El CBN tiene un gran plan para los pagos en 2028. 13 cosas que vale la pena saber.

Nigeria lidera en pagos y fintech en África, y eso no es un debate que necesite argumentación. Se sustenta en visiones de sistemas de pagos de clase mundial y en la rigurosa implementación que las acompaña.

El Banco Central de Nigeria lleva casi veinte años en esto, y realmente es bueno en ello. La primera visión llegó a mediados de los 2000; la última se lanzó en noviembre de 2022, y entre ambas tomaron un país donde la mayoría de los adultos no tenía cuenta bancaria y el efectivo liquidaba casi todo, y lo convirtieron en uno de los pocos lugares del planeta donde puedes enviar dinero a un desconocido y verlo llegar en segundos. Construimos una identidad financiera real en el Número de Verificación Bancaria (BVN), una red de agentes de casi dos millones de puntos de contacto, y un sistema de pagos instantáneos que estudia el resto del continente, y ahora movemos bien más de un cuatrillón de nairas al año a través de canales electrónicos. 

PSV 2028 es la siguiente entrega, y es ambiciosa, que es la forma educada de decir que el CBN se ha dado aproximadamente treinta meses para cumplir una lista que pondría a prueba a un país mucho más sencillo. Hay mucho que valorar, algunas cosas con las que debatiría con suavidad, y un par de cosas que desearía que estuvieran y no están. Trece puntos, en ese orden.

Lo bueno

1. El Stack de Pagos Nacional es algo serio

Lo más importante del documento es tan llamativo como los cimientos del Burj Khalifa: profundo e invisible. El NPS es la reconstrucción completa que hace NIBSS de los rieles nacionales, y ya está en funcionamiento, con su primera transacción real corriendo entre PalmPay y Wema Bank en noviembre de 2025, y ahora se está desplegando en el resto de los bancos (páginas 34 y 42). Reemplaza el motor de Pagos Instantáneos de NIBSS que nos ha sustentado desde 2011 y procesaba más de nueve mil millones de transferencias al año antes de quedarse sin capacidad, y al estar construido sobre ISO 20022, finalmente nos aporta datos de pago más ricos, reconciliación automatizada y la compatibilidad internacional que nos ha faltado. Si PSV 2028 no entregara nada más, esto ya justificaría su existencia.

2. El CBN construye política junto con la industria

Esta es la fortaleza que la mayoría de la gente no aprecia, y es una razón importante por la que estos documentos merecen tomarse en serio. Cuando el CBN quiere establecer política nacional, convoca a los expertos nigerianos que realmente operan los rieles, los bancos, las fintechs, los interruptores, los socios de desarrollo y los expertos en la materia, y construye el asunto con ellos en lugar de emitir un edicto y desafiar a todos a cumplirlo. 

PSV 2028 lo dice en sus propios agradecimientos, reconociendo a instituciones financieras, asociaciones industriales e innovadores fintech por dar forma al documento (página 10), y cualquiera que haya participado en estas sesiones de trabajo sabe lo real que es ese proceso. Cuando la industria se opuso al calendario de AML automatizado, la ventana de cumplimiento se extendió de doce meses a dieciocho, y cuando los operadores argumentaron que la geocerca de 10 metros para POS era imposible de alcanzar con precisión, el CBN la amplió a 70. Un regulador que consulta y luego realmente ajusta es más raro de lo que parece, y es una gran parte de la razón por la que la política de pagos nigeriana tiende a mantenerse una vez que se establece.

3. El fraude y la ciberseguridad son finalmente de primera clase, y el trabajo ya ha dejado el papel

Durante años, el fraude fue aquello de lo que todos se quejaban y que nadie se decidía a eliminar. PSV 2028 lo pone en el centro, con monitoreo impulsado por IA y analítica predictiva (página 63), una postura más sólida de Antilavado de Dinero (AML) y Lucha contra la Financiación del Terrorismo (CFT) (página 38), un centro nacional de operaciones de seguridad y una plataforma de intercambio de inteligencia sobre fraude en la industria (páginas 39 y 95 a 103). 

