پیش بینی قیمت ارز دیجیتال بیت کوین به طور فزاینده‌ای پیچیده می‌شود زیرا BTC برای سومین بار متوالی در سطح 76,000 دلار رد شد و به سمت 74,000 دلار بازگشت، در حالی که یک سیگنال مشتقات مورد توجه، احتمال یک تنظیم بزرگ را نشان می‌دهد.

پیش بینی قیمت ارز دیجیتال بیت کوین به طور فزاینده‌ای محتاطانه می‌شود زیرا BTC سومین رد خود را در 76,000 دلار در دو ماه ثبت می‌کند. پس از عبور مختصر از آن سطح در 1403/01/25، این دارایی معکوس شد و نزدیک به 74,000 دلار تثبیت شد و سود 1.3 درصدی را در 24 ساعت حفظ کرد اما نتوانست هیچ شکستی پایدار ارائه دهد.

زمینه گسترده‌تر همچنان دشوار است. BTC هنوز تقریباً 41 درصد کمتر از اوج تاریخی خود در مهر 1404 که 126,198 دلار بود، قرار دارد، با جلسه FOMC در 1403/02/08، انقضای آتش‌بس ایران در 1403/02/02، و قانون CLARITY که همگی در بازه زمانی کوتاه‌مدت قرار دارند.

شورت‌ها در حال ازدحام هستند زیرا BTC متوقف شده است

نرخ‌های فاندینگ ریت در پرپچوال‌های بیت کوین بایننس به مدت 46 روز متوالی منفی باقی مانده است، حتی با وجود اینکه بهره باز همچنان در حال افزایش است. این ترکیب به این معنی است که موقعیت‌های شورت جدید به قیمتی اضافه می‌شوند که از فروپاشی امتناع می‌کند، دقیقاً همان تنظیمی که تاریخاً بازارها را برای یک معکوس شدن خشن پیچیده کرده است.

Vetle Lunde رئیس بخش تحقیقات K33 این پویایی را در یک گزارش جدید مطرح کرد و اشاره کرد که میانگین نرخ فاندینگ ریت 30 روزه اکنون بیشتر از تقریباً هر دوره قابل مقایسه در تاریخ بیت کوین منفی بوده است. تنها فروردین تا خرداد 1399 (63 روز) و خرداد تا مرداد 1400 (49 روز) رکوردهای طولانی‌تری را مشاهده کردند. هر دو قبل از بازیابی‌های قابل توجه رخ دادند.

"رژیم‌های ریسک-آف قابل مقایسه تاریخاً نقاط ورودی جذابی برای BTC بوده‌اند"، Lunde گفت، زیرا معاملات شورت شلوغ مجبور به باز شدن شدند.

چه چیزی باید اتفاق بیفتد تا BTC شکست کند

سه رد در 76,000 دلار بدون بسته شدن قاطع بالای آن، نشان‌دهنده حضور مداوم فروشنده در آن سطح است. تا زمانی که حجم یک شکست واقعی را تأیید نکند، مقاومت پابرجا می‌ماند. همانطور که پوشش داده شد، 68,000 دلار همچنان کف ساختاری باقی می‌ماند، و شکست زیر آن BTC را در معرض حرکت شدیدتر به سمت 65,000 دلار قرار می‌دهد اگر شرایط کلان بدتر شوند.

تقویم کوتاه‌مدت متراکم است. تمدید آتش‌بس از سوی ایران، یک سیگنال نرم‌خوانه در FOMC، یا یک کاتالیزور قانون CLARITY می‌تواند چیزی باشد که یک فشار شورت را اجباری کند. بدون آن، تحکیم ادامه می‌یابد.

زمینه تاریخی و معنای آن

رکورد 46 روزه اکنون با مدت موقعیت‌گیری دفاعی که بازار را در اطراف کف سقوط FTX در اواخر سال 2022 تعریف کرد، مطابقت دارد. آن رژیم همچنین افزایش بهره باز را در کنار فاندینگ منفی داشت، و با یک حرکت شدید صعودی حل شد پس از اینکه فروشندگان خود را خسته کردند.

این سیگنال رالی را تضمین نمی‌کند. اما محاسبات ساده است: هرچه شورت‌ها طولانی‌تر زیر 76,000 دلار شلوغ بمانند بدون پیگیری به سمت پایین، حرکت نهایی فشرده‌تر می‌شود.