تتر با استفاده از نجات 127 میلیون دلاری Drift، چالشی برای تسلط Circle بر پرداخت‌های Solana ایجاد می‌کند

صادرکننده استیبل کوین USDT تتر برای لنگر انداختن یک طرح بازیابی گسترده برای پروتکل Drift، صرافی غیر متمرکز مبتنی بر سولانا که در اوایل این ماه توسط یک سوءاستفاده 286 میلیون دلاری فلج شد، وارد عمل شده است.

با این حال، بسته نجات شامل یک شرط تجاری قدرتمند است که می‌تواند تسلط Circle بر USDC در بلاک چین اتریوم را به چالش بکشد.

طبق طرح بازیابی، Drift باید اتکای طولانی مدت خود به USDC شرکت Circle Internet Financial را رها کرده و کل اکوسیستم خود را به USDT تتر تغییر دهد.

این معامله نشان‌دهنده یک حمله محاسبه‌شده توسط تتر برای تصرف سهم بازار در سولانا، بلاک چینی است که به سرعت به میدان نبرد اصلی پرداخت‌های خرده‌فروشی و امور مالی غیر متمرکز با فرکانس بالا تبدیل شده است.

در حالی که USDT با ارزش بازار 185 میلیارد دلار همچنان پادشاه جهانی نقدینگی است، از نظر تاریخی در شبکه سولانا پشت سر Circle قرار داشته است. با نجات یکی از برجسته‌ترین پروتکل‌های اکوسیستم، تتر در واقع در حال خریدن جایگاهی در رأس میز است.

قیمت طناب نجات Drift

چارچوب بازیابی که در 1404/01/27 اعلام شد، شامل تزریق 127.5 میلیون دلار از سوی تتر است.

انتظار می‌رود شرکای اضافی ناشناس 20 میلیون دلار دیگر برای کمک به پر کردن حفره‌ای که توسط سرقت 1404/01/12 باقی مانده است، کمک کنند.

محققان از آن زمان حمله را به جنایتکاران سایبری کره شمالی نسبت داده‌اند که ظاهراً ماه‌ها صرف نفوذ به تیم Drift از طریق «مهندسی اجتماعی» کردند و در کنفرانس‌های صنعتی به عنوان معامله‌گران قانونی ظاهر شدند تا اعتماد توسعه‌دهندگان را جلب کنند.

برای جبران کامل کاربران، Drift یک «توکن بازیابی» تخصصی صادر خواهد کرد. برخلاف دارایی حاکمیتی DRIFT پروتکل، این توکن‌ها نشان‌دهنده ادعای مستقیم بر استخر بازپرداخت 295 میلیون دلاری هستند.

این توکن‌ها قابل انتقال دادن خواهند بود و به قربانیان اجازه می‌دهند بلافاصله از موقعیت‌های خود خارج شوند و به نقدینگی دسترسی پیدا کنند به جای اینکه منتظر فرآیند چند ساله بازیابی دارایی اجرای قانون باشند.

با این حال، مهم‌ترین تغییر ساختاری، دستور «USDT-first» است.

کل لایه تسویه Drift، موتوری که معاملات را پاکسازی و تسویه می‌کند، از USDC به USDT مهاجرت خواهد کرد. این انتقال بیش از 128,000 کاربر فعال و 35 شریک اکوسیستم را تحت چتر تتر قرار خواهد داد.

Cindy Leow، یکی از بنیان‌گذاران Drift، گفت:

Leow همچنین توضیح داد که «بخش قابل توجهی از درآمد صرافی، همراه با سرمایه پشتیبانی متعهد شده، برای تأمین مالی استخر بازیابی اختصاصی کاربر در نظر گرفته شده است.»

چگونه USDT تتر در حال کسب جایگاه بر USDC Circle است

برخی تحلیلگران تغییر Drift به USDT را به عنوان یک انتقاد ضمنی اما دقیق از رسیدگی Circle به سوءاستفاده قاب‌بندی می‌کنند.

در پی هک فوری 1404/01/12، چندین محقق برجسته بلاک چین، از جمله ZachXBT، علناً Circle را به دلیل عدم مسدود کردن به اندازه کافی سریع وجوه مسروقه مورد انتقاد قرار دادند.

با این حال، Circle از موضع خود دفاع کرد و گفت که USDC را فقط زمانی مسدود می‌کند که از نظر قانونی توسط مقامات مربوطه مجبور شود و استدلال کرد که «قدرت مسدود کردن، قدرت پلیس بودن نیست.»

صادرکننده USDC همچنین مداخله یک‌جانبه را ناسازگار با حمایت‌های فرآیند قانونی و حقوق مالکیت دانست، در حالی که گفت آماده است تا تلاش‌های پاسخگویی را در محدوده قانون حمایت کند.

این پاسخ ممکن است از نظر قانونی و عملیاتی با موقعیت نظارتی Circle سازگار باشد، اما یک آسیب‌پذیری تجاری را نیز آشکار کرد. در لحظات استرس شدید، کاربران کریپتو و پروتکل‌ها اغلب طرفی را که به نظر می‌رسد سریع‌تر برای محافظت از وجوه حرکت می‌کند، پاداش می‌دهند، نه کسی که پاک‌ترین استدلال قانونی را ارائه می‌دهد.

موضع Circle با موضع تتر که اغلب به نقش خود به عنوان یک «پلیس» فعال ریل‌های خود تکیه کرده و مکرراً دارایی‌ها را به درخواست اجرای قانون یا در پاسخ به سوءاستفاده‌های بزرگ مسدود کرده است، در تضاد است.

