tamaño de la posición × Valor del contrato
Ejemplo
Abres 100 contratos de futuros de BTC con margen en criptomoneda (cada uno con un valor de contrato de 100 USD) a un precio de 30,000 USDT y cierras la posición a 33,000 USDT.
PNL de cierre = (1 ÷ 30,000 − 1 ÷ 33,000) × 100 × 100 = 0.0303 BTC
4. PNL no realizado en Futuros MEXC
El PNL no realizado refleja la ganancia o pérdida actual de una posición abierta. Se calcula utilizando el precio justo y no el último precio negociado.
4.1 PNL no realizado de futuros con margen en USDT
PNL no realizado de una posición long = (Precio justo − Precio medio de entrada) × Tamaño de la posición × Tamaño del contrato
PNL no realizado de una posición short = (Precio medio de entrada − Precio justo) × Tamaño de la posición × Tamaño del contrato
4.2 PNL no realizado de futuros con margen en criptomoneda
PNL no realizado de una posición long = (1 ÷ Precio medio de entrada − 1 ÷ Precio justo) × Tamaño de la posición × Valor del contrato
PNL no realizado de una posición short = (1 ÷ Precio justo − 1 ÷ Precio medio de entrada) × Tamaño de la posición × Valor del contrato
Ejemplo
Mantienes 8,000 contratos long de ETHUSDT, con un precio de entrada de 2,000 USDT, un precio justo de 2,200 USDT y un tamaño de contrato de 0.01 ETH.
PNL no realizado = (2,200 − 2,000) × 8,000 × 0.01 = 16,000 USDT
5. Cálculo del ROI y del margen en Futuros MEXC
Comprender el ROI (retorno sobre la inversión) y el margen te ayuda a evaluar mejor tu rendimiento de trading y gestionar el riesgo de manera más eficiente.
- ROI = PNL ÷ Margen inicial
- Margen inicial = Valor de la posición × Tasa de margen inicial
- Tasa de margen inicial = 1 ÷ Apalancamiento
Ejemplo
Abres una posición con apalancamiento de 10x y un valor de posición de 10,000 USDT.
- Tasa de margen inicial = 1 ÷ 10 = 10%
- Margen inicial = 10,000 × 10% = 1,000 USDT
- Si obtienes una ganancia de 500 USDT, entonces: ROI = 500 ÷ 1,000 = 50%
6. Cálculo del precio de quiebra en Futuros MEXC
El precio de quiebra es el nivel de precio al cual el margen de la posición se pierde por completo.
- Precio de quiebra para una posición long = (Valor de la posición − Margen de la posición) ÷ (Tamaño de la posición × Tamaño del contrato)
- Precio de quiebra para una posición short = (Valor de la posición + Margen de la posición) ÷ (Tamaño de la posición × Tamaño del contrato)
Ejemplo
Mantienes 10,000 contratos long de BTCUSDT
- Valor de la posición = 3,000 USDT
- Margen de la posición = 300 USDT
- Tamaño del contrato = 0.0001
- Precio de quiebra = (3,000 − 300) ÷ (10,000 × 0.0001) = 2,700 USDT
7. Ejemplo completo de cálculo de PNL en Futuros MEXC
Supón que un usuario abre una posición long de 10,000 contratos perpetuos de BTCUSDT a 7,000 USDT como taker. La tasa de tarifa de taker es del 0.02%; la tasa de maker, de 0%; la tasa de financiación,del −0.025% (la posición long la recibe); el precio justo, de 7,000 USDT; y el tamaño del contrato, de 0.0001 BTC.
- Tarifa de apertura: 7,000 × 10,000 × 0.0001 × 0.02% = 1.4 USDT
- Tarifa de financiación: 7,000 × 10,000 × 0.0001 × (−0.025%) = −1.75 USDT (recibidos)
- Se asume que el usuario cierra la posición a 8,000 USDT (taker). PNL de cierre: (8,000 − 7,000) × 10,000 × 0.0001 = 1,000 USDT
- Tarifa de cierre: 8,000 × 10,000 × 0.0001 × 0.02% = 1.6 USDT
- Por lo tanto,PNL total realizado: 1,000 + 1.75 − 1.4 − 1.6 = 998.75 USDT
8. Cálculo de la cantidad máxima de contratos en MEXC
Antes de abrir una posición, comprender cómo calcular la cantidad máxima de contratos te ayuda a planificar de manera más efectiva el tamaño de la posición.
8.1 Máximo de contratos para futuros con margen en USDT
Máximo de contratos = Margen inicial × Apalancamiento ÷ Tamaño del contrato ÷ Precio de entrada
Ejemplo
Tienes 1,000 USDT de margen, utilizas apalancamiento de 20x, el precio de entrada es de 30,000 USDT y el tamaño del contrato es de 0.0001.
