AMD aktsiad tõusid 8 % pärast kahe analüütiku hinnangu tõstmist – analüütikud ütlevad, et kasvupotentsiaali on veel järel

KOKKUVÕTE

• Bank of America analüütik Vivek Arya tõstis oma hinnangu 2030. aasta serveri CPU kogu potentsiaalse turu suurusele $170 miljardilt $125 miljardini ja nimetas AMD-i oma parimaks valikuks selles valdkonnas
• Arya tõstis oma AMD-i hinna sihtmärgi $560-ni (varem $500), viidates AMD-i pikaajalisele turupositioneerimisele ja tulevasetele „Venice“ põlvkonna serveriprotsessoritele
• Citi muutis AMD-i reitingut „Osta“-ks (varem „Neutraalne“) ja tõstis oma hinna sihtmärgi $575-ni (varem $460), märkides, et turu hindab AMD-i GPU-potentsiaali liiga madalalt
• Citi prognoosib, et AMD võidab Meta juures suurima osa GPU-tegevusest, kus kohandatud MI450-tšipid hakkavad tootmisse minema 2026. aasta teises pooles, ning prognoosib AMD-i AI-müüki 2027. aastal $33 miljardit
• AMD aktsiad tõusid neljapäeval umbes 8%, kusjuures kasv põhines järjestikustel analüütikute reitingute ülevaatustel

Pindlikult vaadeldes oli neljapäev tehnoloogiateemade jaoks vaikne päev. AMD ei saanud sellest teadet.

Advanced Micro Devices (AMD) tõusis neljapäeval umbes 8%, pärast seda kui kaks suurt Wall Street’i pangatähtaegu avaldasid aktsia kohta bullish-hinnanguid vaid mõne tunni vahel, tõstes aktsia hinda ligikaudu $488,66-ni.

Advanced Micro Devices, Inc., AMD

Bank of America analüütik Vivek Arya käivitas asjad enne börsi avamist. Ta tõstis oma hinnangu 2030. aasta serveri CPU kogu potentsiaalse turu suurusele $170 miljardilt (varem $125 miljardit). Ta paigutas AMD-i oma loendi esimesele kohale CPU-valdkonnas.

Arya nimetas peamiseks selle ülevaatusu põhjuseks agendilise AI. Tema prognoos on, et serveri CPUde turu kasvab 2025–2030 aastatel keskmiselt 37% aastas. See on suur arv ja AMD asub selle keskel.

Lisaks ülevaatusele tõstis ta oma AMD-i hinna sihtmärgi $560-ni (varem $500), viidates AMD-i pikaajalisele positsioonile ja järgmise põlvkonna „Venice“ serveriprotsessorite väljalaskele kui olulistele põhjustele selle otsuse langetamisel.

Citi lisab oma ülevaatuse

Hiljem lisas Citi kiirust. Analüütik Atif Malik muutis AMD-i reitingut „Osta“-ks (varem „Neutraalne“) ja tõstis oma hinna sihtmärgi $575-ni (varem $460).

Maliki argumendid on lihtsad: turg näeb AMD-it endiselt peamiselt CPU-firmana. Tema arvates pole GPU-lugu veel turuhinnas arvesse võetud.

Citi usub, et AMD võidab Meta juures suurima osa GPU-tegevusest, kus kohandatud MI450-tšipid pakuvad Meta-le madalamat kogukulu kui konkurentide kaubanduslikud GPU-tooted.

Pank viitas varem teatatud AMD-i ja Meta vahelisele lepingule – kuue gigavattise, nelja-aastase kokkuleppele, mis sisaldab 160 miljonit tavalist aktsiat andvat warranti. Esimene gigavattide tranch peaks alustama 2026. aasta teises pooles ja jätkuma 2027. aastas.

Citi hinnangul vastab iga selle lepingu gigavatt umbes $15 miljardit tulu AMD-ile.

Suured numbrid AI-tulu prognoosis

Selle lepingu ja laiemate GPU-trendide tõttu prognoosib Citi nüüd AMD-i AI-müüki 2027. aastal $33 miljardit (aastas 137% kasv) ja 2028. aastal $50,8 miljardit (aastas 54% kasv).

Need on numbrid, mis muudaksid AMD-i palju suuremaks GPU-mängijaks, kui turg praegu sellele omistab.

CPU-valdkonnas tõstis Citi oma 2030. aasta kogu potentsiaalse turu hinnangu Computexi järel $136,7 miljardilt $131,5 miljardini. See peegeldab 36% CAGR-i $29,3 miljardilt 2025. aastal.

Citi üleülevalt korrigeeritud EPS-hinnangud 2026–2028. aastaks on 12–13% kõrgemad kui Streeti konsensuse hinnangud. Selle $575 hinna sihtmärgi põhineb osade summa põhimõttel: $281 aktsia kohta andmekeskuse GPU-teenuse eest, $204 aktsia kohta CPU-teenuse eest, pluss panused klienttegevuses, mängudes, süsteemides ja umbes $35 aktsia kohta netorahaga.

AMD 52-nädalast hinnavahemikku on $115,06 kuni $546,44. Neljapäeva sulgemishind $488,66 asub selles vahemikus oluliselt keskmisest kõrgemal.

Postitus „AMD aktsiad tõusid 8% pärast kahe analüütiku ülevaatust – analüütikud ütlevad, et seal on veel rohkem kasvu ruumi“ ilmus esmakordselt CoinCentral’is.