Por qué importa está bien documentado, pues los datos de NIBSS muestran que las pérdidas por fraude saltaron de unos ₦11.600 millones en 2020 a 52.300 millones en 2024. Y a diferencia de la mayoría de las promesas de documentos de visión, esta ya está avanzando en más de un departamento del CBN a la vez. El Departamento de Supervisión Bancaria del CBN emitió los estándares de referencia para el AML automatizado en marzo de 2026, dando a los bancos de depósito 18 meses y a otras instituciones 24 meses para implementar monitoreo de IA y aprendizaje automático con pruebas de precisión anuales. El Departamento de Supervisión del Sistema de Pagos ordenó el geoetiquetado GPS en cada terminal POS, superpuesto sobre la vinculación de dispositivos y una lista de vigilancia de fraude por BVN en el lado de los pagos instantáneos. Independientemente de lo que se piense de cada regla individual, la dirección es absolutamente clara y está sucediendo ahora.

4. El BVN, y la razón por la que existe el NIN

Hay que darle crédito al CBN en materia de identidad. El BVN sustenta más de 320 millones de cuentas y se convirtió en la columna vertebral del Know Your Customer (KYC) digital, y es la prueba de concepto que dio credibilidad al programa del Número de Identificación Nacional (NIN), por lo que los dos son una secuencia y no rivales (páginas 32 y 75 a 76). El documento sitúa la cobertura del NIN por encima de los 122 millones a finales de 2025, y es refrescantemente directo al señalar que la inscripción carece de financiación y equipos de campo, que es la verdadera razón por la que aún va por detrás del BVN. Esa sinceridad importa, porque la vinculación forzada de cuentas bancarias al NIN ha sido señalada como un riesgo que podría empujar a la gente de vuelta al sistema informal si los rieles de identidad no pueden mantener el ritmo.

5. La ambición de automatización del cumplimiento es genuinamente moderna

PSV 2028 quiere una capacidad nacional de RegTech y SupTech, un reglamento del CBN legible por máquinas en JSON y XML, y que el 90% de las instituciones suministren datos de cumplimiento automatizados al CBN para 2028 (página 63). Esto no es una conversación teórica, porque los estándares de referencia de AML automatizado ahora en marcha ya son el primer movimiento concreto hacia una supervisión que lee datos estructurados en tiempo casi real en lugar de perseguir informes trimestrales en papel. Muy pocos bancos centrales en cualquier lugar del mundo se han comprometido a esto por escrito, y es el tipo de capacidad que se multiplica silenciosamente durante una década.

6. La protección al consumidor y la inclusión, que desearía que ocuparan un lugar más destacado

El historial aquí es real, con las normas de nivel de servicio que obligan a que los cargos revertidos en cajeros automáticos se resuelvan en un día y las reversiones fallidas en POS en tres (página 32), y la inclusión formal sí subió del 56% en 2020 al 64% en 2023 según los datos de EFInA, impulsada principalmente por canales fintech y no bancarios más que por los bancos. Mi único deseo honesto es que este tema estuviera más cerca de la cima de las prioridades del CBN en lugar de en medio de la pila, porque todo lo demás en el documento —los rieles, los controles de fraude, los nuevos productos— descansa en última instancia en si la gente ordinaria confía suficientemente en el sistema como para mantener su dinero dentro de él.

La confianza es el activo real que todos estamos construyendo, y merece el primer lugar.

7. Seguimos liderando el continente, y la visión lo sabe

PSV 2028 tiene una visión clara de dónde se encuentra Nigeria regionalmente, aprovechando su participación en el Sistema Panafricano de Pago y Liquidación (PAPSS) para la liquidación transfronteriza en moneda local bajo el Área de Libre Comercio Continental Africana (AfCFTA), y en un impulso sensato para ampliar los rieles más allá de tarjetas y transferencias hacia pagos sin contacto, QR y tap-to-phone (páginas 71 a 74 y 84). Los esquemas y procesadores nigerianos ya alcanzan mucho más allá de nuestras fronteras, y el documento trata ese liderazgo como algo que hay que defender y no dar por sentado.