- Máximo de contratos = 1,000 × 20 ÷ 0.0001 ÷ 30,000 = 6,666.67 contratos
8.2 Máximo de contratos para futuros con margen en criptomoneda
Máximo de contratos = Costo de la orden × Apalancamiento × Precio medio de entrada ÷ Valor del contrato
Ejemplo
Tienes 0.1 BTC de margen, usas apalancamiento de 10x, el precio de entrada es de 30,000 USDT, y el valor del contrato es de 100 USD.
Máximo de contratos = 0.1 × 10 × 30,000 ÷ 100 = 300 contratos
9. Cálculo del precio medio de entrada en MEXC (después de aumentar una posición)
Cuando aumentas una posición existente, el precio medio de entrada debe recalcularse.
9.1 Futuros con margen en USDT
Nuevo precio medio de entrada = (Precio medio de entrada original × Tamaño de la posición original + Nuevo precio entrada × Tamaño de la nueva posición) ÷ (Tamaño de la posición original + Tamaño de la nueva posición)
Ejemplo
Tu posición original es de 5,000 contratos long a 29,000 USDT.
- Añades 3,000 contratos a 31,000 USDT
- Nuevo precio medio de entrada = (29,000 × 5,000 + 31,000 × 3,000) ÷ (5,000 + 3,000) = 29,750 USDT
9.2 Futuros con margen en criptomoneda
Nuevo precio medio de entrada = (Tamaño original de la posición + Tamaño de la nueva posición) ÷ (Tamaño original de la posición ÷ Precio medio de entrada original + Tamaño de la nueva posición ÷ Nuevo precio de entrada)
Ejemplo
Tu posición original es de 100 contratos a 30,000 USDT.
- Añades 50 contratos a 32,000 USDT
- Nuevo precio medio de entrada = (100 + 50) ÷ (100 ÷ 30,000 + 50 ÷ 32,000) = 30,638.3 USDT
10. Conversión de unidades para contratos con margen en USDT en MEXC
Los siguientes ejemplos asumen un tamaño de contrato de 0.0001.
Escenario | Fórmula | Ejemplo |
Contratos → USDT | USDT = Tamaño de la posición × Tamaño del contrato × Precio actual | Condiciones: Tamaño de la posición = 23,405; Precio actual = 27,076.2 USDT = 23,405 × 0.0001 × 27,076.2 = 63,371.8461 USDT |
USDT → Contratos | Contratos = Valor de la posición ÷ Precio actual ÷ Tamaño del contrato | Condiciones: Tamaño de la posición = 63,371.8461 USDT; Precio actual = 27,076.2 Tamaño de la posición (contratos) = 63,371.8461 ÷ 27,076.2 ÷ 0.0001 = 23,405 |
Contratos → Monedas | Cantidad de monedas = Tamaño de la posición × Tamaño del contrato | Condiciones: Tamaño de la posición = 183 Cantidad de monedas = 183 × 0.0001 = 0.0183 BTC |
Monedas → Contratos | Tamaño de la posición = Cantidad de monedas ÷ Tamaño del contrato | Condiciones: Cantidad de monedas = 0.0183 BTC Tamaño de la posición (contratos) = 0.0183 ÷ 0.0001 = 183 |
11. Conversión de unidades para contratos con margen en criptomoneda en MEXC
El siguiente ejemplo asume un valor de contrato de 10 ETH.
Escenario | Fórmula | Ejemplo |
Cantidad de monedas → Contratos | Tamaño de la posición = Cantidad de monedas × Precio actual ÷ Valor del contrato | Condiciones: Cantidad de monedas = 0.19 ETH; Precio actual = 3,100 USDT Tamaño de la posición = 0.19 × 3100 ÷ 10 = 58.9 contratos |
12. Cálculo de los activos de una cuenta de Futuros en MEXC
Comprender cómo se calculan los activos de tu cuenta te ayuda a gestionar los fondos y controlar el riesgo de forma más eficiente.
- Saldo de la billetera = Saldo de bonos + Transferencias netas + PNL realizado
- Saldo disponible = Saldo de la billetera − Margen de posiciones − Margen de órdenes
El margen disponible se calcula de manera diferente según si la función de adición automática de margen está habilitada o no:
- Si no está habilitada: Margen disponible = Saldo disponible − Pérdida no realizada
- Si está habilitada: Margen disponible = Saldo disponible + PNL no realizado
Ejemplo
El saldo de tu billetera es de 5,000 USDT; el margen de tus posiciones, de 2,000 USDT; el margen de tus órdenes, de 500 USDT; y la ganancia no realizada actual, de 300 USDT. Si la adición automática de margen está habilitada:
- Margen disponible = (5,000 − 2,000 − 500) + 300 = 2,800 USDT