مارجین پایه ی معاملات فیوچرز است — اندازه پوزیشن، میزان ریسک و زمان لیکویید شدن پوزیشن ها را مشخص میکند. درک نحوه عملکرد مارجین و دلایل تغییر آن برای موفقیت در معاملات فیوچرز ضروری است. 1. مارجین چیسمارجین پایه ی معاملات فیوچرز است — اندازه پوزیشن، میزان ریسک و زمان لیکویید شدن پوزیشن ها را مشخص میکند. درک نحوه عملکرد مارجین و دلایل تغییر آن برای موفقیت در معاملات فیوچرز ضروری است. 1. مارجین چیس
مارجین چیست؟ چه کسی مارجین من را جابجا میکند؟ درک مفهوم مارجین در معاملات فیوچرز MEXC
مارجین پایه ی معاملات فیوچرز است — اندازه پوزیشن، میزان ریسک و زمان لیکویید شدن پوزیشن ها را مشخص میکند. درک نحوه عملکرد مارجین و دلایل تغییر آن برای موفقیت در معاملات فیوچرز ضروری است.
1. مارجین چیست
مارجین وثیقه ای است که برای باز کردن و نگه داشتن یک پوزیشن فیوچرز لازم است. به جای پرداخت کل ارزش قرارداد، کاربران میتوانند درصدی از آن را بر اساس نسبت اهرم واریز کنند. این کار امکان معاملات اهرمی را فراهم میسازد که در آن هم سود و هم ضرر چند برابر میشوند.
پلتفرم MEXC از دو حالت مارجین پشتیبانی میکند: مارجین ایزوله و مارجین کراس
1.1 مارجین ایزوله
در حالت مارجین ایزوله، هر پوزیشن به عنوان یک واحد معاملاتی کاملاً مستقل عمل میکند و دارای موجودی مارجین اختصاصی خود است. این موضوع باعث میشود سود و زیان هر پوزیشن تنها در همان مارجین مربوطه باقی بماند و هیچ تأثیری بر سایر پوزیشن ها نداشته باشد.در صورت لیکویید شدن پوزیشن، ضرر تنها به اندازه مارجین اختصاص یافته به همان پوزیشن محدود میشود و سایر پوزیشن ها و موجودی حساب کاملاً محافظت شده باقی میمانند.
این رویکرد تفکیک شده، کنترل ریسک بهتری فراهم میکند و برای مبتدیان یا تریدرهایی که چند استراتژی معاملاتی را هم زمان اجرا میکنند، گزینه ای ایده آل است.برای مثال، اگر هم زمان پوزیشن های BTCUSDT و ETHUSDT داشته باشید و پوزیشن BTC شما لیکویید شود، پوزیشن ETH بدون هیچ تأثیری و با مارجین کاملاً دست نخورده به کار خود ادامه میدهد. این قابلیت به تریدرها اجازه میدهد تا ریسک هر دارایی را به صورت دقیق تری مدیریت کنند.
1.2 کراس مارجین
در حالت مارجین کراس، تمام موجودی قابل استفاده در حساب فیوچرز شما به صورت مشترک بین همه پوزیشن ها به عنوان مارجین استفاده میشود. این روش امکان استفاده از اهرم بالاتر را فراهم میکند، اما در عین حال به این معناست که ضرر قابل توجه در یک پوزیشن میتواند بر کل موجودی حساب شما تأثیر بگذارد و حتی پوزیشن های دیگر را نیز در معرض خطر قرار دهد.در MEXC کاربران میتوانند پوزیشنهای موجود را از حالت ایزوله به کراس تغییر دهند، اما برعکس آن امکانپذیر نیست.
مارجین کراس برای تریدرهای حرفهای تر با ریسک پذیری بالاتر مناسب است که میخواهند از تمام موجودی در دسترس خود حداکثر استفاده را ببرند. اگر به دیدگاه خود نسبت به بازار اطمینان دارید، مارجین کراس میتواند اهرم شما را افزایش دهد و در روندهای مثبت، سود شما را بیشتر کند، اما در عین حال ریسک ضرر را نیز بالا میبرد.