Lo malo

8. El plan es entusiasta con la moneda digital, y yo no estoy tan enamorado

Permítame declarar mi sesgo con alegría, porque el argumento global a favor de la moneda digital de banco central y las stablecoins reguladas es real, el resto del mundo todavía lo está debatiendo, y un banco central que ignorara la cuestión por completo estaría dormido al volante. Así que no culpo al CBN por prestar mucha atención. Mi queja es de proporción, porque según mi propio recuento a lo largo de las 132 páginas, la familia de la Moneda Digital del Banco Central (CBDC), stablecoin y eNaira aparece cerca de 200 veces y obtiene un área temática propia (páginas 82 a 94), mientras que las finanzas abiertas aparecen exactamente una vez y viven como un sub-punto (páginas 62 a 64). 

Para un documento sobre cómo se moverá el dinero en Nigeria durante los próximos tres años, eso es mucho espacio en el riel más nuevo y menos probado, y bastante poco en el que conecta a todo el mundo. Si la pluma fuera mía, la habría distribuido de otra manera, y con gusto perderé este argumento ante cualquiera en el CBN que pueda mostrarme la curva de adopción que justifica la ponderación. Es una decisión de criterio, pero asumo la mía propia.

9. Canalizar todos los pagos del gobierno a través del eNaira es donde el plan se contradice

Este es el único punto donde presiono con un poco más de fuerza, y lo hago con respeto, porque el documento es admirablemente honesto sobre el problema en sí mismo. En sus propias palabras, admite que la adopción del eNaira ha sido lenta y que la adopción en el mundo real es una porción muy pequeña de la moneda en circulación (páginas 72, 84 y 89). 

La visión externa es más contundente, ya que el Fondo Monetario Internacional (FMI) encontró que el 98,5% de las billeteras de eNaira nunca habían sido usadas ni una sola vez, y tres años después la aplicación de billetera había desaparecido silenciosamente de Google Play Store mientras el código USSD dejaba de funcionar. Y sin embargo, el plan aún establece un objetivo de canalizar el 100% de los pagos del gobierno a las personas a través del CBDC (página 64). Entiendo el instinto, porque G2P es la forma obvia de dar algo de tráfico a un riel de pagos ambicioso. 

Mi preocupación es el orden de las operaciones, ya que atar el salvavidas de los nigerianos más pobres al único instrumento que hasta ahora han declinado usar es una carga pesada para un riel joven. Consigan primero que la gente quiera el eNaira (no estoy seguro de quererlo yo, ¡el naira funciona!), y los volúmenes G2P seguirán por sí solos.

10. Los objetivos principales son alcanzables, que es exactamente por qué deberían significar algo

Mi primer instinto fue llamar exagerado el 95% de inclusión para 2028. Pero entonces Nigeria ya ha demostrado que puede moverse a esa velocidad cuando lo necesita. Cuando la escasez de efectivo de 2023 sacó el dinero físico del sistema, el volumen de transacciones NIP saltó aproximadamente un 46% en un solo mes, lo que le dice que los rieles y el público pueden absorber un cambio enorme en semanas. Así que el número es alcanzable, y no voy a pretender lo contrario. Lo que me da pausa es lo que vino después, porque en el momento en que el efectivo regresó, también lo hicieron nuestros viejos hábitos, y la proporción de moneda que se encontraba fuera del sistema bancario volvió a subir por encima del 90%. 

La gente se digitaliza cuando se le empuja con fuerza y vuelve atrás en el instante en que la presión se levanta, lo que indica que el sistema aún no les ha dado suficientes razones para quedarse. Esas razones son servicios asequibles y crédito real, y una cuenta que alguien abrió una vez y nunca vuelve a usar cuenta en una encuesta sin contar mucho en una vida. El objetivo está al alcance, pero el mayor trabajo es asegurarse de que se pegue como el chicle.

Lo que falta

11. Los datos de pagos son la rampa de acceso al crédito, y no hemos construido la rampa

Permítame ser preciso aquí, porque el crédito no es pagos y una visión de pagos no es una estrategia de préstamos. Pero los rieles que estamos construyendo, y los datos de transacciones que generan cada segundo, son la materia prima más rica para el crédito que este país tendrá jamás, y esa es la conexión que PSV 2028 no termina de trazar. El documento maneja los pagos magníficamente y luego se detiene en el borde del agua, dejando el crédito como unas pocas menciones dispersas, una línea sobre puntuación crediticia bajo fraude (página 63) y una referencia a las garantías mobiliarias (páginas 72 a 73), en lugar de un camino deliberado desde el historial de pagos de una persona hasta un préstamo que pueda obtener realmente. 

