خرید ارز دیجیتالبازارهااسپاتفیوچرزBTCپس اندازمرکز رویدادمرکز جوایز
بیشتر
ورود
ثبت نام
دارایی‌ها
سفارش ها
در معاملات فیوچرز، سود و زیان تحقق نیافته و سود و زیان تحقق یافته میتوانند گیج کننده باشند. چرا سود و زیان نمایش داده شده هنگام نگه داشتن یک پوزیشن با سود و زیان واقعی پس از بستن آن متفاوت است؟ این مقدر معاملات فیوچرز، سود و زیان تحقق نیافته و سود و زیان تحقق یافته میتوانند گیج کننده باشند. چرا سود و زیان نمایش داده شده هنگام نگه داشتن یک پوزیشن با سود و زیان واقعی پس از بستن آن متفاوت است؟ این مق
مرکز دانستنی ها/راهنماهای مبتدیان/فیوچرز/توضیحی بر محاسبات سود و زیان

توضیحی بر محاسبات سود و زیان

نویسنده: MEXC
مبتدی
9/21/2026MEXC
6 دقیقه
اشتراک
#مبتدیان
LA
LA$0.06739-3.41%
EL
EL$0.00175-1.68%
UMA
UMA$0.4188-1.01%
F
F$0.003321+2.37%
POR
POR$0.07146-0.18%

در معاملات فیوچرز، سود و زیان تحقق نیافته و سود و زیان تحقق یافته میتوانند گیج کننده باشند. چرا سود و زیان نمایش داده شده هنگام نگه داشتن یک پوزیشن با سود و زیان واقعی پس از بستن آن متفاوت است؟ این مقاله از فرمول ها و مثال های ساده برای کمک به روشن شدن تفاوت بین این دو استفاده میکند.


1. تفاوت بین سود و زیان تحقق نیافته و تحقق یافته


1.1 تعریف پایه


تفاوت کلیدی بین سود وزیان تحقق نیافته و تحقق یافته در این است که آیا پوزیشن بسته شده است یا خیر.

سود و زیان تحقق نیافته: این به سود یا زیان یک پوزیشن باز اشاره دارد که به صورت آنی با تغییرات قیمت بازار نوسان میکند. در MEXC، سود یا زیان تحقق نیافته به طور پیشفرض با استفاده از قیمت منصفانه محاسبه میشود. کاربران میتوانند مبنای قیمتگذاری برای سود یا زیان تحقق نیافته را در تنظیمات پوزیشن فعلی خود انتخاب کنند.


سود و زیان تحققیافته: سود و زیان واقعی ایجاد شده پس از بسته شدن یک پوزیشن. این شامل تمام سود یا زیان تحقق یافته از پوزیشن، شامل کارمزدهای معاملاتی، کارمزدهای تأمین مالی و سود یا زیان نهایی میشود. سود یا زیان نهایی بر اساس قیمت بازار که توسط سیستم در زمان بسته شدن معامله مطابقت داده شده است، محاسبه میشود.


نکته: قیمت منصفانه بر اساس ترکیبی از قیمت شاخص و قیمت بازار محاسبه میشود و ممکن است با آخرین قیمت قرارداد متفاوت باشد. این اختلاف یکی از عواملی است که میتواند باعث تفاوت بین سود و زیان تحقق نیافته و سود و زیان تحقق یافته شود.

1.2 مقایسه فرمول محاسبه


نوع پوزیشن
فرمول محاسبه سود و زیان تحقق نیافته
فرمول محاسبه سود و زیان تحقق یافته
لانگ
(قیمت منصفانه - میانگین قیمت ورود) x پوزیشن x اندازه
(میانگین قیمت بسته شدن - میانگین قیمت ورود) x پوزیشن x اندازه
شورت
(میانگین قیمت ورود - قیمت منصفانه) x پوزیشن x اندازه
(میانگین قیمت ورود - میانگین قیمت بسته شدن) x پوزیشن x اندازه

1.3 مثال


چرا سود پس از بستن یک پوزیشن کاهش می یابد؟ بیایید به مثالی با استفاده از قراردادهای فیوچرز USDT-M ETHUSDT نگاهی بیندازیم.