2. هفت دلیل رایج کاهش مارجین
در معاملات فیوچرز، عوامل متعددی میتوانند باعث کاهش مارجین پوزیشن شما شوند. در ادامه هفت دلیل رایج آورده شده است:
2.1 باز کردن پوزیشن های جدید
هنگام باز کردن یک پوزیشن جدید در قرارداد فیوچرز، باید مقدار مشخصی مارجین به عنوان وثیقه برای معامله اختصاص دهید. این مارجین از موجودی قابل استفاده شما کسر شده و قفل میشود تا اطمینان حاصل شود که برای پوشش ضررهای احتمالی، سرمایه کافی دارید. پس از بسته شدن پوزیشن یا فعال شدن حد ضرر (استاپ لاس)، مارجین قفل شده دوباره به موجودی قابل استفاده شما بازگردانده میشود.
مثال
شما یک پوزیشن BTCUSDT به ارزش 10,000 دلار باز میکنید که نیاز به 10% مارجین دارد. مبلغ 1,000 دلار به عنوان مارجین از موجودی قابل استفاده شما کسر شده و به عنوان وثیقه برای مدت زمان معامله قفل میشود. پس از بسته شدن پوزیشن یا فعال شدن حد ضرر، این 1,000 دلار به طور خودکار به موجودی قابل استفاده شما بازگردانده میشود.
2.2 ضررهای تحقق نیافته
معاملات فیوچرز به شدت نسبت به نوسانات بازار حساس است. اگر حرکات قیمتی برخلاف جهت پوزیشن شما باشد، ضررهایی را تجربه خواهید کرد که به صورت خودکار مارجین قابل استفاده شما را کاهش میدهند.
مثال
اگر یک پوزیشن لانگ BTCUSDT باز کنید و قیمت BTC به طور مداوم کاهش یابد، ارزش پوزیشن شما کاهش پیدا کرده و موجودی مارجین شما به تناسب کم میشود. با توجه به نوسانات غیرقابل پیشبینی بازار، تریدرها باید به صورت فعال روند بازار را دنبال کنند و استراتژی های مناسب حد ضرر و حد سود را برای مدیریت ریسک بهکار گیرند. برای اطلاعات بیشتر به "تنظیم حد سود و حد ضرر در معاملات فیوچرز" مراجعه کنید.
2.3 کارمزد های معاملاتی
کارمزدهای معاملاتی MEXC که از پایین ترین ها در بازار هستند، هر بار که معامله ای انجام میدهید، به صورت خودکار از مارجین قابل استفاده شما کسر میشوند.
2.4 تسویه کارمزد تأمین مالی
کارمزدهای تأمین مالی از موجودی مارجین قابلاستفاده کسر میشوند. اگر کاربران موجودی کافی در مارجین قابلاستفاده نداشته باشند، این کارمزدها از مارجین اختصاص دادهشده به پوزیشن برداشت میشود، که باعث میشود قیمت لیکوییدیشن به تدریج به قیمت فعلی بازار نزدیک تر شده و ریسک لیکویید شدن به طور چشم گیری افزایش یابد.
مثال
تریدر A یک پوزیشن BTCUSDT دارد اما مارجین قابلاستفاده کافی برای پرداخت کارمزد تأمین مالی فعلی ندارد. در این حالت، سیستم به طور خودکار این کارمزد را از مارجین پوزیشن کسر میکند که باعث کاهش حاشیه ایمنی، افزایش قیمت لیکوییدیشن و در نتیجه افزایش شدید ریسک لیکویید شدن میشود.
2.5 لیکوییدیشن
لیکوییدیشن زمانی اتفاق میافتد که نوسانات شدید بازار، مارجین تریدر را به زیر سطح مارجین نگهداری مورد نیاز برای باز نگهداشتن پوزیشن ها کاهش دهد. هنگام لیکویید شدن، مارجین کاربران دچار ضرر میشود.