«تتر در موارد مشابه سریع‌تر حرکت می‌کند،» تحلیلگر DeFi Ignas اشاره کرد. «من همیشه USDC را به دلیل وضعیت ظاهراً 'امن‌تر' آن ترجیح می‌دادم. با این حال، این USDC بود که بزرگ‌ترین کاهش ارزش را در طول بحران بانکی تجربه کرد، در حالی که Circle نتوانست این وجوه هک شده را مسدود کند. تتر خود را به عنوان گزینه امن‌تر برای کاربر خرده‌فروشی که می‌خواهد محافظت شود، قرار می‌دهد.»

این احساس همچنین توسط Lorenzo Romagnoli، بنیان‌گذار پروتکل پل USDT0 که گزارش شده پل سولانای خود را ظرف 29 دقیقه از سوءاستفاده Drift مسدود کرد، تکرار شد. او اظهار داشت:

نبرد برای ریل‌های پرداخت سولانا

حرکت تهاجمی تتر در حالی اتفاق می‌افتد که اهمیت سولانا برای سیستم مالی جهانی به نقطه عطفی می‌رسد.

در 1404/12/10، Grayscale گزارش داد که حجم معاملات استیبل کوین در سولانا به رکورد 650 میلیارد دلار رسید که توسط کارمزدهای پایین و توان عملیاتی بالای آن هدایت شد.

برای سال‌ها، USDC Circle دارایی «Goldilocks» برای کاربران سولانا بوده است که در حال حاضر بیش از 8.1 میلیارد دلار عرضه دارد و بیش از 52٪ از کل عرضه 15.5 میلیارد دلاری استیبل کوین شبکه را تشکیل می‌دهد. قابل ذکر است که عرضه USDC تقریباً سه برابر حضور 3 میلیارد دلاری تتر در آنجا است.

این تسلط با مشارکت با چندین غول امور مالی سنتی، از جمله Visa، PayPal، Stripe، Western Union و Fiserv که گردش کار تولید را در شبکه اجرا می‌کنند، تقویت شده است.

با این حال، ممکن است جزر و مد در حال تغییر باشد.

داده‌های تحقیقات Blockworks نشان می‌دهد که سهم بازار USDC در سولانا از اوج 80٪ به تقریباً 55٪ در اوایل 1405 کاهش یافته است. در همان دوره، سهم USDT به 21٪ رسیده است.

ناظران بازار استدلال می‌کنند که حرکت تتر برای تصرف Drift می‌تواند تلاشی برای تسریع این کاهش و تصرف کارمزدهای سودآور مرتبط با پرداخت‌های خرده‌فروشی با سرعت بالا باشد.

Truda، یک تحلیلگر مستقل کریپتو، اظهار نظر کرد:

عصر جدید شفافیت؟

در همین حال، گسترش تتر به ریل‌های پرداخت سولانا با یک فشار بی‌سابقه برای مشروعیت نهادی همزمان است.

شرکتی که مدت‌ها در حلقه‌های نظارتی ایالات متحده به عنوان طرد شده در نظر گرفته می‌شد، اکنون در تلاش است تا شهرت خود را برای تاریکی کنار بگذارد.

تتر گزارش شده است که KPMG را برای انجام ممیزی مالی جامع 185 میلیارد دلار ذخایر خود درگیر کرده است و فراتر از «گواهی‌ها»ی که سال‌ها استفاده کرده است، حرکت می‌کند.

این تغییر تا حدی توسط قانون GENIUS، یک بخش برجسته قانونگذاری ایالات متحده که صادرکنندگان استیبل کوین را ملزم به رعایت استانداردهای شفافیت سخت‌گیرانه‌تر کرده است، هدایت می‌شود. به عنوان بخشی از این تکامل، تتر اخیراً «USAT» را راه‌اندازی کرد، یک توکن تخصصی سازگار با چارچوب جدید آمریکایی.

این تلاش‌ها در حالی است که شرکت همچنین گزارش شده است که به دنبال یک دور جمع‌آوری سرمایه عظیم 20 میلیارد دلاری است که ارزش شرکت مستقر در السالوادور را به 500 میلیارد دلار می‌رساند.

با این حال، فایننشال تایمز گزارش می‌دهد که برخی از سرمایه‌گذاران همچنان دودل هستند و به بار تاریخی تسویه 18.5 میلیون دلاری تتر با دادستان کل نیویورک در سال 2021 و بررسی مداوم در مورد استفاده از USDT در امور مالی غیرقانونی اشاره می‌کنند.

با این وجود، این تلاش‌ها به آن اجازه می‌دهد تا به طور مستقیم‌تر با موضع نظارتی که Circle مدت‌هاست به عنوان یک مزیت اصلی برای استیبل کوین USDC خود استفاده کرده است، رقابت کند.

بنابراین، همانطور که Drift در حال آماده شدن برای راه‌اندازی مجدد پس از ممیزی توسط شرکت‌های امنیتی OtterSec و Asymmetric است، صنعت کریپتو از نزدیک نظاره می‌کند.

«نجات Drift» بیش از یک طرح بازیابی است؛ این یک سیگنال است که تتر دیگر به بودن ارز ذخیره صرافی‌های خارج از ساحل راضی نیست. می‌خواهد لایه تسویه برای آینده پرداخت‌های خرده‌فروشی باشد و حاضر است برای تضمین آن نقطه نه رقمی بپردازد.

پست تتر از نجات 127 میلیون دلاری Drift برای به چالش کشیدن کنترل Circle بر پرداخت‌های سولانا استفاده می‌کند ابتدا در CryptoSlate ظاهر شد.