در حین حفظ پوزیشن:

پس از بستن پوزیشن:

اطلاعات پوزیشن:

  • جفت معاملاتی: ETHUSDT (پوزیشن خرید: صعودی روی ETH)
  • میانگین قیمت ورود: 2721.18 USDT
  • قیمت منصفانه: 2723.92 USDT
  • میانگین قیمت بستن: 2722.91 USDT
  • اندازه پوزیشن: 50 قرارداد (۱ واحد = 0.01 ETH)
  • کارمزد شروع: 0.2722- USDT
  • کارمزد بستن: 0.2722- USDT

سود و زیان تحقق نیافته = (قیمت منصفانه - میانگین قیمت ورود) x پوزیشن x اندازه = (2723.92 − 2721.18) x 50 x 0.01 = 1.37 USDT
سود و زیان تحقق نیافته فعلی = 1.37 USDT

سود و زیان خالص تحقق یافته = (میانگین قیمت پایانی - میانگین قیمت ورود) x پوزیشن x اندازه - کارمزد معاملات - کارمزد تأمین مالی = (2722.91 - 2721.18) x 50 x 0.01 - (0.2722 + 0.2722) - 0 = 0.3206 USDT
سود واقعی = 0.3206 USDT

1.4 چرا سود و زیان قبل و بعد از بستن یک پوزیشن متفاوت است؟


دلایل زیر ممکن است باعث تفاوت سود و زیان تحقق نیافته و سود و زیان تحقق یافته شود:

دلیل 1: وقتی قیمت منصفانه از قیمت بازار منحرف میشود، باعث تفاوت سود و زیان تحقق نیافته و تحقق یافته میشود.

سود و زیان تحقق نیافته به طور پیشفرض بر اساس قیمت منصفانه محاسبه میشود، در حالی که سود و زیان تحقق یافته بر اساس قیمت واقعی بازار تطبیق یافته محاسبه میشود. نوسانات زیاد بازار ممکن است باعث ایجاد تفاوت بین این قیمتها شود و در نتیجه اختلاف بین سود و زیان تحقق نیافته و تحقق یافته ایجاد شود.

دلیل 2: کسر کارمزد معاملات و کارمزد تامین مالی.

بستن یک پوزیشن، کارمزدها را کسر میکند، بنابراین سود و زیان واقعی تحقق یافته پس از کسر کارمزدها ممکن است با سود و زیان تحقق نیافته متفاوت باشد. اگر پوزیشن در طول دورههای کارمزد تأمین مالی نگه داشته شود، هزینه های تأمین مالی نیز ممکن است اعمال شود.

توجه: اگر نرخ تأمین مالی مثبت باشد، لانگ به شورت، کارمزد تأمین مالی پرداخت میکنند؛ اگر منفی باشد، شورت، کارمزد لانگ پرداخت میکنند.


دلیل 3: نوسانات قیمت در لحظه.

قیمت ارزهای دیجیتال به شدت به رفتارهای معاملاتی کاربران بستگی دارد. سفارش های لانگ یا شورت بزرگ می توانند باعث نوسانات شدید و کوتاه مدت قیمت بازار شوند. این نوسانات ممکن است باعث شود که سود و زیان نشان داده شده هنگام باز بودن پوزیشن با سود و زیان واقعی پس از بسته شدن متفاوت باشد.

یادآوری:
  • مکانیسم قیمت منصفانه، تأثیر دستکاری بازار را کاهش میدهد، اما سود و زیان واقعی تحقق یافته به قیمت بازار هنگام تطبیق سفارش بستگی دارد.
  • در معاملات آتی، ضررهای تحقق نیافته ممکن است باعث انحلال شود، بنابراین کنترل ریسک پوزیشن بسیار مهم است.

2. نحوه محاسبه نرخ سود و زیان


2.1 فرمول محاسبه


در معاملات فیوچورز، نرخ سود و زیان یک معیار کلیدی برای سنجش عملکرد معاملات است:

نرخ سود و زیان = (سود و زیان / وجه تضمین اولیه) × 100%
وجه تضمین اولیه = (میانگین قیمت ورودی × قراردادها × اندازه) / اهرم
بازگشت سرمایه = سود انباشته تحقق نیافته / مارجین سود اولیه
بازگشت سرمایه فقط به اهرم فعلی بستگی دارد، نه به افزایش یا کاهش مارجین سود.