مثال
اگر یک تریدر 1,000 دلار مارجین برای پوزیشن خود داشته باشد اما افت شدید بازار این مقدار را به 500 دلار کاهش دهد (که کمتر از سطح مارجین نگهداری مورد نیاز صرافی است)، سیستم به صورت خودکار پوزیشن را میبندد و این کار منجر به از دست رفتن بخشی یا تمام مارجین تریدر میشود.
2.6 انتقال وجه
انتقال وجه از حساب فیوچرز به سایر حساب ها باعث کاهش موجودی قابلاستفاده در حساب فیوچرز میشود که میتواند بر مارجین پوزیشن های موجود تأثیر بگذارد.
مثال
وقتی یک تریدر مبلغ 500 دلار را از حساب فیوچرز به حساب اسپات منتقل میکند، مارجین قابلاستفاده در حساب فیوچرز به اندازه 500 دلار کاهش مییابد که ممکن است توانایی تریدر در حفظ پوزیشن های فعلی را تحت تأثیر قرار دهد.
2.7 انقضای پاداش
وقتی پاداش های فیوچرز در حساب شما به عنوان مارجین استفاده میشوند، انقضای آن ها باعث کاهش کل مارجین قابل استفاده شما خواهد شد.
مثال
یک تریدر پاداش 50 دلاری فیوچرز دریافت میکند که به عنوان مارجین اضافی استفاده میشود. پس از انقضای پاداش، این 50 دلار به طور خودکار از موجودی مارجین کسر شده و مارجین پوزیشن کاهش مییابد.
3. چگونه از کاهش مارجین جلوگیری کنیم
چندین عامل معمولاً باعث کاهش مارجین میشوند: نوسانات بازار، استفاده بیش از حد از اهرم، عدم استفاده از حد ضرر و مدیریت ضعیف ریسک. در ادامه چند راهکار برای کاهش این ریسک آمده است:
استفاده از سفارشهای حد ضرر: همیشه حد ضرر تعیین کنید تا در صورت حرکت نامطلوب بازار، زودتر خارج شوید.
کنترل اهرم: سطح اهرمی را انتخاب کنید که با میزان ریسک پذیری شما همخوانی داشته باشد. اهرم بالاتر یعنی ریسک بیشتر.
نظارت و شارژ مجدد مارجین: نرخ مارجین نگهداری را دنبال کنید و قبل از رسیدن به سطوح هشدار، مارجین خود را افزایش دهید.
انتخاب حالت ایزوله: حالت مارجین ایزوله ضررهای شما را محدود به یک پوزیشن میکند و از دارایی های دیگر شما محافظت میکند.
مطالعه پیشنهادی:
چرا معاملات فیوچرز MEXC را انتخاب کنید؟ مزایای منحصر به فرد معاملات فیوچرز در MEXC را کشف کنید و یاد بگیرید که چگونه در بازار مشتقات پیشتاز باشید.
چگونه در M-Day شرکت کنیم؟ مراحل و استراتژی های پیوستن به رویدادهای M-Day را بیاموزید و ایردراپهای روزانه بیش از 70،000 USDT در جوایز پاداش معاملات فیوچرز را از دست ندهید.
راهنمای معاملات فیوچرز (نسخه اپلیکیشن): یک راهنمای گام به گام از نحوه معامله معاملات فیوچرز در برنامه تلفن همراه MEXC دریافت کنید و با اطمینان شروع به معامله کنید.