Importa porque el acceso a un riel no es lo que cambia la vida de un trader; el acceso al capital sí lo es, y las cifras de EFInA, el propio socio de inclusión del CBN, muestran cuánto espacio tenemos, con el crédito formal alcanzando solo alrededor del 6% de los adultos y la proporción de nigerianos financieramente saludables cayendo del 28% en 2020 al 16% en 2023 incluso cuando las cuentas se multiplicaron. Esto no es una crítica al trabajo; es el premio que está justo al lado del trabajo, porque ya hemos construido lo que genera los datos, y el siguiente movimiento es simplemente decir en voz alta cómo esos datos se convierten en crédito.

12. Las finanzas abiertas merecen más que una línea

Divulgación completa antes de decir una palabra, porque fundé Open Banking Nigeria en 2017, así que pueden decir con razón que estoy hablando de mi propio libro aquí. Con eso sobre la mesa, el punto sigue siendo válido por sí mismo. Las finanzas abiertas son el riel que convierte la idea de crédito anterior en algo real, la arquitectura que permite a un prestamista ver la vida financiera de una persona a través de instituciones, con su consentimiento, y fijarle el precio de un préstamo, y PSV 2028 lo menciona exactamente una vez y lo mete en un sub-punto bajo innovación (páginas 62 a 64), incluso mientras establece un objetivo de conectar al 100% de los proveedores de servicios financieros a las APIs de open banking (página 64). 

La intención está claramente ahí, que es exactamente por qué me encantaría verla llevada más lejos, porque el CBN aprobó una puesta en marcha el 1 de agosto de 2025 para el open banking y la fecha llegó y pasó, y a principios de 2026 todavía no está en funcionamiento. Cinco años después del primer marco regulatorio, la única pieza de infraestructura que desbloquearía todo lo del punto anterior es la que más necesita una fecha, un presupuesto y un impulso. De todo lo de esta lista, esta es la que pondría en primer lugar.

13. Lo único que haría que todo esto cobrara vida

PSV 2028 establece un comité directivo, grupos de trabajo técnicos (página 104) y un marco de participación de las partes interesadas (páginas 105 a 106), que es una gobernanza sólida y muy en línea con cómo le gusta trabajar al CBN. La parte que me preocupa como ausente es la que convierte un buen plan en resultados entregados: un presupuesto con costes, una secuencia que respeta qué depende de qué, y un marcador público simple que diga qué debería ser verdad para cuándo. 

Todos hemos visto planes sólidos fracasar sin esa columna vertebral, siendo el recordatorio más reciente la puesta en marcha del open banking que se fue más allá de su propia fecha, y con treinta meses en el reloj, un presupuesto publicado y un marcador anual protegerían esta visión más que cualquier nueva iniciativa dentro de ella. Chicos, esta es la parte que hay que asegurar, porque es lo que nos permite señalar este documento en 2028 y decir que hicimos lo que dijimos que haríamos.

La conclusión

PSV 2028 es el trabajo de un banco central que se ha ganado su confianza, y la mayor parte es el trabajo correcto. Los rieles son reales, la lucha contra el fraude es seria, la columna vertebral de identidad es sólida, y el hábito de construir política junto con la industria es el superpoder silencioso que mantiene todo unido. 

Lo que me encantaría ver en los treinta meses por delante es la parte que convierte toda esta fontanería en prosperidad: datos de pago que se conviertan en crédito, un riel de finanzas abiertas que finalmente se active, y un marcador con costes que mantenga a todos honestos. Que esos tres salgan bien y PSV 2028 no solo moverá el dinero más rápido; será el plan que mueva a Nigeria de mover dinero a construir riqueza. Quiero que funcione, que es la única razón por la que leí las 132 páginas para que ustedes no tuvieran que hacerlo. 

Ahora vamos a construirlo.

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Adedeji Olowe es el fundador de Lendsqr, una empresa de Préstamos como Servicio (LaaS) que proporciona la infraestructura que impulsa los préstamos digitales para bancos, fintechs, cooperativas de crédito e instituciones financieras.