نرخ بازگشت سرمایه یا ROI (مخفف عبارت Return of Investment) = سود و زیان تحقق نیافته / وجه تضمین اولیه

نرخ بازگشت سرمایه یا ROI (مخفف عبارت Return of Investment) فقط به اهرم فعلی بستگی دارد، نه به افزایش یا کاهش وجه تضمین.

2.2 مثال

اطلاعات پوزیشن

  • جفت معاملاتی: ETHUSDT (پوزیشن لانگ - صعودی روی ETH)
  • اهرم: 500 برابر
  • جهت: لانگ (صعودی)
  • قیمت ورود: 2697.30 USDT
  • قیمت منصفانه در لحظه: 2703.67 USDT
  • اندازه پوزیشن: 50 قرارداد (۱ واحد = 0.01 ETH)
  • کارمزد معاملاتی = 0.2697 USDT
  • کارمزد تامین مالی = 0 USDT

مارجین اولیه = (میانگین قیمت ورودی x قراردادها x اندازه) / اهرم = (2697.30 x 50 x 0.01) / 500 = 2.6973 USDT

سود و زیان = سود و زیان تحقق نیافته − کارمزد معاملات − کارمزد تامین مالی = 3.185 − 0.2697 − 0 = 2.9153 USDT

نرخ سود و زیان = (سود و زیان / مارجین اولیه) x 100% = (2.9153 / 2.6973) x 100% = 108%

سلب مسئولیت: این اطلاعات هیچ گونه مشاورهای در مورد سرمایهگذاری، مالیات، خدمات حقوقی، مالی، حسابداری، مشاوره یا هرگونه خدمات مرتبط دیگر ارائه نمیدهد و همچنین به منزله توصیهای برای خرید، فروش یا نگهداری هیچ دارایی نیست. مرکز دانستنی های MEXC فقط برای اهداف مرجع اطلاعات ارائه میدهد و مشاوره سرمایهگذاری محسوب نمیشود. لطفاً اطمینان حاصل کنید که خطرات مربوطه را کاملاً درک میکنید و هنگام سرمایهگذاری احتیاط لازم را به عمل میآورید. MEXC مسئولیتی در قبال تصمیمات سرمایهگذاری کاربران ندارد.

فرصت‌ های بازار
لوگو
قیمت لحظه ای ()
--
----
USD
نمودار قیمت لحظه ای ()

مقالات پرطرفدار

بیشتر ببینید
افزایش نرخ بهره اجرایی شد و BTC به اوج 8 ماهه رسید — خبرهای بد در قیمت‌ ها لحاظ شده‌ اند یا شاهد رالی شورت اسکوئیز هستیم؟ | گزارش پژوهشی هفتگی معامله‌ گران آلفای MEXC

افزایش نرخ بهره اجرایی شد و BTC به اوج 8 ماهه رسید — خبرهای بد در قیمت‌ ها لحاظ شده‌ اند یا شاهد رالی شورت اسکوئیز هستیم؟ | گزارش پژوهشی هفتگی معامله‌ گران آلفای MEXC

هفته سوم سپتامبر 2026 دوره آماری: 16 تا 22 سپتامبر 2026 تاریخ نهایی دادهها: 22 سپتامبر 2026 روایت اصلی طی هفته گذشته، بازار ارزهای دیجیتال یک چرخه کامل شامل فشار پیش از اعلام تصمیم، تأیید سیاست پولی

نویسنده: MEXC
گزارش هفتگی تحقیقات معامله‌ گر آلفای MEXC | واگرایی نادر NFP و ADP کشمکش بازار را تشدید کرد: افزایش نرخ بهره یا توقف؟

گزارش هفتگی تحقیقات معامله‌ گر آلفای MEXC | واگرایی نادر NFP و ADP کشمکش بازار را تشدید کرد: افزایش نرخ بهره یا توقف؟