سلب مسئولیت:
این اطلاعات به هیچ وجه توصیه ای در زمینه سرمایه گذاری، مالیات، حقوقی، مشاوره مالی، حسابداری یا سایر خدمات مرتبط محسوب نمی شود و همچنین دعوت یا پیشنهادی برای خرید، فروش یا نگهداری هیچ گونه دارایی نیست. مطالب ارائه شده توسط مرکز دانستنی های MEXC صرفاً جنبه اطلاع رسانی و آموزشی دارند و نباید به عنوان مشاوره سرمایه گذاری تلقی شوند.لطفاً پیش از هرگونه اقدام سرمایه گذاری، نسبت به درک کامل ریسک های مرتبط اطمینان حاصل کرده و با احتیاط کامل تصمیم گیری کنید. MEXC هیچگونه مسئولیتی در قبال تصمیمات سرمایه گذاری کاربران بر عهده ندارد.
مقالات پرطرفدار
چگونه ایمنی دارایی ها در یک صرافی را ارزیابی کنیم: آشنایی با سازوکار اثبات ذخایر (PoR) و روش های تأیید
پس از سال ها وقوع فروپاشی های گاهوبیگاه در میان پلتفرمهای رمزارزی، اثبات ذخایر (PoR) به یکی از مهمترین و مورد توجهترین اجزای سیستم امنیت دارایی و مدیریت ریسک صرافیها تبدیل شده است. در اصل، PoR پاسخی ا
الزامی برای کاربران جدید! 11 پرسش متداول درباره معاملات اسپات MEXC
با توجه به رشد سریع بازار ارزهای دیجیتال، معاملات اسپات به تدریج به نقطه ورود ترجیحی بسیاری از سرمایه گذاران، به ویژه تازه کاران، به دنیای دارایی های دیجیتال تبدیل شده است. معاملات اسپات مزایایی مانند
انواع مختلف سفارشات اسپات
پلتفرم MEXC چهار نوع سفارش اسپات ارائه می دهد سفارش لیمیت (محدود), سفارش بازار (مارکت), سفارش حد سود/حد ضرر، و سفارش OCO (یکی-دیگری-را-لغو-میکند).1. سفارش لیمیت (محدود)با استفاده از سفارش های محدود، ک
سوالات متداول مرتبط با حساب کاربری
1. ورود به حساب1.1 وقتی نه شماره موبایل و نه ایمیل من در دسترس نیست، چگونه وارد سیستم شوم؟اگر رمز عبور ورود به حساب خود را به خاطر دارید:در وب: در صفحه رسمی ورود به سیستم، حساب کاربری و رمز عبور خود ر
مقالات مرتبط
لیکوئید شدن اجباری چیست؟
1. لیکوئید شدن اجباری چیست؟لیکوئید شدن اجباری زمانی اتفاق میافتد که مارجین شما به سطح مارجین نگهداری میرسد، که منجر به نیاز به لیکوئید شدن پوزیشن شما میشود و در نتیجه تمام مارجین نگهداری شما از دست می
پیش بینی فیوچرز چیست؟ یک روش ساده و قابل دسترس برای معاملات فیوچرز
معاملات فیوچرز ارز دیجیتال به دلیل اهرم بالا و امکان سود در بازارهای صعودی و نزولی، سرمایه گذاران زیادی را جذب میکند. اما سازوکارهای پیچیده ای مثل مارجین، اهرم و قیمت لیکوییدیشن باعث میشود بسیاری از م
چگونه از لیکوئید شدن جلوگیری کنیم: بهترین روش ها برای استفاده از افزودن خودکار مارجین برای محافظت از پوزیشن های شما
مدیریت مارجین در معاملات فیوچرز ارزهای دیجیتال یکی از مهارت های کلیدی و تعیینکننده برای هر معاملهگر است؛ چراکه مستقیماً بر دو محور اصلی، یعنی میزان سودآوری و سطح کنترل ریسک، اثر میگذارد. در این میان،
راهنمای کپی تریدینگ برای معامله گران سرنخ (لید)
کپی تریدینگ یک استراتژی سرمایه گذاری در معاملات ارز دیجیتال است که به سرمایه گذاران این امکان را می دهد تا به طور خودکار معاملات تریدرهای با تجربه را کپی کنند. برای مبتدیانی که دانش یا تجربه محدودی در
