La inflación del IPP de EE.UU. se sitúa en el 2,6%, JPMorgan emite advertencia grave

Puntos clave:

• La inflación del PPI principal se sitúa en 2,6%, mientras que la inflación del PPI mes a mes cayó a pesar de la inquietud por los aranceles de Trump.
• El PPI aumentó lentamente mes a mes, lo que finalmente llevó a los traders a descontar completamente dos recortes de tasas de la Fed este año.
• Bitcoin y otros precios de criptomonedas cayeron antes del vencimiento de opciones del viernes y las tensiones geopolíticas en Oriente Medio.

La muy anticipada inflación del índice de precios al productor (PPI) en EE.UU. se situó en 2,6%, en línea con las previsiones, aumentando por primera vez después de tres meses. Además, la inflación del PPI aumentó 0,10% en mayo desde un -0,2% revisado en abril, subiendo menos de lo esperado.

El precio de Bitcoin y Ether experimentaron un ligero rebote desde una caída del 2% anterior en medio de tensiones geopolíticas en Oriente Medio y nuevos planes arancelarios del presidente Donald Trump.

Después de que la inflación del IPC se enfriara en EE.UU., los traders esperaban que la Reserva Federal recortara las tasas de interés dos veces este año. La cifra de inflación del PPI ha aumentado significativamente las probabilidades de dos recortes de tasas.

Al momento de escribir, el CME FedWatch mostró dos recortes de tasas completamente descontados en septiembre y octubre, respectivamente. La probabilidad del recorte de la tasa de interés de la Fed en septiembre aumentó al 62% y al 42% en octubre.

La inflación del PPI principal se sitúa en 2,6%

La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. publicó los últimos datos sobre la inflación del PPI para mayo. Según el informe, el Índice de Precios al Productor (PPI) anual se situó en línea con las expectativas en 2,6%, pero aumentó desde una cifra revisada de 2,5% en abril. La inflación del PPI subyacente cayó al 3% desde el 3,1% anterior.

La inflación del PPI mensual y del PPI subyacente aumentó 0,1%, disminuyendo desde 0,2% en el mes anterior. Las cifras de inflación de abril fueron revisadas por la oficina.

Según los datos de Wall Street, Ameriprise, BMO y JPMorgan esperan cifras más altas, lo que podría haber desafiado el sentimiento dovish de la Fed. Las apuestas a la baja provinieron de Citigroup y Standard Chartered, sugiriendo que la desinflación todavía tiene impulso.

JPMorgan advierte sobre el impacto de la escalada en las tensiones EE.UU.-Irán

Los analistas de JPMorgan advirtieron que un potencial ataque militar contra Irán podría impulsar los precios del petróleo hasta $120 por barril. Este aumento en los precios del petróleo podría impulsar la inflación al alza en EE.UU., llevando el IPC de regreso al 5%.

La advertencia estuvo en línea con la seria advertencia del CEO de JPMorgan, Jamie Dimon, sobre el debilitamiento de la economía estadounidense a medida que se desvanecen los efectos del estímulo de la era pandémica.

Informes anteriores revelaron que funcionarios estadounidenses fueron informados de que Israel está completamente preparado para lanzar una operación contra Irán. Notablemente, los precios del petróleo están cerca de $69 por barril por primera vez desde marzo de 2025.

El índice del dólar estadounidense (DXY) extendió su caída el jueves, cayendo por debajo de 97,8 para alcanzar su nivel más bajo desde 2022. Esto ocurrió como resultado de renovadas tensiones comerciales y riesgos geopolíticos que pesaban sobre el sentimiento del mercado.

Además, el rendimiento del Tesoro de EE.UU. a 10 años cayó a un mínimo de 6 semanas de 4,361%, al momento de escribir. Los traders seguían de cerca una subasta clave de bonos a 30 años, que proporcionará información adicional sobre la demanda de deuda de mayor duración.

El presidente de EE.UU., Donald Trump, continuó pidiendo un recorte de la tasa de interés de 100 puntos básicos, provocando discusión en el mercado cripto.

Reacciones del mercado de Bitcoin y cripto

Según 10x Research, los temores de un colapso del sentimiento del consumidor estadounidense probablemente estén exagerados. Añadió que "en lugar de que los datos duros sean impulsados por el sentimiento blando, el sentimiento puede haber sido indebidamente influenciado por la cobertura mediática negativa".

Además, el mercado cripto se prepara para 28K opciones de BTC con un valor nocional de más de $3 mil millones que vencen el viernes en Deribit. Al momento de escribir, la relación put-call era de 0,95, sugiriendo un sentimiento ligeramente bajista entre los traders. Notablemente, el punto de máximo dolor está en $107,000, indicando una alta probabilidad de mayor retroceso en el precio de BTC.

242K opciones de ETH con un valor nocional de casi $0,7 mil millones están por vencer, con una relación put-call de 1,18. Además, el punto de máximo dolor era de $2,700 al momento de escribir. El sentimiento se ha vuelto bajista para Ethereum como lo evidencian la relación put-call y los datos de máximo dolor.

El precio de BTC cayó 2% en las últimas 24 horas, con el precio cotizando a $107,023. El mínimo y máximo de 24 horas fueron $107,407 y $110,384, respectivamente. Además, el volumen de trading se mantuvo estable en las últimas 24 horas. Los analistas han expresado preocupaciones sobre una liquidación masiva en el corto plazo, con un potencial fin de su rally.

Mientras tanto, el precio de ETH disminuyó 2% en las últimas 24 horas, con el precio cotizando a $2,735. El mínimo y máximo de 24 horas fueron $2,733 y $2,877, respectivamente. Además, el volumen de trading disminuyó un 5% en las últimas 24 horas, indicando una disminución en el interés entre los traders.

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