هفته نخست سپتامبر 2026 دوره آماری: 2 سپتامبر 2026 تا 8 سپتامبر زمان نهایی جمعآوری دادهها: 8 سپتامبر 2026 روایت اصلی بازار ارزهای دیجیتال طی هفته گذشته تحتتأثیر دادههای اقتصاد کلان و تنشهای ژئوپلی

نویسنده: MEXC
گزارش پژوهشی هفتگی معامله‌گر آلفای MEXC | اظهارات انقباضی واشنگتن انتظارات بازار را تغییر داد؛ احتمال افزایش نرخ بهره به 56% جهش کرد و دارایی‌های پرریسک تحت فشار قرار گرفتند

گزارش پژوهشی هفتگی معامله‌گر آلفای MEXC | اظهارات انقباضی واشنگتن انتظارات بازار را تغییر داد؛ احتمال افزایش نرخ بهره به 56% جهش کرد و دارایی‌های پرریسک تحت فشار قرار گرفتند

هفته چهارم اوت 2026 دوره گزارش: 26 اوت 2026 تا 1 سپتامبر 2026 زمان نهایی گردآوری دادهها: 1 سپتامبر 2026 روایت اصلی بازار ارزهای دیجیتال طی هفته گذشته با چرخشی شدید مواجه شد و فضای آن بهسرعت از هیجان

نویسنده: MEXC
MEXC گزارش هفتگی پژوهش سرمایه‌گذاری معامله‌گر آلفا | "معامله کاهش ارزش دلار آمریکا" بازار را شعله‌ور می‌کند، BTC و طلا هم‌زمان از سطح عبور می‌کنند—پارادایمی جدید یا تب‌وتابی کوتاه‌مدت?

MEXC گزارش هفتگی پژوهش سرمایه‌گذاری معامله‌گر آلفا | "معامله کاهش ارزش دلار آمریکا" بازار را شعله‌ور می‌کند، BTC و طلا هم‌زمان از سطح عبور می‌کنند—پارادایمی جدید یا تب‌وتابی کوتاه‌مدت?

هفته سوم آگوست 2026 دوره آماری: 19 آگوست 2026 – 25 آگوست 2026 زمان قطع داده: 25 آگوست 2026 روایت اصلی در هفته گذشته، بازار ارز دیجیتال یک جهش یکطرفه کمسابقه را تجربه کرد. بیتکوین هفته را در حدود 64

نویسنده: MEXC

اخبار پرطرفدار

بیشتر ببینید
هشدار Coldcard Mk3 پس از جابجایی ۳۸ میلیون دلاری Bitcoin، اما علت همچنان تأیید نشده است

هشدار Coldcard Mk3 پس از جابجایی ۳۸ میلیون دلاری Bitcoin، اما علت همچنان تأیید نشده است

سازنده کیف پول سختافزاری بیت کوین، Coinkite، به کاربران درباره مشکلی در تولید عبارت بازیابی (Seed) که دستگاههای Coldcard را تحت تأثیر قرار میدهد، هشدار داده است؛ این مشکل شامل تمام نسخههای فریمور Mk3

خروج بیت‌گت از ژاپن: خدمات برای ساکنان ژاپن در تاریخ ۱۴۰۵/۱۰/۱۰ به پایان می‌رسد

خروج بیت‌گت از ژاپن: خدمات برای ساکنان ژاپن در تاریخ ۱۴۰۵/۱۰/۱۰ به پایان می‌رسد

بیتگت خدمات خود را برای کاربران در ژاپن در تاریخ ۱۴۰۵/۱۰/۱۱ به پایان میرساند. کاربران تحت تأثیر باید قبل از مهلت مقرر، موقعیتهای باز را بسته و داراییهای خود را برداشت کنند.

مسترکارت خرید BVNK را تا مبلغ ۱.۸ میلیارد دلار تکمیل کرد—استیبل‌کوین‌ها وارد هسته پرداخت‌های جهانی می‌شوند

مسترکارت خرید BVNK را تا مبلغ ۱.۸ میلیارد دلار تکمیل کرد—استیبل‌کوین‌ها وارد هسته پرداخت‌های جهانی می‌شوند

مستر کارت در ۱۲ مرداد ۱۴۰۵، پس از اعلام این معامله در مارس، خرید ارائهدهنده زیرساخت استیبل کوین BVNK را تکمیل کرد.

