Canadá ha completado un programa piloto que prueba el uso de Tecnologías de ledger distribuido en los mercados de bonos, culminando con la emisión del primer bono tokenizado del país, según un anuncio del viernes del Banco de Canadá.
El experimento, conocido como Proyecto Samara, involucró al Banco de Canadá, Export Development Canada, Royal Bank of Canada y TD Bank Group, y exploró si la infraestructura estilo blockchain podría agilizar la emisión, negociación y liquidación de bonos.
Como parte del piloto, Export Development Canada emitió un bono de 100 millones de dólares canadienses (73,6 millones de dólares) con un vencimiento de menos de tres meses a un grupo cerrado de inversores. El valor se emitió, negoció y liquidó en una plataforma de ledger distribuido, con pagos procesados utilizando depósitos bancarios centrales mayoristas en lugar de dinero de bancos comerciales.
La plataforma, construida sobre Hyperledger Fabric, permitió a los participantes gestionar el ciclo de vida completo del valor, incluyendo emisión, licitación, pagos de cupones, redención y negociación secundaria, mientras integraba ledgers separados para efectivo y bonos para permitir una liquidación casi instantánea.
El piloto destacó las compensaciones al adoptar sistemas de ledger distribuido para los mercados de capitales. Los participantes informaron mejoras en las operaciones y la integridad de los datos, pero también identificaron desafíos de gobernanza, regulatorios y de integración.
Los investigadores dijeron que los resultados mostraron que los sistemas de ledger distribuido podrían mejorar la eficiencia de liquidación y reducir el riesgo de contraparte, aunque una adopción más amplia podría verse ralentizada por obstáculos de infraestructura y regulatorios.
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Los bonos tokenizados ganan tracción entre gobiernos y bancos
El programa piloto de Canadá se suma a una lista creciente de experimentos por parte de gobiernos e instituciones financieras que exploran cómo los sistemas basados en blockchain pueden remodelar la emisión y liquidación de activos financieros tradicionales.
Un ejemplo temprano llegó en 2018, cuando el Banco Mundial emitió un instrumento de deuda "Bond-i" de dos años por 110 millones de dólares australianos organizado por el Commonwealth Bank of Australia. La emisión es ampliamente considerada el primer bono cuya creación, asignación y gestión del ciclo de vida se registraron en una blockchain.
En 2022, la Autoridad Monetaria de Singapur lanzó el Proyecto Guardian para estudiar cómo la Tecnologías de ledger distribuido podría utilizarse en los mercados financieros mayoristas. Los pilotos iniciales de la industria exploraron aplicaciones de finanzas descentralizadas para préstamos y empréstitos de bonos tokenizados y depósitos en blockchains públicas.
En 2023, Hong Kong emitió un bono verde tokenizado utilizando infraestructura de ledger distribuido, con la emisión facilitada por la Autoridad Monetaria de Hong Kong. El programa se amplió con ofertas adicionales de bonos digitales en 2024 y 2025.
El Banco Mundial emitió un bono digital en francos suizos en el SIX Digital Exchange en 2024 con liquidación utilizando moneda digital del banco central mayorista proporcionada por el Banco Nacional Suizo.
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Fuente: https://cointelegraph.com/news/canada-first-tokenized-bond?utm_source=rss_feed&utm_medium=feed&utm_campaign=rss_partner_inbound
