CME käivitab bitcoini volatiilsusfutuure, kui ettevõtted sooritavad esimesed tehingud

Kokkuvõte

• CME lõi Bitcoinu volatiilsusfutuurid, mis võimaldavad kauplejatel panustada hinna kõikumistele mitte suunas.
• DV Chain ja Monarq Asset Management teostasid esimesed plokktehingud, kui kontraktid hakkasid kauplemist alustama.
• Kontraktid jälgivad CME CF Bitcoinu volatiilsusindeksit, mis peegeldab oodatavat volatiilsust nelja nädala jooksul.
• Nüüd saavad kauplejad võtta positsioone oodatava turuliikumise kohta ilma vajumata prognoosidesse, kas bitcoin tõuseb või langeb.
• CME laiendas oma krüptovaluutade tuletisinstrumendidega pakettu, kuna kaubeldud maht ja avatud intressid jätkasid kasvamist.

CME tutvustas Bitcoinu volatiilsusindeksi futuure, andes kauplejatele otsest võimalust kauplemiseks oodatavate hinna kõikumistega mitte suunas. DV Chain ja Monarq Asset Management täitsid esimesed plokktehingud, kui kontraktid hakkasid eelmisel nädalal kauplemist alustama. Kontraktid jälgivad oodatavat volatiilsust nelja nädala jooksul, märkides muutust selles, kuidas turuosalised lähenemist Bitcoinu riskile valmistavad.

CME võimaldab kauplemist Bitcoinu volatiilsuse ootustele tuginedes

CME kujundas uued kontraktid nii, et need järgiksid CME CF Bitcoinu volatiilsusindeksit, mis peegeldab oodatavat volatiilsust järgmise kuu jooksul. Indeks mõõdab oodatavat hinna liikumist mitte suunas, pakkudes seega tuletisinstrumendikasutajatele erineva kauplemislahenduse. Tulemuseks on see, et kauplejad saavad reageerida oodatavale turuärevusele ilma vajumata prognoosidesse, kas bitcoin tõuseb või langeb.

DV Chain ja Monarq Asset Management teostasid esimesed plokktehingud, kui kontraktid avati kauplemiseks. Nende osalemine kinnitas varase institutsionaalse osaluse üle toote käivitamise faasis. Tehingud olid esimesed praktilised näited volatiilsuspõhisest eksposituurist reguleeritud tuletisinstrumendiplatvormil.

Uued kontraktid keskenduvad liikumisele mitte hinna suunale

Enamik krüptovaluutade tuletisinstrumendeid nõuab kauplejatelt hinna suuna prognoosimist futuuride, püsivate kontraktide või optsioonide kaudu. Siiski võimaldavad need volatiilsusfutuurid positsioonide võtmist ainult oodatavate hinna kõikumiste põhjal kindlaksmääratud ajaperioodil. See struktuur lihtsustab strateegiaid, mis toetuvad volatiilsusele mitte suunapõhiselt kindlale veendumisele.

Nüüd saavad kauplejad reageerida planeeritud makroüritustele, sealhulgas Ameerika Ühendriikide inflatsioonikirjelduste avaldamisele, võttes volatiilsuse suhtes pikkade või lühikeste positsioonide. Need kontraktid pakuvad otsest viisi oma vaadete väljendamiseks oodatava turuliikumise kohta selliste ürituste ajal. Tulemuseks on see, et portfellistrateegiad saavad arvestada volatiilsuse ootusi ilma keerukate suunapõhistesse seadistustesse sisenemata.

Institutsionaalne nõudlus toetab CME krüptovaluutade tuletisinstrumendite kasvu

Monarqi tegevjuht Shiliang Tang kirjeldas käivitust sammuna reguleeritud volatiilsusinstrumendite laiendamise suunas digitaalsete varade jaoks. Ta ütles: „Nagu bitcoin edasi areneb institutsionaalse peamise varaklassina, kasvab ka riskijuhtimisvahendite nõudlus.“ Ta lisas, et need futuurid võimaldavad investoritel oma vaated väljendada ja portfellisid hedgida läbipaistvas raamistikus.

Monarq Asset Management tegutseb kvantitatiivse digitaalsete varade investeerimisfirmaena, mille juhib endised juhid LedgerPrimest, Tower Researchist ja BlockTower Capitalist. DV Chain tegutseb digitaalsete varade turgudel likviidsuspakkujana ja turu tegijana. Nende osalemine peegeldab varast institutsionaalset kasutust uute kontraktide suhtes.

CME laiendas oma krüptovaluutade tuletisinstrumendite paketti nende kontraktidega, lisades oma Bitcoinu ja Etheri futuure ja optsioonide tootele. Platvorm teatas aasta algusest kuni praeguseni umbes 266 900 kontrakti kaubeldud, mis on 38% suurem kui eelmine aasta. Keskmiselt päevas oli avatud intress umbes 274 500 kontrakti, mis on 18% suurem kui sama perioodil eelmisel aastal.

Postitus „CME Launches Bitcoin Volatility Futures as Firms Place First Trades“ ilmus esimesena CoinCentralis.