نسبت حجم معاملات اسپات DEX به CEX به ۲۴٪ می‌رسد، در حالی که فعالیت صرافی‌های متمرکز کاهش می‌یابد

نسبت حجم معاملات اسپات DEX به CEX به ۲۴٪ می‌رسد، در حالی که فعالیت صرافی‌های متمرکز کاهش می‌یابد

نسبت حجم معاملات اسپات صرافیهای غیرمتمرکز به حجم معاملات اسپات صرافیهای متمرکز در ژوئیه ۲۰۲۶ به ۲۴.۱۴٪ رسید، بر اساس سری دادههای فعلی The Block. این رقم به این معنا نیست که صرافیهای غیرمتمرکز (DEX) ۲۴

مقالات مرتبط

بیشتر ببینید
مرتب‌ سازی مجدد اطلاعات پوزیشن برای یک تجربه معاملاتی روان‌ تر

مرتب‌ سازی مجدد اطلاعات پوزیشن برای یک تجربه معاملاتی روان‌ تر

در معاملات قراردادهای فیوچرز (Futures)، پس از باز کردن یک پوزیشن معاملاتی، جزئیات آن در بخش پوزیشن های باز (Open Positions) نمایش داده میشود. این بخش شامل اطلاعات و شاخص های متنوعی است؛ از جمله جفت ار

نویسنده: MEXC
راهنمای مبتدیان: چگونه داده ‌های تاریخچه پوزیشن ‌های فیوچرز را برای بهبود عملکرد معاملاتی خروجی بگیریم

راهنمای مبتدیان: چگونه داده ‌های تاریخچه پوزیشن ‌های فیوچرز را برای بهبود عملکرد معاملاتی خروجی بگیریم

در معاملات فیوچرز، تسلط و تحلیل داده های گذشته معاملات شما نخستین گام برای تبدیل شدن به یک تریدر باتجربه تر است. قابلیت تازه معرفی شده خروجی گرفتن از داده های تاریخچه پوزیشن های فیوچرز در MEXC، روشی ک

نویسنده: MEXC
کال مارجین چیست؟ راهنمایی کوتاه درباره یکی از سازوکارهای کلیدی مدیریت ریسک در معاملات فیوچرز

کال مارجین چیست؟ راهنمایی کوتاه درباره یکی از سازوکارهای کلیدی مدیریت ریسک در معاملات فیوچرز

درک سازوکار کال مارجین برای هر معاملهگر قراردادهای فیوچرز، چه تازه کار و چه حرفه ای، یک ضرورت اساسی است. کال مارجین صرفاً یک الزام فنی از سوی کارگزار یا بستر معاملاتی نیست، بلکه در واقع هشدار جدی ریسک

نویسنده: MEXC
چگونه از لیکوئید شدن جلوگیری کنیم: بهترین روش‌ ها برای استفاده از افزودن خودکار مارجین برای محافظت از پوزیشن های شما

چگونه از لیکوئید شدن جلوگیری کنیم: بهترین روش‌ ها برای استفاده از افزودن خودکار مارجین برای محافظت از پوزیشن های شما

مدیریت مارجین در معاملات فیوچرز ارزهای دیجیتال یکی از مهارت های کلیدی و تعیینکننده برای هر معاملهگر است؛ چراکه مستقیماً بر دو محور اصلی، یعنی میزان سودآوری و سطح کنترل ریسک، اثر میگذارد. در این میان،

نویسنده: MEXC
در MEXC ثبت نام کنید
ثبت نام کنید و تا 10,000 USDT پاداش دریافت کنید
آیا استیبل‌کوین شما امن است؟
آیا استیبل‌کوین شما امن است؟آیا استیبل‌کوین شما امن است؟
با ریسک‌های USDT، USDC، OpenUSD و USD1 آشنا شوید

به انجمن MEXC بپیوندید

جدیدترین لیست‌ شدن‌ ها، رویدادها و به‌ روزرسانی‌ ها را به‌ صورت لحظه‌ ای و مستقیماً از کانال رسمی تلگرام MEXC دریافت کنید.

بیش از 25k عضو

فیوچرز

BTC/USDT
ETH/USDT
GOLD(XAU)/USDT