Acciones de GE Vernova (GEV): Objetivo de precio elevado mientras la empresa responde a los límites de tierras raras de China

TLDR

• GE Vernova está trabajando con el gobierno de EE.UU. para aumentar las reservas de itrio, una tierra rara, después de que China restringiera las exportaciones en abril de 2025
• La empresa tiene suficiente inventario de itrio para durar hasta 2025 y entrar en 2026, aunque no se reveló el tiempo exacto
• Bank of America elevó su precio objetivo para las acciones de GE Vernova de $725 a $804 mientras mantiene una calificación de Compra
• GE Vernova elevó su guía para 2028 con expectativas de $52 mil millones en ingresos y un margen EBITDA del 20%
• Se proyecta que la cartera total de pedidos de la empresa alcance los $200 mil millones para 2028, desde los $135 mil millones actuales

Bank of America Securities elevó su precio objetivo para las acciones de GE Vernova a $804 desde $725 el martes. La actualización llegó después de que el fabricante de turbinas de gas compartiera una guía actualizada en su día del inversor en Nueva York.

GE Vernova Inc., GEV

El nuevo precio objetivo representa un incremento de $79. BofA mantuvo su calificación de Compra para la acción.

GE Vernova elevó sus objetivos financieros para 2028 por encima de lo que esperaban los analistas. La empresa ahora proyecta $52 mil millones en ingresos con un margen EBITDA ajustado del 20% para 2028.

Esas cifras superan la previsión anterior de $45 mil millones en ingresos y un margen del 14%. La actualización marca una revisión al alza del 33% para el año.

La empresa planea aumentar su capacidad de equipos de energía de gas en aproximadamente un 20% para 2028. El CEO Scott Strazik compartió detalles sobre la expansión durante el evento del martes.

GE Vernova espera que su cartera total de pedidos crezca de $135 mil millones a alrededor de $200 mil millones para 2028. La empresa también anunció planes para duplicar su dividendo trimestral a $0.50 por acción.

La autorización de recompra de acciones se expandió a $10 mil millones. GE Vernova ya ha utilizado $3.3 mil millones de esa autorización.

El banco valora la acción a 26 veces su EBITDA estimado para 2027. Ese múltiplo viene con una prima sobre el promedio de 14 veces de sus pares en las estimaciones para 2026.

Estrategia de Cadena de Suministro

Strazik abordó las preocupaciones sobre el suministro de itrio, una tierra rara, durante el día del inversor. China restringió las exportaciones de itrio y otras seis tierras raras en abril de 2025.

Las restricciones llegaron como represalia por los aranceles de EE.UU. China sirve como la principal fuente de itrio utilizado en aleaciones especiales y recubrimientos de alta temperatura.

GE Vernova tiene inventarios de itrio que durarán hasta 2025 y entrarán en el próximo año. La empresa no especificó hasta qué punto de 2026 durarán esos suministros.

La escasez de itrio ha afectado a múltiples industrias, incluidas la aeroespacial y la de semiconductores. Los precios fuera de China aumentaron un 4.400% entre enero y noviembre de 2025.

Planes de Expansión de Capacidad

GE Vernova está invirtiendo en alternativas para reemplazar ciertas tierras raras si es necesario. Algunos reemplazos vienen con compensaciones de costo o rendimiento.

La empresa se mantendrá oportunista en cuanto a añadir inventario cuando sea posible. Strazik dijo que la empresa está en buena forma para el futuro previsible.

Washington y Beijing acordaron un nuevo régimen para acelerar las exportaciones de tierras raras. Los usuarios de diversas industrias siguen reportando escasez severa.

GE Vernova es uno de solo tres grandes fabricantes de turbinas de gas a nivel mundial. La empresa recientemente aseguró su primer contrato internacional de repotenciación eólica con Taiwan Power Company.

Ese acuerdo implica el suministro de 25 kits de actualización de repotenciación y un acuerdo de mantenimiento de cinco años. La empresa espera generar al menos $22 mil millones en flujo de caja libre acumulado desde 2025 hasta 2028, por encima de una estimación anterior de $14 mil millones.

La publicación GE Vernova (GEV) Stock: Price Target Raised as Firm Responds to China Rare Earth Limits apareció primero en CoinCentral.